Ετήσια Οικονομική
Έκθεση 2025
ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ Α.Ε.
Γ.Ε.Μ.Η. 054412521000
ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ
Κατά την 31η Δεκεμβρίου 2025
και για τη χρήση 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2025
Διδυμότειχο, Απρίλιος 2026
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου για τη χρήση 2025 που περιλαμβάνονται
στις σελίδες 56 έως 95 έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής
Αναφοράς (ΔΠΧΑ) που έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, είναι αυτές που εγκρίθηκαν από
το Διοικητικό Συμβούλιο της μητρικής Εταιρείας την Παρασκευή 17 Απριλίου 2026 και τελούν υπό
την έγκριση της τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων. Επιπλέον, αναρτήθηκαν και στον
διαδικτυακό τόπο της μητρικής Εταιρείας http://www.evrofarma.gr. Στην ίδια διεύθυνση διαδικτύου
θα αναρτηθούν και οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, η έκθεση Διαχειρίσεως του Διοικητικού
Συμβουλίου και η επί αυτών έκθεση ελέγχου των ορκωτών ελεγκτών λογιστών της θυγατρικής
Εταιρείας CAMPUS Μονοπρόσωπη A.E.
Πίνακας περιεχομένων
ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ........................................................................................ 4
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ................................................................................................... 5
I. ΕΤΗΣΙΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 2025 ........................................................................................... 6
II. ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΟΙ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ ΜΕΤΡΗΣΗΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ ...................................................... 9
III. ΜΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ........................................................................................ 10
IV. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΣΥΜΒΕΙ ΕΩΣ ΣΗΜΕΡΑ .............................................................. 13
V. ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ .......................................................................................... 13
VI. ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ ΤΗΣ ΠΑΡ.7 ΤΟΥ ΑΡΘΡΟΥ 4 ΤΟΥ
Ν.3556/2007 (σύμφωνα με την παρ.8 του άρθρου 4 του Ν.3556/2007) ................................................... 16
VII. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝΔΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ ....................................................................................................... 17
VIII. ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ ........................................................................................................................... 18
IX. ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ ..................................................................................................... 19
ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ........................................................................................ 46
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ & ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΩΝ 1
ης
ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ – 31
ης
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2025 ........................................................................................................................................................... 56
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ 31
Ης
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2025 ...................................................................... 57
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ 1
ης
ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ – 31
ης
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2025 ..... 58
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 1
ης
ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ – 31
ης
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2025 59
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 1ης ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ – 31ης ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2025 ............................................... 60
ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ........................................................................................... 61
1. Γενικές Πληροφορίες .................................................................................................................................... 61
2. Σύνοψη ουσιωδών λογιστικών πολιτικών ............................................................................................. 61
3. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις.................................................................................... 76
4. Πληροφόρηση κατά λειτουργικό τομέα ................................................................................................. 77
5. Έσοδα από συμβάσεις με πελάτες .......................................................................................................... 79
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
6. Άλλα λειτουργικά έσοδα ............................................................................................................................. 79
7. Λειτουργικά έξοδα/έσοδα ........................................................................................................................... 79
8. Χρηματοοικονομικά έσοδα / (έξοδα) ....................................................................................................... 80
9. Φόρος εισοδήματος ....................................................................................................................................... 81
10. Κέρδη ανά μετοχή ...................................................................................................................................... 83
11. Ενσώματες ακινητοποιήσεις ................................................................................................................. 84
12. Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία ......................................................................................................... 86
13. Αποθέματα ................................................................................................................................................... 87
14. Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις ........................................................................................................... 87
15. Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα ....................................................................................................... 89
16. Μετοχικό κεφάλαιο και αποθεματικά ................................................................................................. 89
17. Δάνεια τραπεζών ....................................................................................................................................... 89
18. Υποχρεώσεις μισθώσεων ........................................................................................................................ 91
19. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις .............................................................................................. 91
20. Επιχορηγήσεις ............................................................................................................................................ 91
21. Προβλέψεις για παροχές σε εργαζομένους ..................................................................................... 92
22. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις ..................................................................................................................... 92
23. Διαχείριση κινδύνων ................................................................................................................................. 92
24. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη ...................................................................................................... 93
25. Γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς ...................................................................................... 95
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
4
ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
(Σύμφωνα με το άρθρο 4 παράγραφο 2 περίπτωση γ του Ν.3556/2007)
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου:
▪ Πασχάλης Παπαζηλάκης, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθύνων Σύμβουλος
▪ Χρήστος Παπαζηλάκης, Αναπληρωτής του Προέδρου και Αναπληρωτής Διευθύνων
Σύμβουλος και Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου (Εκτελεστικό)
▪ Μαρία Παπαζηλάκη, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου (Εκτελεστικό)
υπό την ως άνω ιδιότητά μας δηλώνουμε και βεβαιώνουμε με την παρούσα ότι:
α) οι ετήσιες, εταιρικές και ενοποιημένες, οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του
Ομίλου ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ Α.Ε., για τη χρήση 01.01.2025 – 31.12.2025, οι οποίες καταρτίσθηκαν
σύμφωνα με τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, απεικονίζουν
κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, τα ίδια κεφάλαια και τα
αποτελέσματα χρήσεως της Εταιρείας ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ Α.Ε., καθώς και των εταιρειών που
περιλαμβάνεται στην ενοποίηση, εκλαμβανομένων ως σύνολο.
β) η ετήσια έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη,
τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρείας ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ Α.Ε. καθώς και των εταιρειών που
περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της
περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.
Διδυμότειχο, 17 Απριλίου 2026
Ο Πρόεδρος του ΔΣ και
Διευθύνων Σύμβουλος
Ο Αναπληρωτής του Προέδρου
και Διευθύνων Σύμβουλος-
Εκτελεστικό Μέλος του ΔΣ
Το Εκτελεστικό Μέλος του ΔΣ
Πασχάλης Παπαζηλάκης
Α.Δ.Τ A00026414
Χρήστος Παπαζηλάκης
Α.Δ.Τ. Α01115949
Μαρία Παπαζηλάκη
Α.Δ.Τ. Α00101584
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
5
ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ
(ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 4 ΤΟΥ Ν. 3556/2007 και το Ν.4548/2018)
επί των ενοποιημένων και εταιρικών οικονομικών καταστάσεων
Κατά την 31
η
Δεκεμβρίου 2025 και για τη χρήση 1
η
Ιανουαρίου έως 31
η
Δεκεμβρίου 2025
Εισαγωγή
Αγαπητοί Μέτοχοι,
Από μέρους του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας μας, σας υποβάλλουμε για έγκριση τις
οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας, της χρήσης από 1
η
Ιανουαρίου έως 31
η
Δεκεμβρίου 2025.
Οι οικονομικές καταστάσεις της τρέχουσας χρήσης, όπως και εκείνες της προηγούμενης έχουν
συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, που έχουν υιοθετηθεί
από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
Η παρούσα Ετήσια Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου και η Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης
συντάχθηκαν σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις των άρθρων 150 και 152 & 153 του Ν. 4548/2018,
αντίστοιχα και τις διατάξεις του άρθρου 4 του Ν. 3556/2007, καθώς και των κατ’ εξουσιοδότηση
του ίδιου Νόμου αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
Σκοπός της Έκθεσης Διαχείρισης είναι η πραγματική απεικόνιση της εξέλιξης και των επιδόσεων
των δραστηριοτήτων του Ομίλου και της Εταιρείας και της θέσης τους, καθώς και περιγραφή των
κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Πιο συγκεκριμένα:
▪ Για την οικονομική κατάσταση, τα αποτελέσματα, τη συνολική πορεία της Εταιρείας και
του Ομίλου κατά την υπό εξέταση χρήση, καθώς και τις μεταβολές που επήλθαν.
▪ Για τα σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια της τρέχουσας οικονομικής
χρήσεως και την επίδρασή τους στις Οικονομικές καταστάσεις (Εταιρικές και
Ενοποιημένες).
▪ Για τις προοπτικές και εξελίξεις της δραστηριότητας της Εταιρείας και του Ομίλου.
▪ Για τους κινδύνους που ενδέχεται να προκύψουν για την Εταιρεία και τον Όμιλο.
▪ Για τις σημαντικές συναλλαγές που έγιναν μεταξύ της Εταιρείας και των συνδεδεμένων
(σύμφωνα με το ΔΛΠ 24) με αυτήν προσώπων.
▪ Για τις σημαντικότερες μη χρηματοοικονομικές πληροφορίες που έχουν αντίκτυπο στην
Εταιρεία και στον Όμιλο.
Δομή Ομίλου
Στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου περιλαμβάνονται, η μητρική Εταιρεία
ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ Α.Ε., η θυγατρική της, CAMPUS Μονοπρόσωπη A.E. (εφεξής «Campus), με έδρα την
Αλεξανδρούπολη, στην οποία η μητρική κατέχει το σύνολο των μετοχών της (100%) και συνεπώς
ενοποιείται πλήρως.
Η έδρα της Εταιρείας βρίσκεται στο Διδυμότειχο, όπου στεγάζεται η κύρια παραγωγική μονάδα
της, το κεντρικό λογιστήριο, όπου καλύπτεται επίσης η διάθεση των προϊόντων σε κεντρικές
παραδόσεις και στον Β. Έβρο. Επίσης, η Εταιρεία διαθέτει δύο αποθήκες στην Αλεξ/πολη και στην
Ξάνθη, για τη διάθεση των προϊόντων στις αντίστοιχες περιοχές.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
6
I. ΕΤΗΣΙΟΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 2025
Κατά τη χρήση 2025, η παγκόσμια οικονομία κατέγραψε συγκρατημένη ανάπτυξη, με τον ρυθμό
μεγέθυνσης να εκτιμάται περί το 3,2%, σύμφωνα με εκτιμήσεις διεθνών οργανισμών (ΟΟΣΑ, ΔΝΤ). Η
οικονομική δραστηριότητα επηρεάστηκε από τη διατήρηση περιοριστικών νομισματικών
συνθηκών, την αποκλιμάκωση του πληθωρισμού και τη σταδιακή εξομάλυνση των διαταραχών στις
εφοδιαστικές αλυσίδες.
Οι προηγμένες οικονομίες αναπτύχθηκαν με ρυθμό περί το 1,5%, ενώ οι αναδυόμενες οικονομίες
διατήρησαν υψηλότερη δυναμική, με ανάπτυξη άνω του 4%. Στη Ζώνη του Ευρώ, το ΑΕΠ αυξήθηκε
κατά περίπου 0,9%, αντανακλώντας την αδύναμη βιομηχανική δραστηριότητα και τη συγκρατημένη
εξωτερική ζήτηση. Ο πληθωρισμός συνέχισε την πτωτική του πορεία, παραμένοντας ωστόσο άνω
των στόχων των κεντρικών τραπεζών, με αποτέλεσμα τη διατήρηση αυξημένου κόστους
χρηματοδότησης.
Οι Ηνωμένες Πολιτείες διατήρησαν ανθεκτικό ρυθμό ανάπτυξης (περί το 2,2%–2,4%),
υποστηριζόμενες από την ιδιωτική κατανάλωση και την αγορά εργασίας, ενώ η Κίνα κατέγραψε
επιβράδυνση (περί το 4,5%–4,8%) λόγω διαρθρωτικών αδυναμιών στον τομέα ακινήτων και
ασθενέστερης εσωτερικής ζήτησης. Στη Ζώνη του Ευρώ, και ιδίως στη Γερμανία, η ανάπτυξη
παρέμεινε οριακή, ενώ η Ινδία διατήρησε ισχυρή δυναμική, με ρυθμούς άνω του 6%.
Ο κλάδος τροφίμων και γαλακτοκομικών λειτούργησε σε περιβάλλον αυξημένων αλλά σταδιακά
αποκλιμακούμενων πιέσεων κόστους. Οι τιμές πρώτων υλών, ιδίως του νωπού γάλακτος και των
ζωοτροφών, σταθεροποιήθηκαν σε υψηλά επίπεδα, ενώ το ενεργειακό κόστος, παρά τη μερική
αποκλιμάκωση, συνέχισε να επιβαρύνει το κόστος παραγωγής και διανομής. Η καταναλωτική
ζήτηση παρέμεινε ανθεκτική για βασικά αγαθά, με αυξημένη όμως ευαισθησία στις τιμές και
μετατόπιση προς οικονομικότερες επιλογές. Παράλληλα, παρατηρήθηκε βελτίωση στη λειτουργία
της εφοδιαστικής αλυσίδας.
Η ελληνική οικονομία κατέγραψε ρυθμό ανάπτυξης περί το 2,1%, υπερβαίνοντας τον μέσο όρο της
Ζώνης του Ευρώ. Η ανάπτυξη στηρίχθηκε στην ιδιωτική κατανάλωση, στις επενδύσεις μέσω του
Ταμείου Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας και στη συνεχιζόμενη ισχυρή επίδοση του τουριστικού
τομέα. Η ανεργία συνέχισε να αποκλιμακώνεται, προσεγγίζοντας το 10%, ενώ η δημοσιονομική θέση
της χώρας παρέμεινε ισχυρή, με διατήρηση πρωτογενών πλεονασμάτων και βελτίωση της
πιστοληπτικής αξιολόγησης.
Στο ανωτέρω περιβάλλον, ο Όμιλος δραστηριοποιήθηκε σε συνθήκες σταδιακής αποκλιμάκωσης
των πληθωριστικών πιέσεων, με παράλληλη διατήρηση αυξημένου κόστους εισροών. Η ενίσχυση
της ιδιωτικής κατανάλωσης υποστήριξε τη ζήτηση για τα προϊόντα του Ομίλου, αν και η αυξημένη
ευαισθησία των καταναλωτών στις τιμές επηρέασε το προϊοντικό μίγμα. Η σχετική σταθεροποίηση
του κόστους ενέργειας και πρώτων υλών συνέβαλε στον περιορισμό των πιέσεων στο κόστος
πωληθέντων.
Σε επίπεδο αγορών εξωτερικού, η συγκρατημένη οικονομική δραστηριότητα επηρέασε τη δυναμική
των εξαγωγών, με τον Όμιλο να διατηρεί τη γεωγραφική διαφοροποίηση των πωλήσεών του. Υπό
τις συνθήκες αυτές, ο Όμιλος εστίασε στη συγκράτηση του λειτουργικού κόστους, στη διατήρηση
της ανταγωνιστικότητας, στη βελτιστοποίηση της εφοδιαστικής αλυσίδας και στην ενίσχυση του
προϊοντικού χαρτοφυλακίου του, παράγοντες που συνέβαλαν στη διαμόρφωση των οικονομικών
του αποτελεσμάτων.
Οι προοπτικές για την παγκόσμια οικονομία παραμένουν συγκρατημένα θετικές, με την ανάπτυξη
να εκτιμάται ότι θα διατηρηθεί περί το 3%, υπό την προϋπόθεση περαιτέρω αποκλιμάκωσης του
πληθωρισμού και σταδιακής ομαλοποίησης των χρηματοπιστωτικών συνθηκών. Για την ελληνική
οικονομία, οι προβλέψεις συγκλίνουν σε ρυθμό ανάπτυξης περί το 1,9%–2,0%.
Ωστόσο, εξακολουθούν να υφίστανται αβεβαιότητες, που σχετίζονται κυρίως με τη διατήρηση
υψηλών επιτοκίων, τις γεωπολιτικές εξελίξεις, τη μεταβλητότητα στο ενεργειακό κόστος και στις
τιμές πρώτων υλών, καθώς και τη δυναμική της ευρωπαϊκής οικονομίας. Για τον κλάδο της
γαλακτοβιομηχανίας, οι βασικοί κίνδυνοι εντοπίζονται στη μεταβλητότητα του κόστους
παραγωγής, στην ένταση του ανταγωνισμού και στις μεταβαλλόμενες καταναλωτικές προτιμήσεις.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
7
Μέσα σε αυτό το περιβάλλον, ο Όμιλος κατέγραψε τα εξής αποτελέσματα:
▪ Αύξηση του όγκου πωλήσεων της Εταιρείας και του Ομίλου, με κύρια εστίαση στο
στραγγιστό γιαούρτι.
▪ Συνεχιζόμενες επενδύσεις του Ομίλου, κυρίως σε μηχανολογικό και βιομηχανικό εξοπλισμό,
συνολικού ύψους € 4.253 χιλ. για το 2025.
▪ Τη σημαντική αύξηση των χρηματικών διαθεσίμων σε επίπεδο Ομίλου και Εταιρείας.
▪ Εξαγωγές αξίας € 12.937 χιλ. το 2025, οι οποίες αντιστοιχούν στο 26% του κύκλου εργασιών
της Εταιρείας, με στόχο την περαιτέρω αύξησή τους.
Σημαντικό ρόλο στην αύξηση των πωλήσεων επιτέλεσε η περαιτέρω επέκταση της Εταιρείας στις
ξένες αγορές, καθώς και η αύξηση στην παραγωγή του στραγγιστού γιαουρτιού.
Όπως και στις προηγούμενες χρήσεις, βασική παράμετρος επίτευξης των ανωτέρω στόχων
αποτέλεσε η ιδιοπαραγωγή ανωτέρας ποιότητας ελληνικού αγελαδινού γάλακτος από το στάβλο
ζώων της θυγατρικής Εταιρείας CAMPUS Μονοπρόσωπη A.E. (τον μεγαλύτερο στην Ελλάδα) αλλά
και η αξιοποίησή του από τη μητρική Εταιρεία μέσω των συνεχιζόμενων επενδύσεων σε
μηχανολογικό εξοπλισμό.
Στην Campus έχει επιτευχθεί σταθερά συνεχιζόμενη αύξηση (κυρίως εσωτερικά δημιουργούμενη
από γεννήσεις νέων ζώων) του ζωικού πληθυσμού των παραγωγικών ζώων, ως αποτέλεσμα των
προηγμένων τεχνικών αναπαραγωγής, φροντίδας, εκτροφής και στέγασης των ζώων αυτών.
Πέρα των ιδιόκτητων βιολογικών περιουσιακών στοιχείων, η Campus δημιούργησε σύστημα
προκειμένου να συστεγάζει και ζώα άλλων (τρίτων) κτηνοτρόφων. Με το σύστημα αυτό η Campus
αναλαμβάνει έναντι αμοιβής τον σταβλισμό, τη διαχείριση και την σίτιση των κοπαδιών.
Η συνολική ημερήσια παραγωγή από ιδιόκτητα βιολογικά περιουσιακά στοιχεία αλλά και άλλων
κτηνοτρόφων ανέρχεται σε σχεδόν 50 τόνους γάλα ημερησίως, ποσότητα που αντιστοιχεί σχεδόν
στο 3% της εγχώριας παραγωγής νωπού αγελαδινού γάλακτος. Η οργάνωση σε ομάδα αποτελεί την
πλέον αξιόλογη προσπάθεια προς την κατεύθυνση της αύξησης της ελληνικής παραγωγής
αγελαδινού γάλακτος. Η εγχώρια παραγωγή όπως είναι γνωστό είναι ελλειμματική καλύπτοντας
περίπου μόνο το 50% των αναγκών της και αναγκάζει τη χώρα μας να πραγματοποιεί μεγάλες
εισαγωγές γάλακτος και γαλακτοκομικών προϊόντων.
Αποτελέσματα χρήσης
Σε επίπεδο αποτελεσμάτων, οι βασικές μεταβολές των κονδυλίων της κατάστασης αποτελεσμάτων
χρήσης, σε σύγκριση με την προηγούμενη χρήση, έχουν ως εξής:
• Κύκλος εργασιών: Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών του Ομίλου και της Εταιρείας
παρουσίασε αύξηση. Συγκεκριμένα, ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών διαμορφώθηκε στα €
49.443 χιλ. από € 45.719 χιλ., σημειώνοντας αύξηση 8,1%. Αντίθετα, ο εταιρικός κύκλος
εργασιών αυξήθηκε κατά 6,9%, φτάνοντας τα € 47.152 χιλ. από € 44.129 χιλ. της
προηγούμενης χρήσης.
• EBITDA: Τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) αυξήθηκαν σε επίπεδο
Ομίλου και Εταιρείας. Συγκεκριμένα, ανήλθαν σε € 6.711 χιλ. (ή € 6.841 χιλ. προσαρμοσμένα
εκτός προβλέψεων) για τον Όμιλο και € 2.905 χιλ. για την Εταιρεία, έναντι € 5.426 χιλ. και
€ 2.879 χιλ. αντίστοιχα, την προηγούμενη χρήση.
• Αποτελέσματα προ φόρων: Τα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων αυξήθηκαν στα € 4.526 χιλ.,
από € 2.888 χιλ. της προηγούμενης χρήσης. Επίσης, τα εταιρικά κέρδη προ φόρων
αυξήθηκαν στα € 2.038 χιλ., έναντι € 1.647 χιλ. την προηγούμενη χρήση.
• Αποτελέσματα μετά φόρων: Το ενοποιημένο καθαρό αποτέλεσμα μετά φόρων
διαμορφώθηκε σε κέρδη € 3.526 χιλ., έναντι € 2.280 χιλ. την προηγούμενη χρήση.
Αντίστοιχα, τα εταιρικά καθαρά κέρδη ανήλθαν σε € 1.815 χιλ., αυξημένα από τα € 1.409
χιλ. της προηγούμενης χρήσης.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
8
Σε επίπεδο ισολογισμού, η αναχρηματοδότηση του ομολογιακού δανείου που ξεκίνησε τον
Δεκέμβριο του 2024 με τη λήψη ενδιάμεσης χρηματοδότησης με την οποία αποπληρώθηκε στο
σύνολό του το προηγούμενο ομολογιακό δάνειο, ολοκληρώθηκε τον Φεβρουάριο του 2025 με την
υπογραφή της νέας σύμβασης μακροπρόθεσμού ομολογιακού δανείου.
Προοπτικές
Στο πλαίσιο ενός σύνθετου και μεταβαλλόμενου γεωπολιτικού και οικονομικού περιβάλλοντος, η
Διοίκηση της Εταιρείας παρακολουθεί συστηματικά τις εξελίξεις στη διεθνή και εγχώρια οικονομία,
καθώς και τις τάσεις στον κλάδο τροφίμων και γαλακτοκομικών, προσαρμόζοντας τη στρατηγική
της με στόχο τη διατήρηση της ανταγωνιστικότητας και τη βιώσιμη ανάπτυξη.
Για τη χρήση 2025, το οικονομικό περιβάλλον χαρακτηρίστηκε από σταδιακή αποκλιμάκωση του
πληθωρισμού, διατήρηση σχετικά αυστηρών χρηματοπιστωτικών συνθηκών και συγκρατημένη
ανάπτυξη στις βασικές αγορές δραστηριοποίησης. Παράλληλα, οι καταναλωτικές τάσεις
εξακολουθούν να επηρεάζονται από την αγοραστική δύναμη των νοικοκυριών, με αυξημένη έμφαση
στη σχέση ποιότητας–τιμής.
Μέσα σε αυτό το πλαίσιο, η Εταιρεία αξιοποιεί τα διαρθρωτικά της πλεονεκτήματα, όπως η
καθετοποιημένη παραγωγή, η ισχυρή παρουσία στην εγχώρια αγορά, ο εξαγωγικός
προσανατολισμός και το διαφοροποιημένο προϊοντικό χαρτοφυλάκιο. Η στρατηγική της
επικεντρώνεται στη διασφάλιση υψηλής ποιότητας ιδιοπαραγόμενου αγελαδινού γάλακτος και
στην ανάπτυξη προϊόντων προστιθέμενης αξίας, ανταποκρινόμενων στις σύγχρονες διατροφικές
ανάγκες.
Σε επίπεδο αγορών, η Εταιρεία επιδιώκει την περαιτέρω ενίσχυση της εξαγωγικής της
δραστηριότητας, με έμφαση τόσο στην εδραίωση της παρουσίας της στις υφιστάμενες αγορές της
Ευρωπαϊκής Ένωσης όσο και στη σταδιακή διείσδυση σε επιλεγμένες αγορές τρίτων χωρών,
λαμβάνοντας υπόψη τις συνθήκες ζήτησης και το γεωπολιτικό περιβάλλον.
Παράλληλα, υλοποιείται επενδυτικό πρόγραμμα που στοχεύει στη βελτίωση της
παραγωγικότητας, στον εκσυγχρονισμό του παραγωγικού εξοπλισμού και στη βελτιστοποίηση του
κόστους παραγωγής, με αξιοποίηση σύγχρονων τεχνολογιών και πρακτικών βιώσιμης ανάπτυξης.
Η ψηφιακή αναβάθμιση των λειτουργιών της Εταιρείας αποτελεί βασικό άξονα στρατηγικής, με
επενδύσεις σε πληροφοριακά συστήματα και υποδομές που ενισχύουν την επιχειρησιακή
αποδοτικότητα, την ανάλυση δεδομένων και τη λήψη αποφάσεων.
Παρά τις θετικές προοπτικές, η Διοίκηση λαμβάνει υπόψη τους υφιστάμενους κινδύνους, όπως:
• τη μεταβλητότητα στο κόστος πρώτων υλών και ενέργειας,
• την εξέλιξη των επιτοκίων και του κόστους χρηματοδότησης,
• τις γεωπολιτικές εξελίξεις,
• καθώς και την ένταση του ανταγωνισμού και τις μεταβαλλόμενες καταναλωτικές
προτιμήσεις.
Λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω, η Διοίκηση εκτιμά ότι η Εταιρεία είναι επαρκώς θωρακισμένη
ώστε να ανταποκριθεί στις προκλήσεις του περιβάλλοντος, διατηρώντας τη λειτουργική της
αποδοτικότητα και συνεχίζοντας τη δημιουργία μακροπρόθεσμης αξίας για τους μετόχους, τους
πελάτες και τους συνεργάτες της.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
9
II. ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΟΙ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ ΜΕΤΡΗΣΗΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ
Η παρούσα Έκθεση περιλαμβάνει Εναλλακτικούς Δείκτες Μέτρησης Απόδοσης (ΕΔΜΑ), δηλαδή
οικονομικά μεγέθη ιστορικής χρηματοοικονομικής απόδοσης, χρηματοοικονομικής θέσης ή
ταμειακών ροών, τα οποία δεν ορίζονται ή δεν προσδιορίζονται στα Δ.Π.Χ.Α. (“Διεθνή Πρότυπα
Χρηματοοικονομικής Αναφοράς” / “IFRS”). Ο Όμιλος θεωρεί ότι αυτά τα μεγέθη είναι σχετικά και
αξιόπιστα για την αξιολόγηση της οικονομικής απόδοσης και της θέσης του Ομίλου, ωστόσο δεν
υποκαθιστούν τα χρηματοοικονομικά μεγέθη σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. και πρέπει να διαβάζονται σε
συνδυασμό με τις δημοσιευμένες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου.
Παρουσίαση και Επεξήγηση Χρήσης Εναλλακτικών Μέτρων Απόδοσης
EBITDA
EBITDA ορίζεται ως τα κέρδη προ φόρων, τόκων, απομειώσεων μη κυκλοφορούντων περιουσιακών
στοιχείων και αποσβέσεων. Υπολογίζεται με την εκ νέου προσθήκη των καθαρών αποσβέσεων
(μετά την αφαίρεση των αποσβέσεων επιχορηγήσεων) στα λειτουργικά κέρδη ή ζημίες.
Καθαρός Δανεισμός (Net Debt)
Ως Καθαρός Δανεισμός υπολογίζεται ο συνολικός δανεισμός (συμπεριλαμβανομένων των
«βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων έντοκων δανείων» όπως παρουσιάζονται στην κατάσταση
οικονομικής θέσης των οικονομικών καταστάσεων του Ομίλου), μείον «Ταμειακά διαθέσιμα και
ισοδύναμα μετρητών», όπως αυτά απεικονίζονται στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου.
Σημειώνεται ότι στον υπολογισμό του Καθαρού Δανεισμού δεν περιλαμβάνονται οι υποχρεώσεις
από μισθώσεις.
Βραχυπρόθεσμη Ρευστότητα
Ως Βραχυπρόθεσμη Ρευστότητα υπολογίζεται τα συνολικά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
μείον τις συνολικές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης του Ομίλου και
της Εταιρείας ανέρχεται σε θετικό € 13.151 χιλ. και € 9.650 χιλ., αντίστοιχα.
Μέση περίοδος είσπραξης
Ως Μέση περίοδος είσπραξης υπολογίζεται το άθροισμα των εμπορικών απαιτήσεων από πελάτες,
επιταγές εισπρακτέες και γραμμάτια εισπρακτέα δια τις συνολικές πωλήσεις του έτους,
πολλαπλασιαζόμενο με τις ημέρες που καλύπτουν οι οικονομικές καταστάσεις.
Μέση περίοδος πληρωμής
Ως Μέση περίοδος πληρωμής υπολογίζεται το άθροισμα των εμπορικών υποχρεώσεων από
προμηθευτές και επιταγές πληρωτέες διά το σύνολο των δαπανών του έτους, πολλαπλασιαζόμενο
με τις ημέρες που καλύπτουν οι οικονομικές καταστάσεις.
Ο πίνακας που ακολουθεί απεικονίζει τους επιλεγμένους εναλλακτικούς δείκτες μέτρησης
απόδοσης (ΕΔΜΑ) που παρουσιάζονται στην παρούσα Έκθεση με τα στοιχεία εκείνα των
οικονομικών καταστάσεων της αντίστοιχης περιόδου.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
10
Χρηματοοικονομικοί δείκτες
Υπολογισμός
Όμιλος
Εταιρεία
31.12.2025
31.12.2024
31.12.2025
31.12.2024
α)
Βραχυπρόθεσμη ρευστότητα
Κυκλοφορούν Ενεργητικό
2,23
0,97
1,99
0,85
(Current Ratio)
Βραχυπρόθεσμες
υποχρεώσεις
Ημέρες
β)
Μέση περίοδος είσπραξης
{Εμπορικές απαιτήσεις
(πελάτες & επιταγές
εισπρακτέες & γραμμάτια
εισπρακτέα)} Χ 365
64
61
65
64
(Average Collection Period)
Πωλήσεις έτους με
πίστωση
Ημέρες
γ)
Μέση περίοδος πληρωμής
{Εμπορικές υποχρεώσεις
(προμηθευτές & επιταγές
πληρωτέες)} Χ 365
56
45
62
61
(Average payment period)
Σύνολο δαπανών έτους
δ)
Kαθαρός δανεισμός
Μακροπρόθεσμα &
Βραχυπρόθεσμα δάνεια
μείον ταμιακά διαθέσιμα
0,50
0,75
1,16
1,37
(Net Debt/Equity )
Καθαρή θέση
01.01.-
31.12.2025
01.01.-
31.12.2024
01.01.-
31.12.2025
01.01.-
31.12.2024
ε)
EBITDA
Κέρδη προ φόρων τόκων,
αποσβέσεων &
απομειώσων μη
κυκλοφορούντων
περιουσιακών στοιχείων
6.711
5.426
2.905
2.879
III. ΜΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ
Κατωτέρω παρατίθενται πληροφορίες σχετικά με περιβαλλοντικά και κοινωνικά θέματα, καθώς και
θέματα που αφορούν το ανθρώπινο δυναμικό και την υγεία και ασφάλεια.
Περιβαλλοντικά Θέματα
Ο Όμιλος της Εβροφάρμα αντιλαμβανόμενος τη σημασία ενός υγιούς πλαισίου περιβαλλοντικής
ανάπτυξης με στοιχεία αειφορίας, δίνει ιδιαίτερη προσοχή στη διαχείριση και βιωσιμότητα των
παραγωγικών του δραστηριοτήτων.
Σε ότι αφορά τη διαχείριση των αποβλήτων, η Εβροφάρμα εδώ και αρκετά χρόνια στοχεύει στην
ανακύκλωση όσο το δυνατόν μεγαλύτερου όγκου των αποβλήτων που παράγει. Για τα αστικά
απόβλητα που δεν προβλέπεται ανακύκλωση, πραγματοποιείται καθημερινή διαχείρισή τους από
τις υπηρεσίες καθαριότητας του Δήμου.
Επιπλέον παρέδωσε Τυρόγαλο και Προϊόντα με βάση το Γάλα (ΕΚΑ 02 05 01) και ιλύ (ΕΚΑ 02 05 02),
τα οποία χρησιμοποιήθηκαν για παραγωγή πράσινης θερμικής και ηλεκτρικής ενέργειας στην
όμορη μονάδα παραγωγής βιοαερίου.
Επιπλέον, η Εβροφάρμα το 2025 υπέβαλε έκθεση Ανθρακικού Αποτυπώματος για το έτος 2024 με
ημερομηνία επαλήθευσης 01.10.2025 σύμφωνα με τις απαιτήσεις του άρθρου 20 του Ν. 4936(ΦΕΚ
105Α/27-5-2022), χρησιμοποιώντας την κατηγοριοποίηση που προβλέπεται στο ΕΛΟΤ ΕΝ ISO
14064-1:2019 και έχει επαληθευτεί σύμφωνα με τις κατηγορίες εκπομπών του προτύπου ΕΛΟΤ ΕΝ
ISO 14064-3:2019.
Αναφορικά με την απόρριψη λυμάτων, η Εβροφάρμα παράγει υγρά απόβλητα τα οποία
αποτελούνται κυρίως από τυρόγαλο, απόνερα από CIP και αστικά απόβλητα. Η Εταιρεία
καταφέρνει να συλλέξει το μεγαλύτερο μέρος του τυρογάλακτος και το αποστέλλει σε μονάδα
παραγωγής βιοαερίου. Τα υπόλοιπα υγρά απόβλητα συλλέγονται στο βιολογικό καθαρισμό της
Εβροφάρμα, επεξεργάζονται και καταλήγουν στο δίκτυο του δήμου.
Επίσης, ως προς τις περιβαλλοντικές επιπτώσεις των συσκευασιών, η Εβροφάρμα έχει αναπτύξει
και εφαρμόζει σύστημα Περιβαλλοντικής Διαχείρισης και εδώ και αρκετά χρόνια έχει σύμβαση με
την Ελληνική Εταιρεία Αξιοποίησης Ανακύκλωσης ΕΕΑΑ. Στο πλαίσιο αυτό κατανοώντας την
περιβαλλοντική επίπτωση που προκαλεί η απόρριψη των υλικών συσκευασίας στο περιβάλλον έχει
φτιάξει πλάνο με σκοπό τη σταδιακή μείωση των απορριπτόμενων υλικών συσκευασίας.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
11
Για την ποιότητα και την ασφάλεια των προϊόντων της η Εβροφάρμα έχει υιοθετήσει
Συστήματα Διαχείρισης και Διασφάλισης Ποιότητας σύμφωνα με τα διεθνή
πρότυπα ISO 9001:2015, ISO 22000:2018, IFS και BRC, τα οποία εφαρμόζει σε όλα τα τμήματά της
και σε όλες τις δραστηριότητές της με σκοπό την αναγνώριση, αξιολόγηση και τον έλεγχο των
κινδύνων, ώστε να παράγει προϊόντα ασφαλή, σταθερής ποιότητας, τα οποία να είναι απόλυτα
ελεγμένα και να συμμορφώνονται πλήρως με τις προδιαγραφές της, τις σχετικές νομοθετικές
απαιτήσεις και με τις διμερώς συμφωνημένες απαιτήσεις των πελατών.
Με βάση τα πιο πάνω έχει πραγματοποιηθεί επίτευξη του στόχου της, ενώ οι ανακλήσεις
προϊόντων για το έτος 2025 ήταν μηδενικές.
Τρόπος ορθής απόρριψης των προϊόντων, συμπεριλαμβανομένης της διακριτής σήμανσης
ανακύκλωσης, εφόσον υπάρχει.
Δεν πραγματοποιείται απόρριψη για κανένα προϊόν. Ακόμη και τα προϊόντα που δεν πωλούνται
στην αγορά -ιδιαίτερα μικρές ποσότητες σε σχέση με την ημερήσια παραγωγή επιστρέφουν υπό
ψύξη στο εργοστάσιο πριν την ημερομηνία λήξης τους. Μετά την παραλαβή τους
πραγματοποιείται πώληση και αποστολή σε ειδικές συσκευασίες και υπό ψύξη σε μονάδα για την
παραγωγή βιοαερίου. Στην μονάδα πωλείται και το τυρόγαλο, μειώνοντας την επιβάρυνση της
μονάδας βιολογικού καθαρισμού της Εβροφάρμα.
Ομοίως, η θυγατρική εταιρεία Campus Μονοπρόσωπη Α.Ε., παραδίδει τα απορρίμματα κοπριάς και
απαλλάσσεται από τις δαπάνες συγκέντρωσης, διαχείρισης και ξήρανσής της.
Από την παραπάνω διαχείριση δημιουργούνται ταυτόχρονα άμεσα και έμμεσα σημαντικά
οικονομικά οφέλη για τις παραγωγικές δραστηριότητες και γενικά για την Εβροφάρμα και την
Campus, καθιστώντας τες στις πλέον πράσινες και φιλοπεριβαλλοντικές εταιρείες της χώρας, που
εφαρμόζουν κυκλική οικονομία στην πράξη και λειτουργούν με εξαιρετικά μειωμένο αποτύπωμα
άνθρακα στην ατμόσφαιρα.
Κοινωνικά Θέματα
Η Εβροφάρμα αποδεικνύει έμπρακτα τη στήριξή της προς την τοπική κοινωνία και το ανθρώπινο
δυναμικό της. Η εταιρεία συμβάλλει στη δημιουργία και διατήρηση θέσεων εργασίας, ενισχύοντας
την οικονομική δραστηριότητα των περιοχών όπου δραστηριοποιείται. Παράλληλα, μέσω της
ενεργού συμμετοχής της σε δράσεις της ακριτικής Θράκης, παρέχει χορηγίες και δωρεές σε
συλλόγους και φορείς που προάγουν τον πολιτισμό, την υγεία, τον αθλητισμό και την εκπαίδευση.
Η στήριξη του ανθρώπινου δυναμικού αποτελεί βασικό άξονα της εταιρικής φιλοσοφίας της
Εβροφάρμα. Η εταιρεία σέβεται και προάγει τα διεθνώς αναγνωρισμένα ανθρώπινα δικαιώματα,
εφαρμόζοντας πολιτικές δίκαιης ανταμοιβής, αξιοκρατίας και ίσων ευκαιριών, ενώ δίνει έμφαση
στη διαφορετικότητα και τη συνεχή επαγγελματική ανάπτυξη μέσω εκπαιδευτικών
προγραμμάτων.
Η εταιρεία έχει θεσπίσει παροχές για τις οικογένειες των εργαζομένων, όπως στήριξη για
εξαρτώμενα τέκνα μικρής ηλικίας και επιβράβευση για την εισαγωγή τέκνων στην τριτοβάθμια
εκπαίδευση, καθώς και τη δυνατότητα πραγματοποίησης εξάμηνης πρακτικής άσκησης για
φοιτητές, ανεξαρτήτως σχολής αποφοίτησης.
Μέσα από τις ανωτέρω πρωτοβουλίες, η Εβροφάρμα συμβάλλει στη συνοχή της τοπικής κοινωνίας
και επενδύει συστηματικά στο ανθρώπινο κεφάλαιό της, ενισχύοντας τη βιώσιμη ανάπτυξη και τη
μακροπρόθεσμη αξία για την εταιρεία και τους ανθρώπους της.
Κατά την 31η Δεκεμβρίου 2025 ο αριθμός του προσωπικού του Ομίλου ανερχόταν σε 178 άτομα (31
Δεκεμβρίου 2024: 181 άτομα). Επίσης για το 2025:
▪ Οι γυναίκες εργαζόμενες αποτέλεσαν το 36% του ανθρώπινου δυναμικού.
▪ Οι γυναίκες εργαζόμενες σε διευθυντικές θέσεις αποτέλεσαν το 20% του ανθρώπινου
δυναμικού.
▪ Η αναλογία αμοιβής του Διευθύνοντος Συμβούλου είναι 2,94.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
12
Εταιρική Διακυβέρνηση
Η Εβροφάρμα δημιουργεί τις κατάλληλες δομές, πολιτικές και διαδικασίες με σκοπό την ενίσχυση
της διαφάνειας, τη βελτιστοποίηση της επικοινωνίας με τα ενδιαφερόμενα μέρη, καθώς και τη
δημιουργία μακροπρόθεσμης αξίας. Παράλληλα, έχει υιοθετήσει τον Ελληνικό Κώδικα Εταιρικής
Διακυβέρνησης του ΕΣΕΔ και υπάρχει απόλυτη συμμόρφωση με το κανονιστικό πλαίσιο που διέπει
την λειτουργίας της.
Σε ότι αφορά την σύνθεση του Διοικητικού της Συμβουλίου:
▪ O Πρόεδρος αποτελεί εκτελεστικό μέλος και βάσει νομοθεσίας διόρισε Αντιπρόεδρο μη
εκτελεστικό μέλος και μάλιστα ανεξάρτητο.
▪ Το ποσοστό των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου που είναι γυναίκες είναι 28,57%.
▪ Το
ποσοστό των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου που είναι μη εκτελεστικά είναι 42,86%.
▪ Το
ποσοστό των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου που είναι μη εκτελεστικά και
ανεξάρτητα είναι 42,86%.
Η Εταιρεία διαθέτει Πολιτική και Διαδικασία Σύγκρουσης Συμφερόντων. Τα μέλη του ΔΣ έχουν
υπογράψει σχετικές δηλώσεις, όπου επιβεβαιώνουν τη συμμόρφωσή τους με τις προβλέψεις και
τις απαιτήσεις αυτής. Έως σήμερα δεν έχει πραγματοποιηθεί δήλωση κατάστασης σύγκρουσης
συμφερόντων των ιδίων, καθώς και συνδεδεμένων μερών με αυτά.
Σε ότι αφορά τη βιώσιμη ανάπτυξη η Εβροφάρμα βάσει της κουλτούρας της και αναγνωρίζοντας τη
σημασία που έχει η βιώσιμη ανάπτυξη στη λειτουργία και μελλοντική της πορεία και εξέλιξη, έχει
θεσπίσει πολιτική βιώσιμης ανάπτυξης, χωρίς να απαιτείται υποχρεωτικά από τον νόμο, όπου
προσεγγίζεται το πλαίσιό της μέσω των βασικών πυλώνων της εταιρικής διακυβέρνησης, του
ανθρώπινου δυναμικού, της αγοράς, του περιβάλλοντος και της κοινωνίας. Σύμφωνα με το άρθρο
151 του Ν. 4548/2018 και το Ν. 5164/2024 αναφορικά με την υποχρέωση κατάρτισης και
δημοσιοποίησης Έκθεσης Βιωσιμότητας, η Εταιρεία δεν εμπίπτει στα υπόχρεα πρόσωπα.
Η Εταιρεία έχει θεσπίσει κώδικα επαγγελματικής δεοντολογίας που περιγράφει τις πρακτικές και
τις θεμελιώδεις αρχές επιχειρηματικής δεοντολογίας (π.χ. για την καταπολέμηση της διαφθοράς,
της δωροδοκίας, εργασιακές σχέσεις κ.λπ.).
Η έμφαση στην ασφάλεια των δικτύων, των υπολογιστικών συστημάτων και των δεδομένων
κρίνεται σημαντική τόσο από την Εταιρεία, όσο και από τους πελάτες/ συνεργάτες της. Για το λόγο
αυτό η Εταιρεία πραγματοποιεί συνεχείς ενέργειες προκειμένου να εξασφαλίζει ένα περιβάλλον
αυξημένης ασφάλειας, με κύριο στόχο την επίτευξη υψηλού επιπέδου εμπιστευτικότητας,
ακεραιότητας και διαθεσιμότητας των συστημάτων της και κατ' επέκταση των δεδομένων που
αυτά επεξεργάζονται.
Η Εταιρεία έχει συντάξει πολιτική ασφάλειας δεδομένων όπου περιγράφει τις διαδικασίες και τις
δεσμεύσεις της για την εξασφάλιση της ακεραιότητας και της ασφάλειας των δεδομένων της
Εταιρείας και των πελατών της.
Υγεία και Ασφάλεια
Για τον Όμιλο η Υγεία και η Ασφάλεια, σε όλες τις δραστηριότητές του, αποτελεί τη σημαντικότερη
προτεραιότητα. H συνολική προσέγγιση της διαχείρισης θεμάτων που αφορούν την Υγεία και
Ασφάλεια, περιλαμβάνει μέτρα πρόληψης για την εξάλειψη των κινδύνων. Επιπλέον, ο Όμιλος
λαμβάνει όλα τα απαραίτητα μέτρα ασφαλείας για τους εργαζόμενους, τους συνεργάτες και τους
επισκέπτες σε όλους τους χώρους εργασίας.
Ο Όμιλος δίνει ιδιαίτερη έμφαση στην πρόληψη, στις υποδομές στον τομέα της Υγείας και
Ασφάλειας. Ο Όμιλος απασχολεί γιατρό εργασίας, ο οποίος εξετάζει το προσωπικό ανά τακτά
χρονικά διαστήματα, απασχολεί επίσης και τεχνικό ασφαλείας, ο οποίος δίνει οδηγίες περί
ασφαλούς διενέργειας των εργασιών τους.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
13
IV. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΣΥΜΒΕΙ ΕΩΣ ΣΗΜΕΡΑ
Σημαντικά γεγονότα της χρήσης 2025
Σύναψη ομολογιακών δανείων
Στις 4 Φεβρουαρίου 2025, η Εταιρεία σύναψε νέο ομολογιακό δάνειο με συνεργαζόμενη τράπεζα,
ύψους € 9,95 εκ., διάρκειας 12 ετών, με προσημειώσεις αποκλειστικά επί των ακινήτων στο
Διδυμότειχο, συνολικής αξίας € 11,94 εκ.
Η νέα αυτή χρηματοδοτική συμφωνία παρέχει ευνοϊκότερους όρους σε σύγκριση με το
προηγούμενο ομολογιακό δάνειο, ιδίως όσον αφορά την εξυπηρέτηση του δανεισμού. Παράλληλα,
ενισχύει τη ρευστότητα της Εταιρείας, βελτιστοποιεί τη διαχείριση των ταμειακών ροών της και
υποστηρίζει τις αναπτυξιακές της πρωτοβουλίες.
Επιπρόσθετα, στις 09.05.2025, η Εταιρεία σύναψε νέο ομολογιακό δάνειο με συνεργαζόμενη
τράπεζα, ύψους € 3,34 εκ., διάρκειας πέντε (5) ετών.
Περαιτέρω, στις 24.11.2025, η Εταιρεία σύναψε νέο ομολογιακό δάνειο με συνεργαζόμενη τράπεζα,
ύψους € 2 εκ., εκ των οποίων έως την 31.12.2025 είχαν εκταμιευθεί € 500 χιλ.
Διανομή Μερίσματος
Η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της 05/08/2025, αποφάσισε τη διανομή μερίσματος
χρήσης 2024 μικτού ποσού €0,05 ανά μετοχή, ήτοι € 683.660, το οποίο καταβλήθηκε στους μετόχους
στις 26/08/2025.
Ίδιες Μετοχές
H Εταιρεία κατέχει συνολικά 2.675 ιδίες μετοχές κατά την 31
η
Δεκεμβρίου 2025, οι οποίες
αντιστοιχούν σε ποσοστό 0,0192% του συνόλου των μετοχών της Εταιρείας.
Αλλαγή Επωνυμίας
Στις 14/08/2025, η Εταιρεία προχώρησε σε αλλαγή της επωνυμίας της από «ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ Α.Β.Ε.Ε.
Βιομηχανία Γάλακτος» σε «ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ &
ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» και διακριτό τίτλο «ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ Α.Ε.», όπως καταχωρήθηκε στο Γενικό
Εμπορικό Μητρώο (Γ.Ε.ΜΗ.).
Σημαντικά γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς
Ίδιες Μετοχές
H Εταιρεία μεταγενέστερα της ημερομηνίας αναφοράς απέκτησε επιπλέον 2.750 ιδίες μετοχές, και
κατέχει συνολικά 5.425 ίδιες μετοχές οι οποίες αντιστοιχούν σε ποσοστό 0,0397% του συνόλου των
μετοχών της Εταιρείας.
Δεν υπάρχουν άλλα σημαντικά γεγονότα για την Εταιρεία και τη θυγατρική της που να έχουν λάβει
χώρα από τη λήξη της περιόδου έως την ημερομηνία σύνταξης της παρούσας έκθεσης, τα οποία
να χρήζουν προσαρμογής των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων ή σχετικής γνωστοποίησης.
V. ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ
Παράγοντες Χρηματοοικονομικού Κινδύνου
Οι δραστηριότητες του Ομίλου επικεντρώνονται κυρίως στον κλάδο των γαλακτοκομικών
προϊόντων. Ως εκ τούτου, ο Όμιλος είναι εκτεθειμένος σε διάφορους χρηματοοικονομικούς
κινδύνους. Συμβαδίζοντας με διεθνείς πρακτικές και μέσα στο πλαίσιο της εκάστοτε τοπικής
αγοράς και νομικού πλαισίου, το γενικό πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνων του Ομίλου εστιάζεται
στη μείωση πιθανής έκθεσης στη μεταβλητότητα της αγοράς και τη μετρίαση οποιασδήποτε
αρνητικής επίδρασης στη χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου, στο βαθμό που αυτό είναι εφικτό.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
14
Αναλύονται κατωτέρω οι σημαντικότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες:
Κίνδυνος από τον ανταγωνισμό
Ο κλάδος των γαλακτοκομικών χαρακτηρίζεται από έντονο ανταγωνισμό και μια τάση
συγκέντρωσης. Έχοντας αυτό ως δεδομένο δίδεται τεράστια σημασία στην παραγωγή υψηλής
ποιότητας προϊόντων, στην οργάνωση ενός άρτια οργανωμένου δικτύου διανομής προϊόντων και
μιας καλά οργανωμένης υπηρεσίας εξυπηρέτησης πελατών μετά την πώληση. Η Διοίκηση του
Ομίλου πιστεύει ότι μια καλά οργανωμένη μεσαίου μεγέθους οικονομική μονάδα, η οποία διαθέτει
και την ανάλογη ευελιξία έχει τη δυνατότητα να ανταποκριθεί στους κινδύνους από τον
ανταγωνισμό.
Κίνδυνος επιτοκίου
Ο Όμιλος εκτίθεται σε κίνδυνο ταμιακών ροών επιτοκίου ο οποίος μπορεί να προέλθει από
ενδεχόμενη μεταβολή των επιτοκίων των δανείων, τα οποία θα επηρεάσουν θετικά ή αρνητικά τις
ταμιακές εκροές που συνδέονται με υποχρεώσεις του Ομίλου.
Για να το αντιμετωπίσει, ο Όμιλος αναλύει την έκθεσή του στη μεταβολή των επιτοκίων σε συνεχή
βάση προσπαθώντας να επιτύχει αναχρηματοδότηση με καλύτερους όρους και τρόπους και
κάνοντας συνετή διαχείριση των δανείων του.
Αύξηση ή μείωση του Euribor κατά μια μονάδα αυξάνει ή μειώνει το χρηματοοικονομικό κόστος του
Ομίλου και της Εταιρείας κατά € 168 χιλ. και € 168 χιλ., αντίστοιχα (2024: € 181 χιλ. και € 177 χιλ.,
αντίστοιχα).
Κίνδυνος ρευστότητας
Ο Όμιλος διαχειρίζεται τις ανάγκες ρευστότητας βάσει προγραμμάτων πληρωμών και εισπράξεων
που καταρτίζονται σε εβδομαδιαία και μηνιαία βάση. Συγκεκριμένα υπάρχει προσεκτική
παρακολούθηση των υποχρεώσεων (μακροπροθέσμων και βραχυπροθέσμων υποχρεώσεων), καθώς
επίσης και των πληρωμών που πραγματοποιούνται.
Επιπλέον, παρακολουθούνται σε ημερήσια βάση οι εισπράξεις από εμπορικές απαιτήσεις, καθώς
και η πιστή τήρηση των συμφωνιών είσπραξης, ειδικά από μεγάλους πελάτες (super markets κλπ.)
με συμφωνίες εισπράξεων με συγκεκριμένα τιμολόγια πωλήσεων.
Πιστωτικός κίνδυνος
Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει κυρίως από πιστώσεις σε πελάτες, συμπεριλαμβανομένων των
λογαριασμών εισπρακτέων, καθώς και από τις καταθέσεις της Εταιρείας σε τραπεζικά ιδρύματα.
Η εταιρεία αξιολογεί τη φερεγγυότητα των πελατών λαμβάνοντας υπόψη τη χρηματοοικονομική
τους κατάσταση, τη συμπεριφορά εξόφλησης των υποχρεώσεών τους και το ιστορικό συνεργασίας,
και καθορίζουν πιστωτικά όρια, τα οποία παρακολουθούνται σε τακτική βάση.
Σε επιλεγμένες περιπτώσεις, ιδίως για απαιτήσεις από πελάτες εξωτερικού, η εταιρεία τηρεί τα
πιστωτικά όρια που συστήνουν οι διεθνείς ασφαλιστικοί οίκοι.
Κίνδυνος σχετικά με την Ποιότητα και την Ασφάλεια των Τροφίμων
Η αγορά της πρώτης ύλης, η μεταποίηση, η συσκευασία, το μάρκετινγκ και η πώληση των τροφίμων
ενέχουν έναν εγγενή κίνδυνο ως προς την ευθύνη της ποιότητας προϊόντων, της τυχόν ανάκλησής
τους και της επακόλουθης δυσμενούς δημοσιότητας.
Αρχής γενομένης από την αγορά του γάλακτος κατ’ ευθείαν από τον παραγωγό με δικά της
μεταφορικά μέσα και τη μεταφορά αυτού σε σύντομο χρονικό διάστημα στο εργοστάσιο για έλεγχο
και επεξεργασία, η Εταιρεία διασφαλίζει την άριστη ποιότητα και φρεσκάδα του γάλακτος και κατ’
επέκταση των παραγομένων προϊόντων. Η επεξεργασία του γάλακτος και η παραγωγή των
προϊόντων γίνονται σε κλειστά δίκτυα που καθαρίζονται και απολυμαίνονται στο τέλος της κάθε
παραγωγικής διαδικασίας. Υπάρχει συνεχής παρακολούθηση και καταγραφή της ποιότητας των
παραγομένων καθώς τηρούνται ποιοτικά δεδομένα τα οποία ελέγχονται από τον ποιοτικό έλεγχο
σε τακτά χρονικά διαστήματα και μέχρι την λήξη τους.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
15
Η συνέχιση της ψυκτικής αλυσίδας είναι από τα κυριότερα σημεία ελέγχου και παρακολουθείται
καθημερινά η ψύξη σε όλους τους χώρους και τα οχήματα μεταφοράς της Εταιρείας.
Η Εταιρεία ακολουθώντας αυστηρά και πιστά την πολιτική της στην ποιότητα επιτυγχάνει να
προσφέρει στους πελάτες της προϊόντα ποιοτικά και ασφαλή με πλήρη «ιχνηλασιμότητα».
Σημειώνουμε ότι ειδικά για το αγελαδινό γάλα εφαρμόζεται με τις συνεργαζόμενες φάρμες
πιστοποιημένο σύστημα για τη διατροφή των αγελάδων αποκλειστικά από μη γενετικά
τροποποιημένες τροφές (FREE GMO).
Οι παραγωγικές διαδικασίες είναι πιστοποιημένες με το ISO 22000, επίσης έχουν πιστοποιηθεί και
με τα συστήματα ποιότητας IFS και BRC.
Επιπλέον είναι πιστοποιημένη η παραγωγή από την Εταιρεία του τυριού φέτας (ΠΟΠ) από την
AGROCERT και για την παραγωγή των βιολογικών της προϊόντων από την BIOHELLAS.
Κίνδυνος Ζωικού Κεφαλαίου
Η θυγατρική Εταιρεία Campus μειώνει σημαντικά τους κινδύνους στους οποίους εκτίθεται το ζωικό
της κεφάλαιο (βοοειδή), κυρίως μέσω της ασφάλισής του στον Οργανισμό Ελληνικών Γεωργικών
Ασφαλίσεων (ΕΛ.Γ.Α.) και μέσω της εφαρμογής των Ευρωπαϊκών Κανονισμών για την πρόληψη και
τον έλεγχο των νόσων των ζώων, όποτε εκτίθεται σε αυτές και σε συνεργασία με τις κτηνιατρικές
υπηρεσίες της περιφέρειας.
Πιο συγκεκριμένα, η ασφάλιση στον Οργανισμό Ελληνικών Γεωργικών Ασφαλίσεων (ΕΛ.Γ.Α.)
περιλαμβάνει τις ζημιές που προκαλούνται στο ζωικό κεφάλαιο από τους ασφαλιζόμενους
κινδύνους (ζημιογόνα αίτια) όπως αυτοί περιγράφονται στο άρθρο 2 του Κανονισμού Ασφάλισης
του Ζωικού Κεφαλαίου (ΦΕΚ 1669/Β/27-7-2011) και είναι ενδεικτικά:
▪ Φυσικοί Κίνδυνοι: χαλάζι, υπερβολικό ψύχος, χιόνι, ανεμοθύελλα, πλημμύρα, καύσωνας,
κεραυνός, σεισμός,
▪ Ασθένειες-Παθήσεις: παθολογικές καταστάσεις τοκετού, μετατόπιση ηνύστρου,
γαγγραινώδης μαστίτιδα, ειλεός, κακοήθης καταρροϊκός πυρετός
Η εφαρμογή των ενωσιακών κανονισμών για τον έλεγχο και την αντιμετώπιση των νόσων των ζώων,
προβλέπει την αναγνώριση, καταγραφή, αντιμετώπιση και επιτήρηση των νόσων, την πρόβλεψη
υποχρεωτικής ή προαιρετικής εκρίζωσης της νόσου (εμβολιασμός, θανάτωση, περιορισμός
μετακίνησης των ζώων κτλ.), καθώς και τον αντίκτυπο των μέτρων πρόληψης και ελέγχου των
νόσων όσον αφορά το κόστος (αποζημίωση), την κοινωνία (αποδοχή), την καλή μεταχείριση των
ζώων και το περιβάλλον.
Κυριότεροι Κίνδυνοι και Αβεβαιότητες για την Επόμενη Χρήση
Οι κυριότεροι χρηματοοικονομικοί και λειτουργικοί κίνδυνοι για την επόμενη χρήση αναλύονται
εκτενώς σε προηγούμενη ενότητα. Σε συνολικό επίπεδο, το μακροοικονομικό και γεωπολιτικό
περιβάλλον εξακολουθεί να αποτελεί βασική πηγή αβεβαιότητας για τη δραστηριότητα του Ομίλου.
Η εξέλιξη του πληθωρισμού, η διατήρηση των επιτοκίων σε σχετικά υψηλά επίπεδα και η
αγοραστική δύναμη των καταναλωτών ενδέχεται να επηρεάσουν τη ζήτηση για τα προϊόντα του
Ομίλου, ιδίως σε κατηγορίες με αυξημένη ευαισθησία στην τιμή.
Παράλληλα, οι τιμές βασικών πρώτων υλών, όπως το νωπό γάλα και οι ζωοτροφές, καθώς και το
ενεργειακό κόστος (ηλεκτρική ενέργεια και φυσικό αέριο), ενδέχεται να παρουσιάσουν
μεταβλητότητα, επηρεάζοντας το κόστος παραγωγής και τα λειτουργικά περιθώρια. Η συνεχής
παρακολούθηση των σχετικών αγορών και η εφαρμογή πολιτικών αντιστάθμισης κινδύνου, όπου
είναι εφικτό, αποτελούν βασικές προτεραιότητες της Διοίκησης.
Επιπλέον, οι γεωπολιτικές εξελίξεις σε διεθνές επίπεδο και ειδικότερα η κλιμάκωση των εντάσεων
με στρατιωτικές επιχειρήσεις σε περιοχές στρατηγικής σημασίας για την ενέργεια και το διεθνές
εμπόριο (στη Μέση Ανατολή), επηρεάζουν τις τιμές ενέργειας, τις εφοδιαστικές αλυσίδες και το
γενικότερο οικονομικό κλίμα ενώ η διάρκεια και οι επιπτώσεις της κρίσης στην παγκόσμια
οικονομία δεν μπορούν να εκτιμηθούν στο παρόν στάδιο.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
16
Σε επίπεδο αγοράς, η μεταβολή των καταναλωτικών προτιμήσεων, συμπεριλαμβανομένης της
αυξανόμενης ζήτησης για εναλλακτικά και φυτικά προϊόντα, ενδέχεται να επηρεάσει τη διάρθρωση
της ζήτησης για παραδοσιακά γαλακτοκομικά προϊόντα. Ο Όμιλος παρακολουθεί συστηματικά τις
σχετικές τάσεις, προσαρμόζοντας το προϊοντικό του χαρτοφυλάκιο και τη στρατηγική του.
Τέλος, η ένταση του ανταγωνισμού στον κλάδο και οι πιέσεις στα περιθώρια κέρδους, σε συνδυασμό
με το μεταβαλλόμενο κανονιστικό και περιβαλλοντικό πλαίσιο, αποτελούν πρόσθετους
παράγοντες κινδύνου που λαμβάνονται υπόψη στον στρατηγικό σχεδιασμό του Ομίλου.
Λαμβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω, η Διοίκηση αξιολογεί διαρκώς το περιβάλλον κινδύνων και
λαμβάνει τα κατάλληλα μέτρα για τον περιορισμό των επιπτώσεών τους, διασφαλίζοντας τη
χρηματοοικονομική σταθερότητα του Ομίλου.
VI. ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ ΤΗΣ ΠΑΡ.7 ΤΟΥ
ΑΡΘΡΟΥ 4 ΤΟΥ Ν.3556/2007 (σύμφωνα με την παρ.8 του άρθρου 4 του
Ν.3556/2007)
Το Διοικητικό Συμβούλιο υποβάλλει προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων,
Επεξηγηματική Έκθεση επί των πληροφοριών της παρ. 7 του άρθρου 4 του Ν.3556/2007 σύμφωνα
με τις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 4 Ν.3556/2007 καθώς και επί των πληροφοριών ως
ακολούθως:
(α) Διάρθρωση μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας
Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε πέντε εκατομμύρια εφτακόσιες σαράντα δύο
χιλιάδες και εφτακόσια σαράντα τέσσερα ευρώ (5.742.744,00 Ευρώ), καταβλήθηκε ολοσχερώς από
τους μετόχους της διαιρούμενο σε δεκατρία εκατομμύρια εξακόσιες εβδομήντα τρεις χιλιάδες
διακόσιες κοινές ονομαστικές μετοχές με δικαίωμα ψήφου (13.673.200 μετοχές), ονομαστικής αξίας
σαράντα δύο λεπτών του Ευρώ (0,42 Ευρώ) η κάθε μία.
Οι μετοχές της Εταιρείας είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση στην Αγορά Αξιών του
Χρηματιστηρίου Αθηνών (Κατηγορία: Μεσαίας Κεφαλαιοποίησης).
H Εταιρεία κατέχει συνολικά 2.675 ιδίες μετοχές κατά την 31
η
Δεκεμβρίου 2025, οι οποίες
αντιστοιχούν σε ποσοστό 0,0192% του συνόλου των μετοχών της Εταιρείας.
(β) Περιορισμοί στη μεταβίβαση των μετοχών της Εταιρείας
Η μεταβίβαση των μετοχών της Εταιρείας γίνεται όπως ορίζει ο Νόμος και δεν υφίστανται εκ του
καταστατικού της περιορισμοί στη μεταβίβασή τους, δεδομένου μάλιστα ότι πρόκειται για άυλες
μετοχές εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
(γ) Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια των άρθρων 9 έως 11 του Ν.
3556/2007
Την 31.12.2025 οι κατωτέρω μέτοχοι κατείχαν ποσοστό μεγαλύτερο του 5% του συνόλου των
δικαιωμάτων ψήφου της Εταιρείας:
Παπαζηλάκης Πασχάλης με αριθμό μετοχών 5.293.665, ήτοι 38,72%,
Παπαζηλάκης Αθανάσιος με αριθμό μετοχών 4.662.953, ήτοι 34,10%.
(δ) Μετοχές παρέχουσες ειδικά δικαιώματα ελέγχου
Δεν υφίστανται μετοχές της Εταιρείας που παρέχουν στους κατόχους τους ειδικά δικαιώματα
ελέγχου.
(ε) Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου
Δεν προβλέπονται στο καταστατικό της Εταιρείας περιορισμοί του δικαιώματος ψήφου που
απορρέουν από τις μετοχές της.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
17
(στ) Συμφωνίες μετόχων γνωστές στην Εταιρεία, που συνεπάγονται περιορισμούς στη
μεταβίβαση μετοχών ή στην άσκηση δικαιωμάτων ψήφου
Δεν έχει περιέλθει σε γνώση της Εταιρείας ύπαρξη συμφωνιών μεταξύ των μετόχων της, οι οποίες
συνεπάγονται περιορισμούς στη μεταβίβαση των μετοχών της ή στην άσκηση των δικαιωμάτων
ψήφου που απορρέουν από τις μετοχές της.
(ζ) Κανόνες διορισμού και αντικατάστασης μελών ΔΣ και τροποποίησης καταστατικού
Οι κανόνες που προβλέπει το καταστατικό της Εταιρείας για το διορισμό και την αντικατάσταση
των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της και την τροποποίηση των διατάξεών του δεν
διαφοροποιούνται από τα προβλεπόμενα στον Ν 4548/2018.
(η) Αρμοδιότητα του ΔΣ για την έκδοση νέων ή για την αγορά ιδίων μετοχών
Δεν προβλέπεται αρμοδιότητα του Διοικητικού Συμβουλίου ή ορισμένων μελών του για την έκδοση
νέων μετοχών ή την αγορά ιδίων μετοχών σύμφωνα με το άρθρο 49 του Ν. 4548/2018.
(θ) Σημαντικές συμφωνίες που τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση
αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρείας κατόπιν δημόσιας πρότασης και τα αποτελέσματα των
συμφωνιών αυτών
Δεν υφίστανται συμφωνίες, οι οποίες τίθενται σε ισχύ, τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση
αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρείας κατόπιν δημόσιας πρότασης.
(ι) Συμφωνίες με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου ή με το προσωπικό οι οποίες να
προβλέπουν την καταβολή αποζημίωσης ειδικά σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς
βάσιμο λόγο ή τερματισμού της θητείας ή της απασχόλησής τους εξαιτίας δημοσίας πρότασης
Δεν υπάρχουν συμφωνίες της Εταιρείας με μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της ή με το
προσωπικό της, οι οποίες να προβλέπουν την καταβολή αποζημίωσης, ειδικά σε περίπτωση
παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο ή τερματισμού της θητείας ή της απασχόλησής τους
εξαιτίας δημόσιας πρότασης.
VII. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝΔΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ
Στην κατάσταση αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών εισοδημάτων του Ομίλου και της Εταιρείας
συμπεριλαμβάνονται έσοδα, δαπάνες και έξοδα, τα οποία προκύπτουν από τις συναλλαγές μεταξύ
του Ομίλου, της Εταιρείας και των συνδεδεμένων μερών. Τέτοιες συναλλαγές περιλαμβάνουν
κυρίως πωλήσεις και αγορές αγαθών και υπηρεσιών στο πλαίσιο της συνήθους λειτουργίας.
Τρέχουσες συναλλαγές έχουν πραγματοποιηθεί με τις ακόλουθες συνδεδεμένες Εταιρείες:
• Campus Μ.Α.Ε. (θυγατρική)
• Αλ.μαρώ Ι.Κ.Ε.
• Δοϊράνη Μ.Α.Ε.
• Ομάδα Παραγωγών Ασημένιου Ι.Κ.Ε.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
18
Όμιλος
Εταιρεία
01.01.-
31.12.2025
01.01.-
31.12.2024
01.01.-
31.12.2025
01.01.-
31.12.2024
Χρεώσεις σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις
(πωλήσεις)
Θυγατρική εταιρεία
-
-
6
45
Συνδεδεμένες εταιρείες
1.511
977
37
121
1.511
977
43
166
Χρεώσεις από συνδεδεμένες επιχειρήσεις (κόστος
πωληθέντων)
Θυγατρική εταιρεία
-
-
8.180
7.692
Συνδεδεμένες εταιρείες
3.733
4.364
3.072
3.046
3.733
4.364
11.252
10.738
31.12.2025
31.12.2024
31.12.2025
31.12.2024
Υπόλοιπο από συνδεδεμένες επιχειρήσεις
(Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις)
Θυγατρική εταιρεία
-
-
1
-
Συνδεδεμένες εταιρείες
107
128
-
100
107
128
1
100
Υπόλοιπο σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις
(Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις)
Θυγατρική εταιρεία
-
-
769
1.243
Συνδεδεμένες εταιρείες
282
244
279
239
282
244
1.048
1.482
Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου και διευθυντικά
στελέχη
Όμιλος
Εταιρεία
01.01.-
31.12.2025
01.01.-
31.12.2024
01.01.-
31.12.2025
01.01.-
31.12.2024
Αμοιβές
455
457
306
309
Υποχρεώσεις
15
16
10
11
Επιπλέον υφίστανται έσοδα από μερίσματα ύψους € 1,008 εκ., τα οποία αφορούν το μέρισμα από
τη θυγατρική Εταιρεία Campus Μ.Α.Ε., το οποίο εισπράχθηκε κατά τη διάρκεια της χρήσης 2025.
Σημειώσεις:
▪ Οι αγορές από τη Campus αφορούν αγορές αγελαδινού γάλακτος
▪ Οι πωλήσεις προς λοιπά συνδεδεμένα μέρη αφορούν πωλήσεις μειγμάτων ζωοτροφών,
αναλώσιμων και παροχή υπηρεσιών για στέγαση ζώων
▪ Οι αγορές από λοιπά συνδεδεμένα μέρη αφορούν αγορές αγελαδινού γάλακτος, κατσικίσιου
γάλακτος, κίτρινων τυριών και ζώων για εμπορία
VIII. ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, λαμβάνοντας υπόψη τα αποτελέσματα της εταιρικής
χρήσης 2025 και τις διατάξεις των άρθρων 158 έως 161 του Ν. 4548/2018, αποφάσισε να προτείνει
στην επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων, την έγκριση διανομής μικτού μερίσματος
0,06 ευρώ ανά μετοχή.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
19
IX. ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ
Η παρούσα δήλωση έχει συνταχθεί σύμφωνα με τα οριζόμενα στα άρθρα 152,153 του N. 4548/2018
και 18 του Ν. 4706/2020 και τις Οδηγίες Σύνταξης Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης του Ελληνικού
Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (ΕΚΕΔ), που δημοσιεύθηκε τον Ιούνιο 2021 από το Ελληνικό
Συμβούλιο Εταιρικής Διακυβέρνησης (ΕΣΕΔ). Περαιτέρω, η παρούσα Δήλωση Εταιρικής
Διακυβέρνησης ενσωματώνει τη σχετική καθοδήγηση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ιδίως μέσω
των Επιστολών με αρ. πρωτ. 428/21.02.2022 και 434/24.02.2025 και των σχετικών Ερωτήσεων και
Απαντήσεων αναφορικά με τις διατάξεις των άρθρων 1 – 24 του Ν. 4706/2020 για την Εταιρική
Διακυβέρνηση. Τέλος, συμπεριλαμβάνεται στην Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης της Εταιρείας για την
εταιρική χρήση 2025, ως ειδικό τμήμα αυτής.
Το θεσμικό πλαίσιο που διέπει τη λειτουργία και τις υποχρεώσεις της Εταιρείας είναι ο N.
4548/2018 για την αναμόρφωση του δικαίου των ανωνύμων εταιρειών και ο Ν. 4706/2020 για την
εταιρική διακυβέρνηση. Το Καταστατικό της Εταιρείας είναι διαθέσιμο μέσω της ιστοσελίδας της
Εταιρείας https://www.evrofarma.gr.
Ως εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών, η Εταιρεία έχει πρόσθετες υποχρεώσεις ως προς τους
επιμέρους τομείς της διακυβέρνησης, της ενημέρωσης του επενδυτικού κοινού και των εποπτικών
αρχών, της δημοσίευσης οικονομικών καταστάσεων κλπ. Οι βασικοί νόμοι που περιγράφουν και
επιβάλουν τις πρόσθετες υποχρεώσεις είναι ο Ν. 4706/2020 και οι κατ’ εξουσιοδότηση του νόμου
εκδοθείσες αποφάσεις και εγκύκλιοι της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (αποφάσεις 1Α/980/18.9.2020,
1/891/30.9.2020 όπως τροποποιήθηκε και ισχύει, 2/905/3.3.2021, εγκύκλιος 60/18.9.2020), o N.
3556/2007, ο N. 4374/2016, ο Κανονισμός του Χρηματιστηρίου Αθηνών, οι διατάξεις του άρθρου 44
του Ν.4449/2017 (Επιτροπή Ελέγχου), όπως τροποποιήθηκε από το άρθρο 74 του Ν. 4706/2020 και
ισχύει, σε συνδυασμό με τις επισημάνσεις, διευκρινίσεις και συστάσεις του με αριθμό
1149/17.5.2021 έγγραφου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, καθώς και η απόφαση 5/204/14.11.2000
του ΔΣ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως ισχύει. Ο Ν. 4706/2020 «Εταιρική διακυβέρνηση
ανωνύμων εταιρειών, σύγχρονη αγορά κεφαλαίου, ενσωμάτωση στην ελληνική νομοθεσία της
Οδηγίας (ΕΕ) 2017/828 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, μέτρα προς εφαρμογή
του Κανονισμού (ΕΕ) 2017/1131 και άλλες διατάξεις», αντικατέστησε τον Ν. 3016/2002 για την
εταιρική διακυβέρνηση από τις 17.7.2021. Με τον νόμο αυτό, θέματα εταιρικής διακυβέρνησης που,
κατά βάση, αυτορυθμίζονταν μέσω κωδίκων καθορίζονται από διατάξεις αναγκαστικού δικαίου,
χωρίς δυνατότητα απόκλισης.
H Εταιρεία έχει υιοθετήσει και συμμορφωθεί με όλες τις προβλεπόμενες από τη νομοθεσία
διατάξεις της Εταιρικής Διακυβέρνησης, ιδίως του Ν. 4706/2020, του Ν. 4548/2018 (όπως ενδεικτικά
των άρθρων 77, 99 - 101, 109 - 114, 152 και 153) και του άρθρου 44 του Ν. 4449/2017 (Επιτροπή
Ελέγχου), όπως ισχύει, καθώς και με το περιεχόμενο των σχετικών Αποφάσεων, Εγκυκλίων και
Ανακοινώσεων που έχουν εκδοθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, και
διαθέτει επικαιροποιημένο και εγκεκριμένο από το Διοικητικό Συμβούλιο, στη συνεδρίασή του την
12/07/2021, επαρκή Κανονισμό Λειτουργίας (ΚΛ), ο οποίος καλύπτει τις απαιτήσεις του Ν.
4706/2020 ως προς το περιεχόμενό του. Περαιτέρω, ο Κανονισμός Λειτουργίας καθορίζει τον τρόπο
λειτουργίας της Εταιρείας, σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία που διέπει τη λειτουργία των
Ανωνύμων Εταιρειών.
Περίληψη του Κανονισμού Λειτουργίας είναι αναρτημένη στον ιστότοπο της Εταιρείας, όπως
ορίζεται από το νόμο https://www.evrofarma.gr.
Μέρος της πληροφόρησης που παρέχεται στις παρακάτω θεματικές ενότητες περιλαμβάνεται
στην έκθεση του ΔΣ και τις Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων της χρήσης 2025.
Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης
Η Εταιρεία εφαρμόζει τις Αρχές της Εταιρικής Διακυβέρνησης εναρμονισμένη με την Ελληνική
Νομοθεσία. Στο πλαίσιο αυτό και βάσει του άρθρου 17 ν. 4706/2020 και το άρθρο 4 της Απόφασης
της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (Απόφαση 2/905/3.3.2021 του Διοικητικού Συμβουλίου της
Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς), προχώρησε με την υπ’ αριθμόν 22/2.7.2021 απόφαση του Διοικητικού
Συμβουλίου στην υιοθέτηση του Ελληνικού Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (έκδοση Ιουνίου 2021)
του Ελληνικού Συμβουλίου Εταιρικής Διακυβέρνησης (ΕΣΕΔ) για τις Εταιρείες με αξίες εισηγμένες
σε χρηματιστηριακή αγορά (καλούμενος εφεξής «Κώδικας»), ο οποίος βρίσκεται αναρτημένος στον
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
20
ιστότοπο του ΕΣΕΔ, στην κάτωθι ηλεκτρονική διεύθυνση: www.esed.org.gr/web/guest/code-listed.
Επιπρόσθετα είναι αναρτημένος στον ιστότοπο της Εταιρείας https://www.evrofarma.gr.
Στο πλαίσιο υιοθέτησης ενός σύγχρονου συστήματος (από φορέα εγνωσμένου κύρους), με
αναγνωρισμένες πρακτικές που έχουν στόχο τη διαφάνεια και την υπεύθυνη λειτουργία της
Εταιρείας σε όλους τους τομείς δραστηριότητάς της, ευθυγράμμισε τις πρακτικές βάσει αυτού, με
τις παρακάτω αποκλίσεις όπως περιγράφονται και οι οποίες οφείλονται κυρίως στο μέγεθος και
την δομή της Εταιρείας.
Μέρος Α’ Διοικητικό Συμβούλιο- 1 Ενότητα Ρόλος και Αρμοδιότητες ΔΣ, Ειδική Πρακτική 1.13:
Για το 2025 τα μη εκτελεστικά μέλη δεν ενήργησαν εκτός συνεδριάσεων Διοικητικού Συμβουλίου,
ούτε εκτός συνεδριάσεων των Επιτροπών του, στις οποίες συμμετέχουν. Σχετικές διαλογικές
συζητήσεις αναπτύσσονται κατά την διάρκεια των συνεδριάσεων των ανωτέρω οργάνων, καθώς
κρίνεται περισσότερο εποικοδομητική και διαφανής πρακτική. Η ειδική πρακτική του Κώδικα
Εταιρικής Διακυβέρνησης θα επαναξιολογηθεί.
Μέρος Α’ Διοικητικό Συμβούλιο- 2.4 Αποδοχές μελών του ΔΣ, Ειδικές Πρακτικές 2.4.13, 2.4.14:
Η Εταιρεία δε χορηγεί δικαιώματα προαίρεσης σε εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου
και για το λόγο αυτό δεν προβλέπονται λεπτομέρειες χορήγησης στην πολιτική αποδοχών της. Σε
περίπτωση που προβεί σε τέτοιες πράξεις περαιτέρω ζητήματα που ρυθμίζουν την εν λόγω πράξη
θα συμπεριληφθούν στην πολιτική αποδοχών, βάσει της προβλεπόμενης διαδικασίας
τροποποίησης.
Η Εταιρεία στις συμβάσεις με τα εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου δε προβλέπει την
επιστροφή bonus, ούτε περιλαμβάνει τέτοια πρόβλεψη στην πολιτική αποδοχών.
Η Εταιρεία θα εξετάσει στο μέλλον την θέσπιση αυτής εφόσον κριθεί σκόπιμο και με βάσει τα τυχόν
νέα δεδομένα.
Μέρος Α’ Διοικητικό Συμβούλιο- 2.2 Σύνθεση ΔΣ, Ειδική Πρακτική 2.2.16, Μέρος Β’ Εταιρικό
Συμφέρον- Βιωσιμότητα, Ειδικές Πρακτικές 5.2, 5.4, 5.5, 5.8, 5.9:
Η Εταιρεία λόγω μεγέθους δεν έχει υποχρέωση υιοθέτησης Πολιτικής Βιώσιμης Ανάπτυξης και
βάσει του άρθρου 44 παρ. 1 του ν. 4449/2017 (περ. θ) και τις ενσωματωμένες αλλαγές του
ν.4706/2020 άρθρο 74, δεν περιγράφει στην ετήσια έκθεση πεπραγμένων εν λόγω πολιτική.
Επίσης σύμφωνα με το άρθρο 151 του Ν. 4548/2018 και το Ν. 5164/2025 αναφορικά με την
υποχρέωση κατάρτισης και δημοσιοποίησης Έκθεσης Βιωσιμότητας, η Εταιρεία δεν εμπίπτει στα
υπόχρεα πρόσωπα.
Ωστόσο σημειώνεται, πως με αφορμή την εφαρμογή του ν. 4706/2020 (άρθρο 14 παρ. 1 περ. ιβ) περί
εταιρικής διακυβέρνησης, η Εταιρεία, ενώ δεν υπάρχει σχετική υποχρέωση, έχει θεσπίσει πολιτική
βιώσιμης ανάπτυξης, όπου πραγματοποιείται μια αρχική προσέγγιση του πλαισίου της μέσω των
βασικών πυλώνων της εταιρικής διακυβέρνησης, του ανθρώπινου δυναμικού, της αγοράς, του
περιβάλλοντος και της κοινωνίας.
Σύμφωνα με το άρθρο 57 του ν.5255/2025, αποφασίστηκε η μετάθεση χρόνου έναρξης υποχρεώσεων
των κεφαλαίων Α και Β μέρους Β του ν.5164/2024 που αφορά τις εκθέσεις βιωσιμότητας, δύο χρόνια
αργότερα, η υποχρέωση της εταιρείας μας για υποβολή μη χρηματοοικονομικής πληροφόρησης
ξεκινά από 1/1/2027 και έπειτα, οπότε εντός του 2026 θα επαναξιολογηθεί η εφαρμογή των
σχετικών διατάξεων.
Επιπλέον, η Εταιρεία το 2025 βάσει του άρθρου 20 του Εθνικού Κλιματικού Νόμου 4936/2022, (ΦΕΚ
105Α/27-5-2022) έχει αναρτήσει σε ηλεκτρονική βάση δεδομένων που υλοποιεί και λειτουργεί ο
Οργανισμός Φυσικού Περιβάλλοντος και Κλιματικής Αλλαγής (ΟΦΥΠΕΚΑ), έκθεση σχετικά με το
ανθρακικό της αποτύπωμα με έτος αναφοράς το 2024. Για την ανωτέρω έκθεση πραγματοποιήθηκε
συνεργασία με εξωτερικό σύμβουλο, επίσημα αναγνωρισμένο και διαπιστευμένο, βάσει των
απαιτήσεων του Κανονισμού της ΕΕ. Χρησιμοποιήθηκε η κατηγοριοποίηση που προβλέπεται στο
ΕΛΟΤ ΕΝ ISO 14064-1:2018 και επαληθεύτηκε σύμφωνα με τις κατηγορίες εκπομπών του προτύπου
ΕΛΟΤ ΕΝ ISO 14064-3:2019.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
21
Κύρια χαρακτηριστικά του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου (ΣΕΕ) και διαχείρισης κινδύνων της
Εταιρείας σε σχέση με τη διαδικασία σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων και
Χρηματοοικονομικών Αναφορών
Περιγραφή κύριων χαρακτηριστικών και στοιχείων του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου
Η Εταιρεία διατηρεί επαρκές και αποτελεσματικό Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου (εφεξής «ΣΕΕ»), το
οποίο συνίσταται στο σύνολο των εσωτερικών ελεγκτικών μηχανισμών και διαδικασιών,
συμπεριλαμβανομένης της Κανονιστικής Συμμόρφωσης και Διαχείρισης Κινδύνων και του
Εσωτερικού Ελέγχου, καλύπτει σε συνεχή βάση κάθε δραστηριότητα της Εταιρείας και συντελεί
στην ασφαλή και αποτελεσματική λειτουργία της.
Το ΣΕΕ περιλαμβάνει το σύνολο των πολιτικών, διαδικασιών, καθηκόντων και συμπεριφορών τα
οποία ορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο, τίθενται σε εφαρμογή από το ανθρώπινο δυναμικό
της Εταιρείας και έχουν ως στόχο:
(α) τη συνεπή υλοποίηση της επιχειρησιακής στρατηγικής, με αποτελεσματική και αποδοτική
χρήση των διαθέσιμων πόρων.
(β) τη διασφάλιση της πληρότητας και της αξιοπιστίας των στοιχείων και πληροφοριών που
απαιτούνται για τον ακριβή και έγκαιρο προσδιορισμό της χρηματοοικονομικής κατάστασης της
Εταιρείας και την κατάρτιση αξιόπιστων οικονομικών καταστάσεων, καθώς και της μη
χρηματοοικονομικής πληροφόρησης αυτής, σύμφωνα με το άρθρο 151 του Ν. 4548/2018.
(γ) την αποτελεσματική λειτουργία της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου, της οποίας η οργάνωση, η
λειτουργία και οι αρμοδιότητες ορίζονται στον νόμο και στον Κανονισμό Λειτουργίας της.
(δ) την αποτελεσματική διαχείριση κινδύνων, μέσω αναγνώρισης και διαχείρισης ουσιωδών
κινδύνων που συνδέονται με την επιχειρηματική δραστηριότητα και τη λειτουργία της Εταιρείας.
(ε) τη συμμόρφωση με το κανονιστικό και νομοθετικό πλαίσιο και τους κανονισμούς της Εταιρείας
(κανονιστική συμμόρφωση).
Το Διοικητικό Συμβούλιο ανασκοπεί τακτικά τους κύριους κινδύνους που αντιμετωπίζει η Εταιρεία,
τους οποίους παρουσιάζει στην Ετήσια Έκθεσή του.
Το Διοικητικό Συμβούλιο διασφαλίζει ότι οι λειτουργίες που συγκροτούν το Σύστημα Εσωτερικού
Ελέγχου είναι ανεξάρτητες από τους επιχειρηματικούς τομείς που ελέγχουν και ότι διαθέτουν τους
κατάλληλους οικονομικούς και ανθρώπινους πόρους, καθώς και τις εξουσίες για την
αποτελεσματική λειτουργία τους, σύμφωνα με όσα επιτάσσει ο ρόλος τους. Οι γραμμές αναφοράς
και η κατανομή των αρμοδιοτήτων είναι σαφείς, εκτελεστές και δεόντως τεκμηριωμένες.
Η Εταιρεία διαθέτει ανεξάρτητη Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου, καθώς και Μονάδα Κανονιστικής
Συμμόρφωσης και Μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων, καθεμία από τις οποίες είναι λειτουργικά και
ιεραρχικά ανεξάρτητη από τις υπόλοιπες οργανωτικές μονάδες της Εταιρείας και εποπτεύεται από
την Επιτροπή Ελέγχου.
Το Διοικητικό Συμβούλιο, μέσω της Επιτροπής Ελέγχου, προβαίνει σε ετήσια αξιολόγηση του
Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου. Η αξιολόγηση περιλαμβάνει την εξέταση του εύρους των
δραστηριοτήτων και της αποτελεσματικότητας της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου, της Μονάδας
Κανονιστικής Συμμόρφωσης και της Μονάδας Διαχείρισης Κινδύνων, την επάρκεια των Εκθέσεων
Εσωτερικού Ελέγχου, καθώς και την ανταπόκριση και την αποτελεσματικότητα της Διοίκησης
σχετικά με εντοπισμένα σφάλματα ή αδυναμίες στο Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου.
Το Διοικητικό Συμβούλιο, μέσω της Επιτροπής Ελέγχου, αναπτύσσει άμεση και τακτική επαφή με
τους τακτικούς εξωτερικούς ελεγκτές, προκειμένου να λαμβάνει ενημέρωση από τους τελευταίους
σε σχέση με την ορθή λειτουργία του συστήματος εσωτερικού ελέγχου.
Το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου αποβλέπει, μεταξύ άλλων, στη διασφάλιση της πληρότητας και
της αξιοπιστίας των στοιχείων και πληροφοριών που απαιτούνται για τον ακριβή και έγκαιρο
προσδιορισμό της χρηματοοικονομικής κατάστασης της Εταιρείας και την παραγωγή αξιόπιστης
χρηματοοικονομικής πληροφόρησης.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
22
Η Εταιρεία, σε σχέση με τη διαδικασία σύνταξης των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων,
αναφέρει ότι το σύστημα οικονομικών αναφορών της είναι επαρκές για αναφορά προς τη Διοίκηση,
αλλά και προς τους εξωτερικούς χρήστες. Όλες οι δημοσιοποιούμενες ενδιάμεσες και ενοποιημένες
ετήσιες οικονομικές καταστάσεις συντάσσονται ώστε να περιλαμβάνουν όλες τις αναγκαίες
πληροφορίες και γνωστοποιήσεις επί των οικονομικών καταστάσεων, σύμφωνα με τα Διεθνή
Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση,
επισκοπούνται από την Επιτροπή Ελέγχου και εγκρίνονται στο σύνολό τους αντίστοιχα από το
Διοικητικό Συμβούλιο.
Εφαρμόζονται δικλείδες ασφαλείας αναφορικά με: α) την αναγνώριση και αξιολόγηση κινδύνων ως
προς την αξιοπιστία των οικονομικών καταστάσεων, β) τον διοικητικό σχεδιασμό και την
παρακολούθηση αναφορικά με τα χρηματοοικονομικά μεγέθη, γ) την πρόληψη και αποκάλυψη
απάτης, δ) τους ρόλους/αρμοδιότητες των στελεχών, ε) τη διαδικασία κλεισίματος χρήσης
περιλαμβανόμενης της ενοποίησης, όπου αυτή απαιτείται (π.χ. διαδικασίες, προσβάσεις, εγκρίσεις,
συμφωνίες κλπ.) και στ) τη διασφάλιση των παρεχόμενων στοιχείων από τα πληροφοριακά
συστήματα.
Η σύνταξη των εσωτερικών αναφορών προς τη Διοίκηση και των αναφορών που απαιτούνται από
τον Ν. 4548/2018, τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς και τις εποπτικές αρχές
γίνεται από την Οικονομική Διεύθυνση, η οποία διαθέτει κατάλληλα και έμπειρα στελέχη για το
σκοπό αυτό. Η Διοίκηση φροντίζει ώστε τα στελέχη αυτά να ενημερώνονται κατάλληλα για τις
αλλαγές στα λογιστικά και φορολογικά θέματα που αφορούν την Εταιρεία.
Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου
Σκοπός της ΜΕΕ της Εταιρείας αποτελεί η παροχή ανεξάρτητων και αντικειμενικών υπηρεσιών
διασφάλισης, καθώς και συμβουλευτικών υπηρεσιών, σχεδιασμένων να προσθέτουν αξία και να
βελτιώνουν τις λειτουργιές και πολιτικές της Εταιρείας. Αποστολή της ΜΕΕ είναι να ενισχύσει την
αξία της Εταιρείας και να συμβάλλει στην επίτευξη των αντικειμενικών σκοπών αυτής και της
θυγατρικής της, εφαρμόζοντας μια συστηματική προσέγγιση που αποβλέπει στην παρακολούθηση
και βελτίωση της αποτελεσματικότητας των αρχών Εταιρικής Διακυβέρνησης, των
δραστηριοτήτων του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου καθώς και των διαδικασιών διαχείρισης
κινδύνων, ως προς το βαθμό αποτελεσματικότητας και απόδοσής τους.
Η Εταιρεία διαθέτει ΜΕΕ που συνιστά ανεξάρτητη οργανωτική μονάδα εντός αυτής. Σε εφαρμογή
των άρθρων 15 και 16 των διατάξεων του Ν. 4706/2020 και δυνάμει της από 27.04.2021 απόφασης
του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας επικεφαλής της ΜΕΕ ορίστηκε η κα. Ιωάννα Αλεξιάδη, η
οποία είναι πλήρους και αποκλειστικής απασχόλησης. Κατά την άσκηση των καθηκόντων της είναι
προσωπικά και λειτουργικά ανεξάρτητη και αντικειμενική. Υπάγεται διοικητικά στον Διευθύνοντα
Σύμβουλο και λειτουργικά στην Επιτροπή Ελέγχου.
Ο Εσωτερικός Κανονισμός Λειτουργίας της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου, ο οποίος είναι
επικαιροποιημένος και εγκεκριμένος με απόφαση του από 05/07/2021 Διοικητικού Συμβουλίου,
έπειτα από πρόταση της Επιτροπής Ελέγχου και είναι σύμφωνος με τις διατάξεις του Ν. 4706/2020
και του Ν. 4849/2021, θέτει τις ευθύνες, αρμοδιότητες και γραμμές αναφοράς της Μονάδας
Εσωτερικού Ελέγχου, η οποία συνιστά ανεξάρτητη οργανωτική μονάδα, με σκοπό την
παρακολούθηση και βελτίωση των λειτουργιών και των πολιτικών της Εταιρείας αναφορικά με το
Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου. Οι αρμοδιότητες, ο τρόπος επικοινωνίας με τα λοιπά τμήματα της
Εταιρείας και οι όροι λειτουργίας της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου αναφέρονται στον Κανονισμό
Λειτουργίας, ο οποίος τροποποιήθηκε τελευταία φορά στις 12/07/2021 από το Διοικητικό
Συμβούλιο της Εταιρείας.
Για την άσκηση του έργου της, η επικεφαλής της ΜΕΕ, έχει πρόσβαση σε οποιαδήποτε οργανωτική
μονάδα της Εταιρείας και της θυγατρικής της, και λαμβάνει γνώση οποιουδήποτε στοιχείου
απαιτείται για την άσκηση των καθηκόντων της.
Τα καθήκοντα της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου καλύπτουν κατ’ ελάχιστον τις αρμοδιότητες που
ορίζει το άρθρο 16 του Ν. 4706/2020, συμπεριλαμβανομένων, ιδίως, την εξέταση και αξιολόγηση
του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου και την διασφάλιση της επάρκειας και αποτελεσματικότητας
των μηχανισμών Εταιρικής Διακυβέρνησης για την επίτευξη των στόχων της Εταιρείας.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
23
Ειδικότερα, σύμφωνα με την αποστολή της ΜΕΕ και την κείμενη νομοθεσία που διέπει την
λειτουργία του, στις κύριες αρμοδιότητες του, περιλαμβάνονται τα ακόλουθα:
▪ Για την εφαρμογή των άρθρων 1 έως 24 του Ν.4706/2020, η ΜΕΕ παρακολουθεί, ελέγχει και
αξιολογεί:
α) την εφαρμογή του Κανονισμού Λειτουργίας και το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου
(κατά τμήμα, κατά λειτουργία και κατά συναλλαγή) της Εταιρείας και της
θυγατρικής της κυρίως σε θέματα που αφορούν την επάρκεια και ορθότητα της
παρεχόμενης χρηματοοικονομικής και μη πληροφόρησης, της διαχείρισης κινδύνων,
της κανονιστικής συμμόρφωσης και του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης που έχει
υιοθετηθεί από την Εταιρεία,
β) τους μηχανισμούς διασφάλισης ποιότητας,
γ) την τήρηση των δεσμεύσεων που περιέχονται σε ενημερωτικά δελτία και τα
επιχειρηματικά σχέδια της Εταιρείας σχετικά με τη χρήση των κεφαλαίων που
αντλήθηκαν από τη ρυθμιζόμενη αγορά.
▪ Συντάσσει εκθέσεις προς τη Διοίκηση με πορίσματα που αφορούν κινδύνους οι οποίοι
απορρέουν από τους παραπάνω ελέγχους και ενσωματώνει τυχόν προτάσεις βελτίωσης.
▪ Υποβάλλει τουλάχιστον ανά τρίμηνο στην Επιτροπή Ελέγχου αναφορές με τα σημαντικότερα
θέματα που προέκυψαν από την εκτέλεση του έργου της ΜΕΕ.
Μονάδα Κανονιστικής Συμμόρφωσης και Μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων
Η λειτουργία της Μονάδας Κανονιστικής Συμμόρφωσης αποβλέπει στην πλήρη και διαρκή
συμμόρφωση της Εταιρείας προς το εκάστοτε ισχύον νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο και τους
Κανονισμούς και Πολιτικές που διέπουν τη λειτουργία της.
Η Μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων έχει ως σκοπό, μέσω κατάλληλων και αποτελεσματικών πολιτικών,
διαδικασιών και εργαλείων, να συνδράμει το Διοικητικό Συμβούλιο στην αναγνώριση, αξιολόγηση
και διαχείριση των ουσιωδών κινδύνων που συνδέονται με την επιχειρηματική δραστηριότητα και
λειτουργία της Εταιρείας, με επάρκεια και αποτελεσματικότητα. Η Εταιρεία εφαρμόζει επαρκή
συστήματα Διαχείρισης Κινδύνων για την αναγνώριση, μέτρηση, διαχείριση και παρακολούθηση
όλων των σχετικών, με την επενδυτική στρατηγική, κινδύνων, στους οποίους η Εταιρεία είναι
εκτεθειμένη ή δύναται να εκτεθεί.
Μέτρα Αναγνώρισης, Μέτρησης και Διαχείρισης Κινδύνων
Ο Υπεύθυνος Διαχείρισης Κινδύνων έχει την ευθύνη για τον σχεδιασμό και την εφαρμογή επαρκών
μέτρων για την αναγνώριση, μέτρηση, διαχείριση και παρακολούθηση των κινδύνων. Στο πλαίσιο
αυτό διεξάγεται ετήσια αξιολόγηση κινδύνων, μέσω της οποίας αναγνωρίζονται οι κίνδυνοι που
αντιμετωπίζει η Εταιρεία και εκτιμάται η πιθανότητα εμφάνισης και ο αντίκτυπος που μπορεί να
έχουν.
Αξιολόγηση της εταιρικής στρατηγικής, των κύριων επιχειρηματικών κινδύνων, του Συστήματος
Εταιρικής Διακυβέρνησης (ΣΕΔ) και του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου (ΣΕΕ).
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας δηλώνει ότι έχει εξετάσει την εταιρική στρατηγική, τους
κύριους επιχειρηματικούς κινδύνους που αντιμετωπίζει η Εταιρεία, το Σύστημα Εταιρικής
Διακυβέρνησης (στο εξής «ΣΕΔ»), καθώς και το Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου (στο εξής «ΣΕΕ»). Σε
ετήσια βάση, το Διοικητικό Συμβούλιο προβαίνει σε επανεξέταση της εταιρικής στρατηγικής, των
κύριων επιχειρηματικών κινδύνων και του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου.
Σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 1 του Ν. 4706/2020, το Διοικητικό Συμβούλιο ορίζει και επιβλέπει την
υλοποίηση του ΣΕΔ των διατάξεων των άρθρων 1 έως 24 του Ν. 4706/2020, παρακολουθεί και
αξιολογεί περιοδικά ανά τρία (3) τουλάχιστον οικονομικά έτη την εφαρμογή και την
αποτελεσματικότητά του, προβαίνοντας στις δέουσες ενέργειες για την αντιμετώπιση ελλείψεων.
Το Διοικητικό Συμβούλιο προχώρησε στην πρώτη περιοδική αξιολόγηση της εφαρμογής και
αποτελεσματικότητας του ΣΕΔ στις 02/02/2024 με περίοδο αναφοράς από 17/07/2021 έως και
31/12/2023.
Σύμφωνα με τα ανωτέρω άρθρα, τις επιστολές 604/05-03-2024, 434/24-02-2025, 150/29-01-2026
της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και τις συστάσεις σε ότι αφορά την πραγματοποίηση της δεύτερης
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
24
κατά σειρά αξιολόγησης, το Διοικητικό Συμβούλιο ανέθεσε στην Ελεγκτική Εταιρεία Kreston Greece
Α.Ε., να πραγματοποιήσει την αξιολόγηση της εφαρμογής και της αποτελεσματικότητας του ΣΕΔ,
με περίοδο αναφοράς από 01/01/2024 έως 31/12/2025.
Σύμφωνα με την από 31/03/2026 Έκθεση Διασφάλισης του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή και βάση της
διενεργηθείσας εργασίας που πραγματοποιήθηκε καθώς και τα τεκμήρια που συγκεντρώθηκαν,
σχετικά με την αξιολόγηση της εφαρμογής και της αποτελεσματικότητας του ΣΕΔ της Εταιρείας,
για την περίοδο από 01/01/2024 έως 31/12/2025, με ημερομηνία αναφοράς την 31/12/2025, δεν έχει
υποπέσει στην αντίληψη της ανωτέρω εταιρείας οτιδήποτε θα μπορούσε να θεωρηθεί ως ουσιώδης
αδυναμία του ΣΕΔ σύμφωνα με τις υποχρεώσεις που προκύπτουν από το σχετικό Κανονιστικό
Πλαίσιο.
Σύμφωνα με το άρθρο 14 παρ. 3 περ. ι’ του Ν. 4706/2020, την υπ’ αρ. 1/891/30.9.2020 απόφαση του
Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως έχει τροποποιηθεί με την υπ’ αρ. ΕΚ
2/917/17.6.2021 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και ισχύει
και την 151/29-01-2026 επιστολή της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, έλαβε χώρα αξιολόγηση του ΣΕΕ
της Εταιρείας, με ημερομηνία αναφοράς την 31.12.2025 και περίοδο αναφοράς από την 01/01/2023
έως και 31/12/2025, ιδίως ως προς την επάρκεια και την αποτελεσματικότητα της
χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, ως προς τη διαχείριση κινδύνων και ως προς την κανονιστική
συμμόρφωση, σύμφωνα με αναγνωρισμένα πρότυπα αξιολόγησης και εσωτερικού ελέγχου, καθώς
και της εφαρμογής των διατάξεων περί εταιρικής διακυβέρνησης του Ν. 4706/2020. Η εν λόγω
αξιολόγηση διενεργήθηκε από ανεξάρτητο αξιολογητή που πληροί τις προβλεπόμενες στην
ανωτέρω διάταξη του Ν. 4706/2020 και την ως άνω απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της
Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς προϋποθέσεις σύμφωνα και με την οικεία πολιτική/διαδικασία για την
περιοδική αξιολόγηση του ΣΕΕ της Εταιρείας, και συγκεκριμένα την Ελεγκτική Εταιρεία Kreston
Greece Α.Ε. που ορίσθηκε δυνάμει της από 13/10/2025 απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της
Εταιρείας, κατόπιν της από 19/09/2025 σχετικής εισήγησης της Επιτροπής Ελέγχου της Εταιρείας
προς το Διοικητικό Συμβούλιο.
Σύμφωνα με την από 31/03/2026 «Έκθεση Αξιολόγησης της Επάρκειας και Αποτελεσματικότητας
του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου» της ως άνω Ελεγκτικής Εταιρείας, η οποία γνωστοποιήθηκε
στην Εταιρεία μετά την ολοκλήρωση του έργου της αξιολόγησης του ΣΕΕ της, με βάση τη
διενεργηθείσα εργασία αξιολόγησης, καθώς και τα τεκμήρια που αποκτήθηκαν, σχετικά με την
αξιολόγηση της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του ΣΕΕ της, με ημερομηνία αναφοράς την
31η Δεκεμβρίου 2025, δεν έχει υποπέσει στην αντίληψη της ως άνω ελεγκτικής Εταιρείας
οτιδήποτε θα μπορούσε να θεωρηθεί ως ουσιώδης αδυναμία του ΣΕΕ της Εταιρείας και της
σημαντικής θυγατρικής της, σύμφωνα με το Κανονιστικό Πλαίσιο (άρθρο 14 παρ. 3 περ. ι’ και παρ.
4 του Ν. 4706/2020, υπ. αρ. 1/891/30.9.2020 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής
Κεφαλαιαγοράς, όπως έχει τροποποιηθεί με την υπ’ αρ. ΕΚ 2/917/17.6.2021 απόφαση του
Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και ισχύει).
Συνεπώς, λόγω της μη ύπαρξης ουσιωδών αδυναμιών από την αξιολόγηση της επάρκειας και
αποτελεσματικότητας του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας, δεν συντρέχουν οι
προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων ii γ’ της υπ. αρ. 1/891/30.9.2020 απόφασης του
Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως έχει τροποποιηθεί με την υπ’ αρ.
2/917/17.6.2021 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και ισχύει,
της υπ’ αρ. πρωτ. 425/21.02.2022 και 151/29-01/2026 επιστολές της της Επιτροπής
Κεφαλαιαγοράς, που προβλέπουν ότι στη Δήλωση Εταιρικής Διακυβέρνησης πρέπει να
περιλαμβάνεται απόκριση της Διοίκησης της Εταιρείας για τα σημαντικά ευρήματα,
συμπεριλαμβανομένης σύντομης αναφοράς στα σχέδια δράσης για την αντιμετώπισή τους και των
σχετικών χρονοδιαγραμμάτων, καθώς και σύντομη αναφορά απολογιστικά στις ενέργειες στις
οποίες προέβη η Εταιρεία μέσα στο έτος αναφοράς για την αντιμετώπιση των εν λόγω ευρημάτων,
με βάση και το προαναφερόμενο σχέδιο δράσης.
Κανονισμός Λειτουργίας
Η Εταιρεία έχει συντάξει Κανονισμό Λειτουργίας με το προβλεπόμενο περιεχόμενο βάσει του
άρθρου 14 του Ν. 4706/2020, που είναι εγκεκριμένος από το ΔΣ στη συνεδρίασή του της 12/07/2021.
Στο πλαίσιο του Κανονισμού ορίζονται και οι αρμοδιότητες και οι ευθύνες της ΜΕΕ. Ο εγκεκριμένος
Κανονισμός Λειτουργίας έχει αναρτηθεί στον ιστότοπο της Εταιρείας. Ομοίως η Εταιρεία έχει
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
25
μεριμνήσει και για την σύνταξη του Κανονισμού Λειτουργίας της θυγατρικής της. Περίληψη του
Κανονισμού Λειτουργίας είναι αναρτημένη στον ιστότοπο της Εταιρείας https://www.evrofarma.gr,
όπως ορίζεται από τον νόμο σύμφωνα με την παρ. 2 του άρθρου 14 του Ν. 4706/2020.
Λειτουργία Γενικής Συνέλευσης και δικαιώματα Μετόχων
Γενική Συνέλευση
Η Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας σύμφωνα με το καταστατικό της, είναι το ανώτατο
όργανο διοίκησης, και αποφασίζει για κάθε εταιρική υπόθεση και οι νόμιμες αποφάσεις της
δεσμεύουν όλους τους μετόχους.
Η Γενική Συνέλευση των μετόχων συγκαλείται από το Διοικητικό Συμβούλιο και συνέρχεται τακτικά
σε τόπο και χρόνο που ορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο το αργότερο έως τη δέκατη (10η)
ημερολογιακή ημέρα του ένατου μήνα μετά τη λήξη της εταιρικής χρήσης.
Η σύγκληση της Γενικής Συνέλευσης καλείται 20 τουλάχιστον ημέρες πριν από την
πραγματοποίησή της με πρόσκληση η οποία αναφέρει με σαφήνεια τον τόπο και χρόνο σύγκλησης,
τα θέματα ημερήσιας διάταξης και τη διαδικασία που πρέπει να ακολουθήσουν οι μέτοχοι για να
έχουν δικαίωμα συμμετοχής και ψήφου. Η πρόσκληση δημοσιοποιείται όπως ορίζει η νομοθεσία και
αναρτάται στον δικτυακό τόπο της Εταιρείας http://www.evrofarma.gr.
Η Γενική Συνέλευση συνεδριάζει και βρίσκεται σε απαρτία εφόσον παρίσταται και εκπροσωπείται
1/5 του μετοχικού κεφαλαίου σύμφωνα με το καταστατικό. Οι μέτοχοι που συμμετέχουν στη Γενική
Συνέλευση και έχουν δικαίωμα ψήφου εκλέγουν Πρόεδρο και Γραμματέα. Ακολούθως συζητούνται
τα θέματα ημερήσιας διάταξης και λαμβάνονται αποφάσεις επί των θεμάτων αυτών με απόλυτη
πλειοψηφία. Για τα θέματα που συζητούνται και αποφασίζονται τηρούνται πρακτικά που
υπογράφονται από τον Πρόεδρο και τον Γραμματέα της συνέλευσης. Περίληψη των αποφάσεων
της Γενικής Συνέλευσης δημοσιοποιείται άμεσα και αναρτάται στο δικτυακό τόπο της Εταιρείας.
Η Γενική Συνέλευση είναι η μόνη αρμόδια να αποφασίζει για τα παρακάτω θέματα:
α) την παράταση της διάρκειας, μετατροπή, διάσπαση, αναβίωση, συγχώνευση ή διάλυση της
Εταιρείας
β) την τροποποίηση του καταστατικού
γ) την αύξηση ή μείωση του μετοχικού κεφαλαίου
δ) την εκλογή των μελών του ΔΣ και των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών
ε) την έγκριση των ετήσιων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων
στ) τη διάθεση των κερδών
ζ) την έκδοση δανείου δι’ ομολογιών κάθε άλλης μορφής πλην κοινού ομολογιακού δανείου
η) την έγκριση της συνολικής διαχείρισης σύμφωνα με το άρθρο 108 του ν. 4548/2018 και την
απαλλαγή των ελεγκτών.
θ) την έγκριση παροχής αμοιβών ή προκαταβολής αμοιβών σύμφωνα με το άρθρο 109 του ν.
4548/2018.
ι) την έγκριση πολιτικής αποδοχών του άρθρου 110 και της έκθεσης αποδοχών του άρθρου 112 του
ν. 4548/2018.
Δικαιώματα των Μετόχων της Εταιρείας
Τα δικαιώματα των μετόχων της Εταιρείας, που πηγάζουν από τη μετοχή της είναι ανάλογα με το
ποσοστό του κεφαλαίου, στο οποίο αντιστοιχεί η καταβεβλημένη αξία της μετοχής. Κάθε μετοχή
παρέχει όλα τα δικαιώματα που προβλέπει ο Ν. 4548/2018 όπως ισχύει και το Καταστατικό της
Εταιρείας. Ειδικότερα:
α) Δικαίωμα μερίσματος από τα ετήσια κέρδη της Εταιρείας. Ποσοστό 35% των καθαρών κερδών
μετά την αφαίρεση του τακτικού αποθεματικού διανέμεται από τα κέρδη κάθε χρήσης στους
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
26
μετόχους ως μέρισμα, ενώ η χορήγηση πρόσθετου μερίσματος αποφασίζεται από τη Γενική
Συνέλευση. Μέρισμα δικαιούται κάθε μέτοχος, ο οποίος αναφέρεται στο τηρούμενο από την
Εταιρεία μητρώο μετόχων κατά την ημερομηνία προσδιορισμού δικαιούχων μερίσματος. Το
δικαίωμα είσπραξης του μερίσματος παραγράφεται και το αντίστοιχο ποσό περιέρχεται στο
Δημόσιο μετά την παρέλευση 5 ετών από το τέλος του έτους, κατά το οποίο ενέκρινε τη διανομή
του η Γενική Συνέλευση.
β) Δικαίωμα προτίμησης σε κάθε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας με μετρητά και
την ανάληψη νέων μετοχών.
γ) Δικαίωμα λήψης αντιγράφου των οικονομικών καταστάσεων και των εκθέσεων των Ορκωτών
Ελεγκτών και του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας δέκα (10) μέρες πριν από την Τακτική
Γενική Συνέλευση.
δ) Δικαίωμα συμμετοχής στη Γενική Συνέλευση, το οποίο εξειδικεύεται στα επιμέρους δικαιώματα:
νομιμοποίησης, παρουσίας, συμμετοχής στις συζητήσεις, υποβολής προτάσεων σε θέματα της
ημερήσιας διάταξης, καταχώρησης των απόψεων στα πρακτικά και ψήφου.
Επικοινωνία με Μετόχους
Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει ορίσει την Υπεύθυνη Εξυπηρέτησης Μετόχων και Εταιρικών
Ανακοινώσεων κα Χρυσοβαλάντω Βλασακάκη με Αναπληρώτρια την κα Ειρήνη Πεντίδου με κύρια
καθήκοντα την έγκυρη και άμεση ενημέρωση όλων των ενδιαφερομένων μερών για τις
δραστηριότητες της Εταιρείας αλλά και τα δικαιώματα τους.
Η Εταιρεία, ως έχουσα μετοχές εισηγμένες στο χρηματιστήριο, υποχρεούται να δημοσιεύει
ανακοινώσεις σε συμμόρφωση προς τον Κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 596/2014 του Ευρωπαϊκού
Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου για την κατάχρηση της αγοράς (“MAR”), τους ελληνικούς νόμους
4443/2016 και 3556/2007 και τις αποφάσεις της Ελληνικής Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η
δημοσίευση των ανωτέρω πληροφοριών γίνεται με τρόπο που διασφαλίζει την ταχεία και ισότιμη
πρόσβαση σε αυτές από το επενδυτικό κοινό.
Όλες οι σχετικές δημοσιεύσεις/ανακοινώσεις είναι διαθέσιμες στους ιστότοπους του
Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών και της Εταιρείας και κοινοποιούνται στην Ελληνική Επιτροπή
Κεφαλαιαγοράς.
Δικαιώματα Μειοψηφίας
(α) Με αίτηση μετόχων, που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου μετοχικού
κεφαλαίου, η οποία περιέρχεται στο Διοικητικό Συμβούλιο, σύμφωνα με το άρθρο 141 παρ.2 του
Ν.4548/2018, δεκαπέντε (15) τουλάχιστον ημέρες πριν από τη Γενική Συνέλευση, και συνοδεύεται
από αιτιολόγηση ή από σχέδιο απόφασης προς έγκριση στη Γενική Συνέλευση, το διοικητικό
συμβούλιο της Εταιρείας υποχρεούται να εγγράψει στην ημερήσια διάταξη της Γενικής Συνέλευσης
πρόσθετα θέματα. Η αναθεωρημένη ημερήσια διάταξη δημοσιοποιείται με τον ίδιο τρόπο όπως η
παρούσα ημερήσια διάταξη, ήτοι δεκατρείς (13) ημέρες πριν από την ημερομηνία της Γενικής
Συνέλευσης και ταυτόχρονα θα τεθεί στη διάθεση των μετόχων στην ιστοσελίδα της Εταιρείας, μαζί
με την αιτιολόγηση ή το σχέδιο απόφασης που έχει υποβληθεί από τους μετόχους κατά τα
προβλεπόμενα στο άρθρο 123 παρ.4 του Ν.4548/2018.
(β) Με αίτηση μετόχων που εκπροσωπούν το ένα εικοστό (1/20) του καταβεβλημένου μετοχικού
κεφαλαίου, η οποία περιέρχεται στο Διοικητικό Συμβούλιο επτά (7) τουλάχιστον ημέρες πριν από
την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης, το διοικητικό συμβούλιο θέτει στη διάθεση των μετόχων
κατά τα οριζόμενα στο άρθρο 141 παράγραφος 3 του Ν. 4548/2018, έξι (6) τουλάχιστον ημέρες πριν
από την ημερομηνία της Γενικής Συνέλευσης, σχέδια αποφάσεων για θέματα που έχουν περιληφθεί
στην αρχική ή την αναθεωρημένη ημερήσια διάταξη.
Σύμφωνα με το άρθρο 141 παρ.4 του Ν.4548/2018 το διοικητικό συμβούλιο δεν είναι υποχρεωμένο
να προβαίνει στην εγγραφή θεμάτων στην ημερήσια διάταξη ούτε στη δημοσίευση ή γνωστοποίηση
αυτών μαζί με την αιτιολόγηση και με σχέδια αποφάσεων που υποβάλλονται από μετόχους, αν το
περιεχόμενο αυτών έρχεται προφανώς σε αντίθεση με τον νόμο ή τα χρηστά ήθη.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
27
(γ) Μετά από αίτηση οποιουδήποτε μετόχου, που θα υποβληθεί στην Εταιρεία, σύμφωνα με το
άρθρο 141 παρ.6 του Ν.4548/2018, ήτοι πέντε (5) τουλάχιστον πλήρεις ημέρες πριν από τη Γενική
Συνέλευση, το Διοικητικό Συμβούλιο υποχρεούται να παρέχει στη Γενική Συνέλευση τις αιτούμενες
συγκεκριμένες πληροφορίες για τις υποθέσεις της Εταιρείας, στο μέτρο που αυτές είναι χρήσιμες
για την πραγματική εκτίμηση των θεμάτων της ημερήσιας διάταξης. Το Διοικητικό Συμβούλιο
μπορεί να απαντήσει ενιαία σε αιτήσεις μετόχων με το ίδιο περιεχόμενο. Υποχρέωση παροχής
πληροφοριών δεν υφίσταται όταν οι σχετικές πληροφορίες διατίθενται ήδη στην ιστοσελίδα της
Εταιρείας, ιδίως με τη μορφή ερωτήσεων και απαντήσεων. Σε κάθε περίπτωση, το Διοικητικό
Συμβούλιο μπορεί να αρνηθεί την παροχή των πληροφοριών για αποχρώντα ουσιώδη λόγο, ο οποίος
αναγράφεται στα πρακτικά.
(δ) Μετά από αίτηση μετόχων, που εκπροσωπούν το ένα πέμπτο (1/5) του καταβεβλημένου
μετοχικού κεφαλαίου η οποία θα υποβληθεί στην Εταιρεία, σύμφωνα με το άρθρο 141 παρ.7 του
Ν.4548/2018, πέντε (5) τουλάχιστον πλήρεις ημέρες πριν από τη Γενική Συνέλευση, το Διοικητικό
Συμβούλιο υποχρεούται να παρέχει στη Γενική Συνέλευση πληροφορίες για την πορεία των
εταιρικών υποθέσεων και την περιουσιακή κατάσταση της Εταιρείας. Το Διοικητικό Συμβούλιο
μπορεί να αρνηθεί την παροχή των πληροφοριών για αποχρώντα ουσιώδη λόγο, ο οποίος
αναγράφεται στα πρακτικά. Αντίστοιχες προθεσμίες για τυχόν άσκηση δικαιωμάτων μειοψηφίας
των μετόχων ισχύουν και σε περίπτωση επαναληπτικών Γενικών Συνελεύσεων.
Διοικητικό Συμβούλιο
Το Διοικητικό Συμβούλιο («ΔΣ») της Εβροφάρμα είναι το όργανο που διοικεί την Εταιρεία και είναι
αρμόδιο να αποφασίζει για κάθε πράξη που αφορά τη διοίκησή της, τη διαχείριση της περιουσίας
της και την εν γένει επιδίωξη του σκοπού της, ασκώντας τα καθήκοντά του σύμφωνα με τα όσα
ορίζονται στο Καταστατικό της Εταιρείας και την κείμενη ελληνική νομοθεσία. Επιπλέον, το ΔΣ
ορίζει και επιβλέπει την υλοποίηση των Κανονισμών, Πολιτικών και Διαδικασιών που
περιλαμβάνονται στο σύστημα εταιρικής διακυβέρνησης της Εταιρείας. Το ΔΣ, ως ανώτατο όργανο
διοίκησης της Εταιρείας:
α) Καθορίζει και επιβλέπει την υλοποίηση της εταιρικής στρατηγικής και των
μακροπρόθεσμων στόχων της Εβροφάρμα.
β) Διαφυλάσσει και προάγει το εταιρικό συμφέρον, καθώς και τα συμφέροντα των μετόχων
της Εταιρείας, αλλά και των σημαντικών ενδιαφερομένων μερών της. (“stakeholders”).
γ) Διευθύνει με τρόπο ακέραιο όλες τις εταιρικές υποθέσεις.
δ) Εδραιώνει την αξιοπιστία της Εταιρείας στην οικονομική-επιχειρηματική κοινότητα και
στο ευρύτερο κοινωνικό περιβάλλον.
ε) Ενισχύει τη λειτουργική και οικονομική αξία της Εταιρείας.
στ) Ορίζει και επιβλέπει το σύστημα εταιρικής διακυβέρνησης και το αξιολογεί τουλάχιστον
ανά τρία (3) χρόνια.
ζ) Διασφαλίζει την επαρκή και αποτελεσματική λειτουργία και ανεξαρτησία του συστήματος
εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας συμπεριλαμβανομένων των λειτουργιών διαχείρισης
κινδύνων και συμμόρφωσης.
η) Διασφαλίζει την αξιοπιστία και πληρότητα των δημοσιευμένων ή μη δημοσιευμένων
οικονομικών καταστάσεων, της ετήσιας έκθεσης διαχείρισης, της δήλωσης εταιρικής
διακυβέρνησης καθώς και της έκθεσης αποδοχών.
θ) Ορίζει την ιδιότητα των μελών του ως εκτελεστικών ή μη εκτελεστικών.
ι) Αναθέτει αρμοδιότητες στον Διευθύνοντα Σύμβουλο και στα διευθυντικά στελέχη της
Εταιρείας, παρακολουθεί την απόδοση τους και ορίζει τα κατάλληλα επίπεδα αμοιβών.
ια) Καθορίζει την έκταση της έκθεσης της Εταιρείας στους κινδύνους, που προτίθεται να
αναλάβει στο πλαίσιο της επίτευξης του σκοπού της και των μακροπρόθεσμων στόχων
της.
ιβ) Ενημερώνεται και αποφασίζει για κάθε γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει ουσιωδώς
τη θέση της Εταιρείας τόσο στο παρόν όσο και μακροπρόθεσμα
ιγ) Αναρτά και τηρεί επικαιροποιημένες τις πληροφορίες και τα έγγραφα αναφορικά με την
εκλογή των υποψήφιων μελών του, σύμφωνα με τα άρθρα 4 παρ. 4 και 18 παρ. 1 του
Ν.4706/2020.
ιδ) Εγκρίνει το Ετήσιο Επιχειρησιακό Σχέδιο και Προϋπολογισμό της Εταιρείας και είναι
υπεύθυνο για τη διαρκή παρακολούθηση υλοποίησης τους.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
28
ιε) Καθορίζει τις εταιρικές αξίες και το στρατηγικό σχεδιασμό της Εταιρείας σε ευθυγράμμιση
με την εταιρική κουλτούρα και παρακολουθεί τη τήρησή τους.
Το ΔΣ μπορεί να αναθέτει την άσκηση μέρους ή όλων των εξουσιών διαχείρισης και εκπροσώπησης
της Εταιρείας, εκτός από αυτές που απαιτούν συλλογική ενέργεια, σε ένα ή περισσότερα πρόσωπα,
μέλη του ΔΣ, υπαλλήλους της Εταιρείας ή τρίτους, καθορίζοντας συγχρόνως και την έκταση αυτής
της ανάθεσης.
Το ΔΣ δύναται, όπου κρίνεται απαραίτητο, να προσλάβει εξειδικευμένους εξωτερικούς συμβούλους,
οι οποίοι θα συνδράμουν στο έργο και στις ανάγκες του. Το κόστος των υπηρεσιών των
προαναφερθέντων συμβούλων συμφωνείται από το ΔΣ και θα καλύπτεται από την Εταιρεία. Με
ευθύνη του Προέδρου του ΔΣ καταρτίζεται ο προϋπολογισμός του και διασφαλίζεται η
διαθεσιμότητα των πόρων που απαιτούνται για να φέρει εις πέρας το έργο του. Τα μέλη του ΔΣ
δύνανται να βασίζονται στην εξειδικευμένη γνώση των εξωτερικών συμβούλων για την
πληρέστερη πληροφόρηση τους επί συγκεκριμένων θεμάτων και την ορθότερη λήψη αποφάσεων.
Σύνθεση & Λειτουργία Διοικητικού Συμβουλίου, Εποπτικών Οργάνων και Επιτροπών της Εταιρείας
α) Διοικητικό Συμβούλιο
Το Διοικητικό Συμβούλιο εκλέγεται από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Εταιρείας και
δύναται να αποτελείται από 5 – 9 μέλη, σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας. Η θητεία του
Διοικητικού Συμβουλίου είναι πενταετής.
Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου
Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου είναι επταμελής και κατά τη διάρκεια της χρήσης 2025 ήταν
η εξής:
▪ Πασχάλης Παπαζηλάκης, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθύνων Σύμβουλος,
(Εκτελεστικό Μέλος)
▪ Θεόδωρος Ξεντές, Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου (Ανεξάρτητο, Μη
Εκτελεστικό Μέλος)
▪ Χρήστος Παπαζηλάκης, Αναπληρωτής του Προέδρου και Διευθύνοντος Συμβούλου και
Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου (Εκτελεστικό)
▪ Παναγιώτης Παπαζηλάκης, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου (Εκτελεστικό)
▪ Μαρία Παπαζηλάκη, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου (Εκτελεστικό)
▪ Μαρία Βρετοπούλου, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου (Ανεξάρτητο Μη εκτελεστικό)
▪ Ανδρέας Κουτούπης, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου (Ανεξάρτητο Μη εκτελεστικό)
Η θητεία των ανωτέρω μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, το οποίο εκλέχθηκε από την Γενική
Συνέλευση των Μετόχων της 15.07.2021 λήγει την 15
η
Ιουλίου 2026, δυνάμενη να παραταθεί έως
την πρώτη τακτική γενική συνέλευση μέχρι τη λήξη της θητείας τους.
Το Διοικητικό Συμβούλιο συνεδριάζει κάθε φορά που ο νόμος, το καταστατικό ή οι ανάγκες της
Εταιρείας το απαιτούν.
Κατά τη διάρκεια του 2025, το Διοικητικό Συμβούλιο ασκώντας τις αρμοδιότητές του
πραγματοποίησε 22 συνεδριάσεις στις οποίες συμμετείχαν όλα του τα μέλη, όπως φαίνεται
παρακάτω.
Ονοματεπώνυμο
Συμμετοχή σε Συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου
Πασχάλης Παπαζηλάκης
22/22
Θεόδωρος Ξεντές
22/22
Χρήστος Παπαζηλάκης
22/22
Παναγιώτης Παπαζηλάκης
22/22
Μαρία Παπαζηλάκη
22/22
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
29
Μαρία Βρετοπούλου
18/22
Ανδρέας Κουτούπης
22/22
Ο αριθμός μετοχών της Εταιρείας που κατείχαν τα μέλη του Διοικητικού της Συμβουλίου κατά την
31/12/2025, παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα:
Ονοματεπώνυμο
Αριθμός
Μετοχών
Ποσοστό Συμμετοχής
Πασχάλης Παπαζηλάκης
5.293.665
38,72%
Θεόδωρος Ξεντές
0
0,00%
Χρήστος Παπαζηλάκης
152.021
1,11%
Παναγιώτης Παπαζηλάκης
150.000
1,10%
Μαρία Παπαζηλάκη
0
0,00%
Μαρία Βρετοπούλου
0
0,00%
Ανδρέας Κουτούπης
0
0,00%
Ο αριθμός μετοχών της Εταιρείας που κατείχαν τα μη μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου που είναι
ανώτατα διευθυντικά στελέχη την 31/12/2025, παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα:
Ονοματεπώνυμο
Αριθμός
Μετοχών
Ποσοστό Συμμετοχής
Θεοχάρης Αρχοντάκης
0
0,00%
Ιωάννα Αλεξιάδη
0
0,00%
Ετήσια Επανεξέταση της πλήρωσης των προϋποθέσεων ανεξαρτησίας των ανεξαρτήτων μη
εκτελεστικών μελών του ΔΣ.
Η ετήσια επανεξέταση της πλήρωσης των προϋποθέσεων ανεξαρτησίας των ανεξαρτήτων μη
εκτελεστικών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου, ήτοι του κ. Θεοδώρου Ξεντέ, της κας Μαρίας
Βρετοπούλου και του κ. Ανδρέα Κουτούπη, αναφορικά με το οικονομικό έτος από 01.01.2025 έως
31.12.2025, έλαβε χώρα στη συνεδρίαση της Επιτροπής Αμοιβών και Υποψηφιοτήτων της
26/06/2025, με θετική εισήγηση προς το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας, σύμφωνα με τις
διατάξεις του άρθρου 9 ν. 4706/2020.
Εκτελεστικά και μη μέλη του ΔΣ
Τα εκτελεστικά μέλη του ΔΣ, ασχολούνται με τα καθημερινά θέματα διοίκησης που ανήκουν στους
τομείς ευθύνης τους, καθώς και τη διασφάλιση της εύρυθμης λειτουργίας της Εταιρείας. Είναι
υπεύθυνα για την εφαρμογή της στρατηγικής που καθορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο και
διαβουλεύονται ανά τακτά χρονικά διαστήματα με τα μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού
Συμβουλίου σχετικά με την καταλληλότητα της εφαρμοζόμενης στρατηγικής. Η Εκπροσώπηση και
δέσμευση της Εταιρείας καθορίζεται με ειδικές αποφάσεις του ΔΣ.
Τα κριτήρια και η διαδικασία αξιολόγησης της ανεξαρτησίας των μελών του ΔΣ καθορίζονται
αναλυτικά στη Διαδικασία Γνωστοποίησης Σχέσεων Εξάρτησης των Ανεξάρτητων μη Εκτελεστικών
Μελών του ΔΣ της Εταιρείας, όπου θεσπίζονται οι κανόνες και η διαδικασία αφενός για την
αξιολόγηση πλήρωσης των κριτηρίων ανεξαρτησίας και αφετέρου για τη γνωστοποίηση τυχόν
σχέσεων εξάρτησης των ανεξάρτητων μελών του ΔΣ και των προσώπων που έχουν στενούς
δεσμούς μ’ αυτά.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
30
Η Επιτροπή Αμοιβών και Υποψηφιοτήτων επανεξετάζει την πλήρωση των κριτηρίων ανεξαρτησίας
των μελών ανεξάρτητων μελών του ΔΣ σε ετήσια βάση και ανά εκάστοτε εταιρική χρήση και
εισηγείται αρμοδίως στο Διοικητικό Συμβούλιο.
Τα μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, συμπεριλαμβανομένων των ανεξάρτητων μη
εκτελεστικών μελών, είναι επιφορτισμένα κυρίως με: α) την παρακολούθηση και εξέταση της
στρατηγικής της Εταιρείας και την υλοποίησή της, καθώς και την επίτευξη των στόχων της, β) την
διασφάλιση της αποτελεσματικής εποπτείας των εκτελεστικών μελών, συμπεριλαμβανομένης της
παρακολούθησης και του ελέγχου των επιδόσεών τους και γ) την εξέταση και έκφραση απόψεων
σχετικά με τις προτάσεις που υποβάλλουν τα εκτελεστικά μέλη, βάσει υφιστάμενων πληροφοριών.
Βιογραφικά μελών Διοικητικού Συμβουλίου
ΠΑΣΧΑΛΗΣ ΠΑΠΑΖΗΛΑΚΗΣ
ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΣ ΚΑΙ ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ
Συνιδρυτής των εταιρειών Εβροφάρμα και Campus με τον αδερφό του Αθανάσιο Παπαζηλάκη,
αποτελεί μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της πρώτης από το 1991 έως σήμερα και συμμετέχει
στη διοίκηση της δεύτερης από το 1996 έως σήμερα. Εξειδικεύεται στο κλείσιμο συμφωνιών
πελατών, προμηθευτών και παραγωγών Α’ υλών, ενώ συμμετείχε ενεργά στην οργάνωση της
παραγωγικής διαδικασίας της Εβροφάρμα από το 2008 έως το 2017 και της Εταιρείας Δοϊράνη Α.Ε.
από το 2017 έως σήμερα. Το 2017 ίδρυσε ατομική επιχείρηση κτηνοτροφικής μονάδας κατσικιών.
ΘΕΟΔΩΡΟΣ ΞΕΝΤΕΣ
ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΣ ΚΑΙ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ
Αποφοίτησε το 1989 από το τμήμα Διοίκησης Επιχειρήσεων της Ανώτατης Βιομηχανικής Σχολής
Θεσσαλονίκης (σημερινό Πανεπιστήμιο Μακεδονίας). Αποτελεί ανώτερο διοικητικό στέλεχος με
εμπειρία 40 ετών σε επιχειρήσεις διαφορετικών κλάδων οικονομικής δραστηριότητας, όπως
εξόρυξης, τροφίμων, κλωστοϋφαντουργίας, επεξεργασίας ξύλου, σε θέματα οικονομικής
λειτουργίας, οργάνωσης και διοίκησης, παραγωγής, ανάπτυξης, επίτευξης στόχων και εταιρικής
πολιτικής.
Έχει εκτενή εμπειρία σε λήψη αποφάσεων, καθορισμό στρατηγικής και υλοποίηση αποφάσεων του
Διοικητικού Συμβουλίου και ειδική εμπειρία σε οργάνωση και υλοποίηση έργου αναδιοργάνωσης
οικονομικών τμημάτων, ανάπτυξης ανθρώπινου δυναμικού, εξαγορών, χρηματοδοτήσεων,
αναδιαρθρώσεων δανείων. Μιλάει Αγγλικά και έχει παρακολουθήσει πληθώρα επιμορφωτικών
προγραμμάτων και διοργανώσεων τόσο εντός όσο και εκτός Ελλάδος.
ΧΡΗΣΤΟΣ ΠΑΠΑΖΗΛΑΚΗΣ
ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΔΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΛΗΡΩΤΗΣ ΤΟΥ ΔΙΕΥΘΥΝΟΝΤΟΣ ΣΥΜΒΟΥΛΟΥ
Αποφοίτησε το 2013 από τη Σχολή Χημικών Μηχανικών του Εθνικού Μετσόβιου Πολυτεχνείου. Από
το 2015 μέχρι το 2017 ήταν Βοηθός Διευθυντή Εργοστασίου στην Εβροφάρμα, ενώ από το 2017
μέχρι σήμερα κατέχει τη θέση του Εμπορικού Διευθυντή. Μεταξύ των άλλων, τα καθήκοντά του
περιλαμβάνουν την επίτευξη του προϋπολογισμού πωλήσεων, την εφαρμογή της εμπορικής
πολιτικής για το σύνολο της ελληνικής αγοράς, συμφωνίες με μεγάλους εθνικούς πελάτες (key
accounts), ανάπτυξη πανελλαδικού δικτύου αντιπροσώπων, αλλά και την οργάνωση και
καθοδήγηση των τμημάτων σχετικών με την εμπορική δραστηριότητα ώστε να επιτυγχάνεται η
εύρυθμη λειτουργία και οι εταιρικοί στόχοι. Από το 2021 εκτελεί καθήκοντα Αναπληρωτή
Διευθύνοντος Συμβούλου.
ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΠΑΠΑΖΗΛΑΚΗΣ
ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΔΣ
Αποφοίτησε το 2013 από τη Σχολή Μηχανολόγων Μηχανικών του Εθνικού Μετσόβιου Πολυτεχνείου.
Την περίοδο 2009-2017 διετέλεσε Υπεύθυνος Μονάδας στην Campus ενώ από το 2017 έως το 2020
ασχολήθηκε ως Διευθυντής Τεχνικού Τμήματος της Εβροφάρμα με την βελτίωση της ποιότητας των
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
31
προϊόντων, την μείωση των φυρών παραγωγής και την τήρηση προληπτικών συντηρήσεων και
συντονισμό έκτακτων βλαβών.
Από το 2020 μέχρι σήμερα κατέχει τη θέση του Διευθυντή Εργοστασίου στην Εβροφάρμα, όπου
είναι υπεύθυνος των εγκαταστάσεων και των μηχανών του εργοστασίου, της επίτευξης του
προϋπολογισμού παραγωγής και διοικεί προσωπικό 80 ατόμων.
ΜΑΡΙΑ ΠΑΠΑΖΗΛΑΚΗ
ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΔΣ
Αποφοίτησε από το Τμήμα Πληροφορικής της Σχολής Θετικών Επιστημών του Αριστοτελείου
Πανεπιστημίου Θεσσαλονίκης. Διετέλεσε βοηθός στο τμήμα ποιοτικού ελέγχου της Εβροφάρμα και
εκπαιδεύτηκε σε όλες τις διαδικασίες του τμήματος. Εκπαιδεύτηκε, ακόμα, στο σύστημα
Διασφάλισης Ποιότητας και στα πρότυπα που εφαρμόζει η Εταιρεία και διετέλεσε βοηθός
διασφάλισης Ποιότητας.
Από το 2014 ορίστηκε Υπεύθυνη του Τμήματος Διασφάλισης Ποιότητας, Έρευνας και Ανάπτυξης με
κύρια καθήκοντα τον σχεδιασμό και τη διασφάλιση της εφαρμογής, διατήρησης και
επικαιροποίησης του συστήματος Διαχείρισης Ποιότητας σύμφωνα με τις απαιτήσεις των
προτύπων που εφαρμόζει η Εταιρεία, την επιθεώρηση των σχετικών διαδικασιών και την
γενικότερη εφαρμογή της Πολιτικής Ποιότητας της Εταιρείας.
Το 2025 ανέλαβε το τμήμα ΙΤ της εταιρείας με κύρια καθήκοντα την αναβάθμιση, την ασφάλεια και
την συνεχή εξέλιξη των υπολογιστικών συστημάτων της εταιρείας.
ΜΑΡΙΑ ΒΡΕΤΟΠΟΥΛΟΥ
ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΔΣ
Πτυχιούχος της Νομικής Σχολής του Δημοκριτείου Πανεπιστημίου Θράκης και κάτοχος δυο
μεταπτυχιακών τίτλων στην Διοίκηση Επιχειρήσεων και στο Δίκαιο των Επιχειρήσεων. Είναι
δικηγόρος Παρ’ Αρείω Πάγω και ασκεί μάχιμη και συμβουλευτική δικηγορία. Επίσης, είναι
πιστοποιημένη Διαμεσολαβήτρια του Υπουργείου Δικαιοσύνης και πιστοποιημένη DPO (Υπεύθυνη
Προστασίας Δεδομένων). Είναι Νομικός Σύμβουλος στην Υπηρεσία ΓΕΜΗ του Επιμελητηρίου Έβρου
από το έτος 2021. Επίσης, είναι επιστημονικός βοηθός του Τομέα Δικαίου των Επιχειρήσεων της
Νομικής Σχολής του Δημοκριτείου Πανεπιστημίου Θράκης από το έτος 2021.
Από το έτος 2004 μέχρι και σήμερα έχει υπάρξει Νομικός Σύμβουλος Ιδιωτικών Επιχειρήσεων με
πολυετή εμπειρία σε θέματα εταιρικού δικαίου. Κατά τα έτη 2009-2021 υπήρξε Νομικός Σύμβουλος
σε Εταιρεία τροφίμων.
ΑΝΔΡΕΑΣ ΚΟΥΤΟΥΠΗΣ
ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟ ΜΗ ΕΚΤΕΛΕΣΤΙΚΟ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΔΣ
Ο Καθηγητής Λογιστικής και Ελεγκτικής με Εστίαση στον Κίνδυνο Ανδρέας Γ. Κουτούπης είναι
Διευθυντής του Μεταπτυχιακού Βιώσιμης Λογιστικής, Χρηματοοικονομικής και Διακυβέρνησης –
ESG και του Εργαστηρίου Λογιστικής, Ελεγκτικής και Εταιρικής Διακυβέρνησης του τμήματος
Λογιστικής και Χρηματοοικονομικής του Πανεπιστημίου Θεσσαλίας. Επίσης, είναι Ορκωτός -
Πιστοποιημένος Εσωτερικός Ελεγκτής, ιδρυτής και Πρόεδρος των εταιρειών KnR και KPS με βασικό
αντικείμενο την Παροχή Υπηρεσιών Εταιρικής Διακυβέρνησης, Διαχείρισης Κινδύνων,
Συμμόρφωσης και Εσωτερικού Ελέγχου και Υπεύθυνος Εκπαίδευσης του Ελληνικού Ινστιτούτου
Επαγγελματιών Συστημάτων Εσωτερικού Ελέγχου (ΕΛΙΝΕΣΕΕ). Είχε συμμετοχή σε ελεγκτικά και
συμβουλευτικά έργα σε πάνω από 300 επιχειρήσεις και οργανισμούς τα τελευταία 27 χρόνια από
όλους τους κλάδους και από διάφορες σημαντικές θέσεις ευθύνης (Μέλος Δ.Σ., Πρόεδρος
Επιτροπών Ελέγχου, Διευθυντής Έργων, Υπεύθυνος Διασφάλισης Ποιότητας κλπ.).
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
32
Βιογραφικά Ανώτατων Διευθυντικών Στελεχών μη μελών Διοικητικού Συμβουλίου
ΘΕΟΧΑΡΗΣ ΑΡΧΟΝΤΑΚΗΣ
ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ
Ο κος Θεοχάρης Αρχοντάκης είναι Οικονομολόγος-Λογιστής, πτυχιούχος του τμήματος Λογιστικής
του Αλεξάνδρειου Τεχνολογικού Εκπαιδευτικού Ιδρύματος και κατέχει Άδεια Ασκήσεως
Επαγγέλματος Λογιστή- Φοροτέχνη Α’ Τάξης από το Οικονομικό Επιμελητήριο της Ελλάδας. Πέραν
της Ελληνικής, ομιλεί την Αγγλική. Από 2012 έως σήμερα εργάζεται στον Όμιλο σε διάφορα
τμήματα, μεταξύ των οποίων το Τμήμα Χρηματοοικονομικών, Τμήμα Ανθρώπινου Δυναμικού και στο
Λογιστήριο, με κύριες αρμοδιότητες οι οποίες άπτονται επί χρηματοοικονομικών και φορολογικών
ζητημάτων. Από το 2021 ανέλαβε καθήκοντα Οικονομικού Διευθυντή.
ΙΩΑΝΝΑ ΑΛΕΞΙΑΔΗ
ΕΠΙΚΕΦΑΛΗΣ ΜΟΝΑΔΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΛΕΓΧΟΥ
Η κα Ιωάννα Αλεξιάδη είναι Οικονομολόγος, πτυχιούχος του τμήματος Οργάνωσης και Διοίκησης
Επιχειρήσεων του Πανεπιστημίου Μακεδονίας, κατέχει Άδεια Ασκήσεως Επαγγέλματος Λογιστή-
Φοροτέχνη Α’ Τάξης και Επαγγελματική Ταυτότητα Εσωτερικού Ελεγκτή από το Οικονομικό
Επιμελητήριο της Ελλάδας. Πέραν της Ελληνικής ομιλεί την Αγγλική, έχει δε παρακολουθήσει
πλήθος σεμιναρίων αναφορικώς με τον Εσωτερικό Έλεγχο, την Οικονομική Ανάλυση και την
Πράσινη Επιχειρηματικότητα και Περιβάλλον. Έχει εργαστεί στο παρελθόν ως Υπάλληλος
Λογιστηρίου σε βιομηχανία του κλάδου των Τροφίμων. Από το 2015 και για έξι συναπτά έτη
απασχολήθηκε στην Οικονομική Διεύθυνση του Ομίλου, ενώ από το 2021 είναι η Επικεφαλής της
Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου.
Πολιτική Αποδοχών Μελών Διοικητικού Συμβουλίου
Η Εταιρεία θέσπισε πολιτική Αποδοχών με την Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 18ης Δεκεμβρίου
2019, όπου περιγράφονται οι βασικές αρχές και κανόνες σχετικά με τις αποδοχές των μελών
Διοικητικού Συμβουλίου και των ανωτάτων Διευθυντικών στελεχών και ισχύει για τέσσερα 4 έτη
από την εν λόγω ημερομηνία, εκτός αν αναθεωρηθεί και/ή τροποποιηθεί νωρίτερα δυνάμει άλλης
απόφασης της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Εταιρείας. Με την από 05.09.2024 απόφαση
της τακτικής Γενικής Συνέλευσης Μετόχων εγκρίθηκε η αναθεωρημένη Πολιτική Αποδοχών για τα
μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και των ανωτάτων Διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας,
σύμφωνα με τα οριζόμενα στα άρθρα 110-111 του Νόμου 4548/2018.
Σύμφωνα με το άρθρο 110 του Ν. 4548/2018, η πολιτική αποδοχών ισχύει και εφαρμόζεται για όλα
τα μέλη του ΔΣ, καθώς και για τα Ανώτατα Διευθυντικά στελέχη.
Η πολιτική ορίζει, αφενός (i) τα υφιστάμενα δικαιώματα των μελών ΔΣ και τις υποχρεώσεις της
Εταιρείας προς αυτά και αφετέρου (ii) τους όρους, βάσει των οποίων θα παρέχονται αμοιβές, στο
μέλλον, σε υφιστάμενα και/ή νέα μέλη ΔΣ κατά τη διάρκεια ισχύος της. Η πολιτική αντικατοπτρίζει
τις ισχύουσες συμφωνίες ως προς τις αποδοχές των Εκτελεστικών μελών ΔΣ. Επιπλέον, η πολιτική
λαμβάνει υπόψη τις διατάξεις του καταστατικού της Εταιρείας, τον Κώδικα Εταιρικής
Διακυβέρνησης της Εταιρείας, καθώς και τον Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας της Εταιρείας. Η
Πολιτική διατίθεται στον διαδικτυακό τόπο της Εταιρείας https://www.evrofarma.gr.
Τα μέλη του ΔΣ λαμβάνουν αμοιβή, είτε για την άσκηση των καθηκόντων τους ως μέλη του ΔΣ και
τη συμμετοχή τους σε αυτό, είτε, σε περίπτωση που συνδέονται με την Εταιρεία με σύμβαση
εργασίας, ως Διευθυντικά Στελέχη, για παρεχόμενες προς την Εταιρεία υπηρεσίες βάσει σύμβασης
εργασίας. Σε κάθε περίπτωση όλες οι αμοιβές των μελών του ΔΣ εγκρίνονται κατ’ έτος από τη Γενική
Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας σύμφωνα με το Καταστατικό και το Νόμο.
Η πολιτική αποδοχών προβλέπει μεταβλητές αποδοχές για τα Εκτελεστικά μέλη ΔΣ, ώστε να
ευθυγραμμίσει τα συμφέροντα των Εκτελεστικών μελών ΔΣ με αυτά της Εταιρείας και να
διασφαλίσει ότι τα κριτήρια απόδοσης που θα εφαρμοστούν βασίζονται σε μακροπρόθεσμους
δείκτες απόδοσης και βιωσιμότητας της Εταιρείας.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
33
Η πολιτική αποδοχών καλύπτει το σύνολο των αποδοχών που είτε καταβάλλονται, είτε ενδεχόμενα
δύνανται να καταβάλλονται στα μέλη του ΔΣ. Συγκεκριμένα περιλαμβάνονται οι σταθερές
αποδοχές, οι μεταβλητές αποδοχές, και οι παροχές αυτών.
Τα μέλη του ΔΣ λαμβάνουν αμοιβές, τόσο για την παρεχόμενη προς την Εταιρεία εργασία, όσο και
για τη συμμετοχή τους στο Διοικητικό Συμβούλιο και τις Επιτροπές. Οι καταβαλλόμενες αμοιβές
για τις συμβάσεις εργασίας και τη συμμετοχή τους στο Διοικητικό Συμβούλιο και τις Επιτροπές
ανέρχονται σε € 306 χιλ. για τη χρήση 2025.
Καταλληλότητα & Πολυμορφία
Η Εταιρεία υποστηρίζει και υιοθετεί τις αρχές της ισότητας και της πολυμορφίας, όσον αφορά το
προσωπικό και τα ανώτερα διευθυντικά στελέχη της, με σκοπό την προώθηση της ισότητας και της
δίκαιης μεταχείρισης. Η Εταιρεία επιδιώκει τη στελέχωσή της με ικανό προσωπικό, διαφόρων
ηλικιών, φύλων και επαγγελματικών ιστορικών.
Η Εταιρεία έχει ενσωματώσει κριτήρια πολυμορφίας στην Πολιτική Καταλληλότητας των μελών
του Διοικητικού Συμβουλίου, τα οποία λαμβάνοντα υπόψη και εφαρμόζονται και στα ανώτατα
διευθυντικά στελέχη.
Η Πολιτική Καταλληλότητας συνιστά ουσιαστικό τμήμα του Συστήματος Εταιρικής Διακυβέρνησης
της Εταιρείας. Αποσκοπεί στη διασφάλιση της ποιοτικής στελέχωσης, αποτελεσματικής
λειτουργίας και εκπλήρωσης του ρόλου του Διοικητικού Συμβουλίου, με βάση τη γενικότερη
στρατηγική και τις μεσομακροπρόθεσμες επιχειρηματικές επιδιώξεις της Εταιρείας, με στόχο την
προαγωγή του εταιρικού συμφέροντος. Μέσω της εφαρμογής της, διασφαλίζεται η απόκτηση και
διατήρηση προσώπων με ικανότητες, γνώση, δεξιότητες, εμπειρία, ανεξαρτησία κρίσης, εχέγγυα
ήθους και καλής φήμης, τα οποία διασφαλίζουν την άσκηση χρηστής και αποτελεσματικής
διοίκησης προς όφελος της Εταιρείας, των Μετόχων και όλων των εμπλεκομένων μερών. Η
Πολιτική, όπως και κάθε ουσιώδης τροποποίησής της, προτείνεται στο Διοικητικό Συμβούλιο από
την Επιτροπή Αμοιβών και Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων, σε συνεργασία με τη Μονάδα Κανονιστικής
Συμμόρφωσης και Διαχείρισης Κινδύνων, τη Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου και τη Νομική Υπηρεσία
της Εταιρείας και υποβάλλεται προς έγκριση στη Γενική Συνέλευση.
Συγκεκριμένα, η Εταιρεία διαθέτει και εφαρμόζει αρχές και ολοκληρωμένο σύστημα διασφάλισης
πολυμορφίας, με σκοπό την προώθηση ενός κατάλληλου επιπέδου διαφοροποίησης στο Διοικητικό
Συμβούλιο και μίας πολυσυλλεκτικής ομάδας μελών. Διαμέσου της συγκέντρωσης ευρέως
φάσματος προσόντων και δεξιοτήτων κατά την επιλογή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου,
εξασφαλίζεται η ποικιλία απόψεων και εμπειριών με σκοπό τη λήψη ορθών αποφάσεων. Η Πολιτική
αναφέρεται στις αρχές και διαδικασίες, οι οποίες διαλαμβάνονται στον Κανονισμό Λειτουργίας της
Επιτροπής Αμοιβών και Υποψηφιοτήτων της Εταιρείας, ώστε να διασφαλίζεται ότι έχει ληφθεί
υπόψη κατά τον ορισμό νέων μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Βάσει του ν. 4706/2020 και
σύμφωνα με τις προσθήκες του ν. 5178/2025, προβλέπεται ρητώς η επαρκής εκπροσώπηση ανά
φύλο κατ’ ελάχιστο 25% επί του συνόλου των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. και δεν
εφαρμόζεται κανένας απολύτως αποκλεισμός λόγω φύλου, φυλής, χρώματος, εθνοτικής ή
κοινωνικής προέλευσης, θρησκείας ή πεποιθήσεων, περιουσίας, γέννησης, αναπηρίας, ηλικίας ή
σεξουαλικού προσανατολισμού.
Περαιτέρω, η Επιτροπή Αμοιβών και Υποψηφιοτήτων, στα πλαίσια της ανάδειξης υποψηφίων,
διασφαλίζει ότι τα κριτήρια πολυμορφίας αφορούν πέρα από τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου
και τα ανώτατα ή και ανώτερα διευθυντικά στελέχη. Κατά τη συνολική αξιολόγηση, λαμβάνεται
υπόψη η σύνθεση, η πολυμορφία και η αποτελεσματική συνεργασία των μελών του Διοικητικού
Συμβουλίου για την εκπλήρωση των καθηκόντων τους.
Η σύνθεση του υφιστάμενου Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας ανταποκρίνεται στις
απαιτήσεις και τα κριτήρια καταλληλότητας (ατομικής και συλλογικής) και πολυμορφίας, όπως
προβλέπονται στον Ν. 4706/2020 και στην Πολιτική Καταλληλότητας, όπως τούτο έχει διαπιστωθεί
από την Επιτροπή Αμοιβών και Υποψηφιοτήτων της Εταιρείας σε επίπεδο υποψηφίων μελών, προ
της εκλογής του Διοικητικού Συμβουλίου και εκάστου μέλους σε αντικατάσταση παραιτηθέντος,
καθώς και από το Διοικητικό Συμβούλιο, κατά την αντίστοιχη εκλογή.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
34
Η ισχύουσα Πολιτική Καταλληλότητας μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας (σύμφωνα
με το άρθρο 3 του Ν. 4706/2020, εφεξής «Πολιτική Καταλληλότητας») εγκρίθηκε από την από
15.07.2021 Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της.
Η Πολιτική Καταλληλότητας (εφεξής η «Πολιτική») για τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της
Εταιρείας ορίζει τις βασικές αρχές και το πλαίσιο για την επιλογή, την ανανέωση της θητείας και
την αντικατάσταση των μελών του ΔΣ, καθώς και τα κριτήρια που έχουν τεθεί για το σκοπό αυτό.
Η Πολιτική είναι πλήρως εναρμονισμένη με τις ισχύουσες διατάξεις της Ελληνικής νομοθεσίας που
αφορούν στην εταιρική διακυβέρνηση ανωνύμων εταιρειών και ειδικότερα στα προβλεπόμενα με
το άρθρο 3 του Νόμου 4706/2020 και την Εγκύκλιο 60/2020 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, καθώς
και με το Καταστατικό της Εταιρείας.
Κατά τη διαμόρφωσή της έχει ληφθεί υπόψη το μέγεθος, η εσωτερική οργάνωση, η φύση και η
πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων της Εταιρείας.
Σκοπός της Πολιτικής είναι:
• Ο καθορισμός γενικών αρχών και κατευθύνσεων προς την Επιτροπή Αμοιβών και Υποψηφιοτήτων
για την επιλογή, αξιολόγηση και πρόταση υποψηφίων μελών στο ΔΣ.
• Ο καθορισμός κριτηρίων για την αξιολόγηση της ατομικής και της συλλογικής καταλληλότητας
των μελών του ΔΣ.
Ταυτόχρονα, η Πολιτική αποτυπώνει τη δέσμευση και τους στόχους της Εταιρείας αναφορικά με
την κατάλληλη και ποιοτική στελέχωση του ΔΣ με γνώμονα το εταιρικό συμφέρον, τον αναπτυξιακό
και στρατηγικό σχεδιασμό της Εταιρείας, τη διαφάνεια, την ανταγωνιστικότητα, την
αποτελεσματικότητα και την εφαρμογή βέλτιστων πρακτικών εταιρικής διακυβέρνησης.
Τα κριτήρια αξιολόγησης που θεσπίζει η Πολιτική Καταλληλότητας είναι τα εξής:
1. Ατομική Καταλληλότητα
▪ Επάρκεια γνώσεων και δεξιοτήτων
▪ Εχέγγυα Ήθους και Φήμη
▪ Σύγκρουση συμφερόντων
▪ Εκλεξιμότητα-Μη συνδρομή λόγου υπαιτιότητας για ζημιογόνες συναλλαγές
▪ Ανεξαρτησία κρίσης
▪ Διάθεση επαρκούς χρόνου
2. Συλλογική Καταλληλότητα
3. Κριτήρια Πολυμορφίας
Περισσότερες πληροφορίες αναφορικά με την Πολιτική και το περιεχόμενό της διατίθενται στο
διαδικτυακό τόπο της Εταιρείας https://www.evrofarma.gr.
β) Επιτροπή Ελέγχου
Η Επιτροπή Ελέγχου αποτελεί επιτροπή του Διοικητικού Συμβουλίου και τα μέλη της ορίζονται
από την Γενική Συνέλευση των μετόχων, σύμφωνα με τα οριζόμενα στο άρθρο 44 του Νόμου
4449/2017, όπως τροποποιήθηκε από το άρθρο 74 του Ν.4706/2020.
Η Επιτροπή Ελέγχου έχει δικό της Κανονισμό Λειτουργίας, ο οποίος ορίζει λεπτομερώς τη σύνθεση,
τις αρμοδιότητες και τη λειτουργία της. Ο Κανονισμός Λειτουργίας της Επιτροπής Ελέγχου
τροποποιήθηκε ως ισχύει, με την από 30/06/2021 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της
Εταιρείας και βρίσκεται αναρτημένος στην ιστοσελίδα της Εταιρείας https://www.evrofarma.gr
σύμφωνα με την κείμενη νομοθεσία.
Σύμφωνα με τον ισχύοντα Κανονισμό Λειτουργίας της, η Επιτροπή Ελέγχου αποτελείται από
τουλάχιστον από τρία (3) µέλη, τα οποία πληρούν τις διατάξεις περί ανεξαρτησίας του άρθρου 9
του ν. 4706/2020, όπως ισχύει, μπορεί να αποτελεί
α) Επιτροπή του Δ.Σ. η οποία αποτελείται από μη εκτελεστικά μέλη αυτού, είτε
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
35
β) Ανεξάρτητη επιτροπή η οποία αποτελείται από μη εκτελεστικά μέλη του Δ.Σ. και τρίτους, είτε
γ) Ανεξάρτητη επιτροπή η οποία αποτελείται μόνο από τρίτους
Η Επιτροπή Ελέγχου έχει θητεία ίση με την θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου, ήτοι ως την
15.07.2026. Ο Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου ομοίως ορίζεται από τη Γενική Συνέλευση των
μετόχων. Τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου στο σύνολό τους διαθέτουν επαρκή γνώση στον τομέα
στον οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία δηλαδή στον τομέα των τροφίμων και ένα τουλάχιστον
μέλος της, που είναι ανεξάρτητο από την Εταιρεία, διαθέτει επαρκή γνώση και εμπειρία στην
ελεγκτική ή λογιστική και το οποίο παρίσταται υποχρεωτικά στις συνεδριάσεις της Επιτροπής που
αφορούν την έγκριση των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας.
Αρμοδιότητες της Επιτροπής Ελέγχου
Οι υποχρεώσεις της Επιτροπής Ελέγχου, σύμφωνα με το Νόμο 4449/2017, περιλαμβάνουν:
▪ την ενημέρωση του Διοικητικού Συμβουλίου για το αποτέλεσμα του υποχρεωτικού ελέγχου
επεξηγώντας πως αυτός συνέβαλε στην ακεραιότητα της χρηματοοικονομικής
πληροφόρησης
▪ την παρακολούθηση της διαδικασίας χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και κατ’
επέκταση την αξιοπιστία των οικονομικών καταστάσεων
▪ την παρακολούθηση του υποχρεωτικού ελέγχου των ετήσιων εταιρικών και ενοποιημένων
οικονομικών καταστάσεων και ιδίως την απόδοσή του λαμβάνοντας υπόψη οποιαδήποτε
πορίσματα και συμπεράσματα της αρμόδιας αρχής σύμφωνα με την παράγραφο 6 του
άρθρου 26 του Κανονισμού (ΕΕ) 537/2014
▪ την επισκόπηση και παρακολούθηση της ανεξαρτησίας των ορκωτών ελεγκτών λογιστών
ή των ελεγκτικών γραφείων και ιδίως την καταλληλότητα παροχής μη ελεγκτικών
υπηρεσιών στην ελεγχόμενη οντότητα σύμφωνα με το άρθρο 5 του Κανονισμού (ΕΕ)
537/2014
▪ την ευθύνη για τη διαδικασία επιλογής των ορκωτών ελεγκτών λογιστών ή ελεγκτικών
εταιρειών και την υποβολή σύστασης προς το Διοικητικό Συμβούλιο για τον διορισμό
νόμιμων ελεγκτών ή ελεγκτικών γραφείων
▪ την παρακολούθηση της αποτελεσματικότητας των συστημάτων των συστημάτων
εσωτερικού ελέγχου (Πολιτικές -Διαδικασίες και δικλείδες ασφαλείας), κανονιστικής
συμμόρφωσης, διασφάλισης ποιότητας και διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας όσον αφορά
τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση της Εταιρείας, και της μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου
χωρίς να παραβιάζει την ανεξαρτησία της
▪ την επισκόπηση της διαχείρισης των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων της Εταιρείας
και την περιοδική αναθεώρησή τους
▪ την επισκόπηση των οικονομικών εκθέσεων, ετήσιων και εξαμηνιαίων, πριν την έγκρισή
τους από το ΔΣ, προκειμένου να αξιολογήσει την πληρότητα και τη συνέπεια αυτών ως
προς τη διαθέσιμη πληροφόρηση και τις λογιστικές αρχές που εφαρμόζει η Εταιρεία, και
ενημερώνει το ΔΣ μέσω σχετικής αναφοράς
▪ αξιολογεί την επάρκεια, τη στελέχωση και την οργανωτική δομή της μονάδας Εσωτερικού
Ελέγχου της Εταιρείας και εντοπίζει τυχόν αδυναμίες της, ενώ προτείνει στο ΔΣ τον
επικεφαλής της μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου
▪ λαμβάνει εκθέσεις από τη μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου, μέσω των οποίων ενημερώνεται
για τα σημαντικότερα θέματα που ανέκυψαν κατά τη διενέργεια των ελέγχων της μονάδας
Εσωτερικού Ελέγχου και τις οποίες υποβάλλει με την προσθήκη τυχόν παρατηρήσεων στο
ΔΣ.
▪ επισκοπεί και εισηγείται προς έγκριση στο ΔΣ τον Κανονισμό Λειτουργίας της μονάδας
Εσωτερικού Ελέγχου
▪ εγκρίνει και παρακολουθεί την εφαρμογή του ετήσιου πλάνου κανονιστικής συμμόρφωσης
της Εταιρείας
▪ επιλέγει και εισηγείται στο ΔΣ τον ορισμό του ανεξάρτητου εξωτερικού αξιολογητή για τη
διενέργεια περιοδικής αξιολόγησης της επάρκειας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου
και της εφαρμογής των διατάξεων περί εταιρικής διακυβέρνησης του Ν. 4706/2020,
παρακολουθεί το έργο του αξιολογητή και ενημερώνει το ΔΣ για τα αποτελέσματα της
αξιολόγησης
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
36
Πεπραγμένα Επιτροπής Ελέγχου:
Επιστολή προς τους Μετόχους
Κύριοι μέτοχοι,
Με την ιδιότητά μου ως Προέδρου της Επιτροπής Ελέγχου της ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ, θα ήθελα να σας
παρουσιάσω συνοπτικά την Ετήσια Έκθεσή μας για την Οικονομική Χρήση 2025 (01.01.2025 -
31.12.2025).
Το 2025 αποτέλεσε έτος ουσιαστικής ελεγκτικής εποπτείας για την Επιτροπή Ελέγχου της
ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ Α.Ε., με έμφαση στην ακεραιότητα της χρηματοοικονομικής και μη
χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, στην παρακολούθηση της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου και
στην επισκόπηση της επάρκειας και αποτελεσματικότητας του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου,
λαμβάνοντας υπόψη το μέγεθος, τη δομή, τη φύση και την πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων
της Εταιρείας.
Στο πλαίσιο των δράσεών μας, πραγματοποιήσαμε έξι (6) συνεδριάσεις, κατά τις οποίες εξετάσαμε
τις τριμηνιαίες αναφορές του Εσωτερικού Ελεγκτή, τα προσχέδια των ετήσιων
χρηματοοικονομικών καταστάσεων της χρήσης 2024 και των ενδιάμεσων χρηματοοικονομικών
καταστάσεων της 30.06.2025, εισηγηθήκαμε την εκλογή της ελεγκτικής εταιρείας για τη χρήση 2025
και παρακολουθήσαμε κρίσιμα ζητήματα εσωτερικού ελέγχου, εξωτερικού ελέγχου, μη
χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και βιώσιμης ανάπτυξης.
Η Επιτροπή δεσμεύεται να συνεχίσει να λειτουργεί με υψηλά πρότυπα ανεξαρτησίας,
αντικειμενικότητας και επαγγελματικής επιμέλειας, συμβάλλοντας στην εύρυθμη λειτουργία του
ελέγχου και στην αξιοπιστία των χρηματοοικονομικών καταστάσεων και των συναφών εταιρικών
γνωστοποιήσεων.
Η Επιτροπή Ελέγχου συστήνεται στοχεύοντας στην υποστήριξη του Διοικητικού Συμβουλίου και
στην επίβλεψη των διαδικασιών ελέγχου συμμόρφωσης με το νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο
σχετικά με:
• Εξωτερικό Έλεγχο/ Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση
• Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου
• Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου
• Διαχείριση Κινδύνων
• Κανονιστική Συμμόρφωση
• Μη Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση - Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης
Αναφορές για τα πεπραγμένα της Επιτροπής Ελέγχου για τη χρήση 2025 σχετικά με τις ανωτέρω
ενότητες αναλύονται στις επόμενες σελίδες της παρούσας έκθεσης.
Τέλος, επισημαίνεται ότι κατά την άσκηση του έργου της Επιτροπής, είχαμε και έχουμε
απρόσκοπτη και πλήρη πρόσβαση σε όλες τις πληροφορίες που χρειαζόμαστε, ενώ η Εταιρεία
παρέχει τις αναγκαίες υποδομές και χώρους για να επιτελέσουμε αποτελεσματικά τα καθήκοντά
μας.
Ο Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου Τα μέλη της Επιτροπής Ελέγχου
της εταιρείας ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ Α.Ε.
Ανδρέας Κουτούπης
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
37
Εισαγωγή
Η Εταιρεία έχει συστήσει Επιτροπή Ελέγχου η οποία είναι τριμελής επιτροπή του Διοικητικού
Συμβουλίου, και αποτελείται από τρία (3) ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού
Συμβουλίου.
Η θητεία της έχει οριστεί ίση με την θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου, ήτοι ως τις 15.7.2026,
δυνάμενη να παραταθεί αυτόματα μέχρι τη λήξη της προθεσμίας, εντός της οποίας θα πρέπει να
συνέλθει η αμέσως επόμενη Τακτική Γενική Συνέλευση του έτους 2026 και μέχρι τη λήψη της
σχετικής απόφασης.
Σκοπός της Επιτροπής Ελέγχου
Η Επιτροπή Ελέγχου είναι ένα ανεξάρτητο εποπτικό όργανο που υποστηρίζει το Διοικητικό
Συμβούλιο στη διασφάλιση της διαφάνειας και της ακεραιότητας των οικονομικών αναφορών, του
Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου και της κανονιστικής συμμόρφωσης. Στόχος της είναι να παρέχει
εμπεριστατωμένες εισηγήσεις προς τη Διοίκηση, να αξιολογεί τους χρηματοοικονομικούς
κινδύνους και να εντοπίζει τυχόν αδυναμίες στη λειτουργία της εταιρείας.
Οι αρμοδιότητες και τα καθήκοντα της Επιτροπής Ελέγχου ορίζονται στην παρ. 3 του άρθρου 44
του ν.4449/2017, τον ν.4706/2020, καθώς και από τις αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και
αναλύονται διεξοδικά στον Κανονισμό της Επιτροπής Ελέγχου, ο οποίος είναι αναρτημένος στην
εταιρική ιστοσελίδα.
Οι κύριες αρμοδιότητες της Επιτροπής περιλαμβάνουν:
• Εποπτεία των χρηματοοικονομικών καταστάσεων και της διαδικασίας εξωτερικού
ελέγχου.
• Αξιολόγηση του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου και της αποτελεσματικότητάς του.
• Συνεργασία με τους εξωτερικούς ελεγκτές για τη διασφάλιση της ανεξαρτησίας τους.
• Εξέταση ζητημάτων κανονιστικής συμμόρφωσης και εταιρικής διακυβέρνησης.
• Ενημέρωση του Διοικητικού Συμβουλίου για ζητήματα διαχείρισης κινδύνων και ελέγχου.
Στελέχωση της Επιτροπής Ελέγχου
Τα μέλη της επιτροπής ορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο και στο σύνολό τους πληρούν τα
κριτήρια καταλληλότητας και διαθέτουν επαρκή γνώση στον τομέα στον οποίο δραστηριοποιείται
η Εταιρεία.
Η υφιστάμενη σύνθεση της Επιτροπής ελέγχου είναι η ακόλουθη:
• Ανδρέας Κουτούπης του Γεωργίου, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού
Συμβουλίου και Πρόεδρος της Επιτροπής Ελέγχου
• Θεόδωρος Ξεντές του Κυρίλλου, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου
και Μέλος της Επιτροπής Ελέγχου
• Μαρία Βρετοπούλου του Γαβριήλ, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού
Συμβουλίου και Μέλος της Επιτροπής Ελέγχου
Τα ανωτέρω δυο πρώτα μέλη είναι ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου,
σύμφωνα με την απόφαση της τακτικής Γενικής Συνέλευσης την 15.7.2021 και τις διατάξεις του
άρθρου 44 του Ν. 4449/2017, τα οποία ικανοποιούν τα κριτήρια ανεξαρτησίας του άρθρου 9 του
ν.4706/2020. Το ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. και Μέλος Επιτροπής Ελέγχου, κα Μαρία
Βρετοπούλου του Γαβριήλ εκλέχθηκε σύμφωνα και με την απόφαση της τακτικής Γενικής
Συνέλευσης της από 05/09/2023 απόφασή της, διαπιστώνοντας ότι στο πρόσωπο της κας Μαρίας
Βρετοπούλου του Γαβριήλ πληρούνται όλα τα κριτήρια ατομικής και συλλογικής καταλληλότητας,
σύμφωνα με το άρθρο 3 του ν.4706/2020, όπως ισχύει, και την εγκεκριμένη Πολιτική
Καταλληλότητας της Εταιρείας, καθώς και οι προβλεπόμενες στο άρθρο 9 παρ. 1 και 2 του
ν.4706/2020, όπως ισχύει, προϋποθέσεις και κριτήρια ανεξαρτησίας.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
38
Ο Πρόεδρος της Επιτροπής κ. Ανδρέας Κουτούπης είναι ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος και
ορίστηκε από τα μέλη της, πληροί το κριτήριο της επαρκούς γνώσης και εμπειρίας στην ελεγκτική
ή λογιστική και σύμφωνα με το άρθρο 44 του νόμου 4449/2017 παρ. 1ζ) όπως ισχύει μετά την
τροποποίησή του από τον άρθρο 74 του νόμου 4706/2020, παρίσταται υποχρεωτικώς στις
συνεδριάσεις της Επιτροπής Ελέγχου που αφορούν την έγκριση των οικονομικών καταστάσεων. Η
ανεξαρτησία από την Εταιρεία, κρίνεται κατά την έννοια των διατάξεων του ν. 4706/2020.
Συνεδριάσεις Επιτροπής Ελέγχου και κυριότερα θέματα
Κατά τη διάρκεια του 2025, τα μέλη και η συμμετοχή τους στις συνεδριάσεις της Επιτροπής
Ελέγχου είχαν ως εξής:
Μέλος Επιτροπής Ελέγχου
Μέγιστες
Δυνατές
Συναντήσεις
Αριθμός συνεδριάσεων
που παρευρέθηκαν διά
ζώσης ή / και με
Teleconference
Ποσοστό (%) των
συνεδριάσεων που
παρευρέθηκαν
Ανδρέας Κουτούπης του
Γεωργίου, ανεξάρτητο μη
εκτελεστικό μέλος του ΔΣ και
Πρόεδρος της Επιτροπής
Ελέγχου
6
6/6
100%
Θεόδωρος Ξεντές του Κυρίλλου,
ανεξάρτητο μη εκτελεστικό
μέλος του ΔΣ και Μέλος
Επιτροπής Ελέγχου
6
6/6
100%
Μαρία Βρετοπούλου του Γαβριήλ,
ανεξάρτητο μη εκτελεστικό
μέλος του ΔΣ και Μέλος
Επιτροπής Ελέγχου
6
6/6
100%
Αναλυτικότερα, η Επιτροπή Ελέγχου στη διάρκεια της χρήσεως που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2025
συνεδρίασε έξι (6) φορές, όπου όλα τα μέλη της, κατά τη σύνθεση της περιόδου της συνεδρίασης,
παραστάθηκαν χωρίς εξαιρέσεις.
Σε όλες τις συνεδριάσεις της Επιτροπής τηρούνται πρακτικά, με τα θέματα που συζητήθηκαν και
τις αποφάσεις που λήφθηκαν, τα οποία υπογράφονται από όλα τα μέλη σύμφωνα με το άρθρο 93
του Ν. 4548/2018.
Η Επιτροπή Ελέγχου ενημερώνει, διά μέσου των Μελών της και ιδίως διά μέσου του Προέδρου της,
τακτικά το Διοικητικό Συμβούλιο για τα θέματα που παρακολουθεί, συζητεί και αξιολογεί.
Αναλυτική Αναφορά Πεπραγμένων Επιτροπής Ελέγχου 2025
Ειδικότερα και αναφορικά με τα πεπραγμένα της Επιτροπής κατά τη διάρκεια της χρήσεως που
έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2025:
Εξωτερικός Έλεγχος / Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση
Στο πλαίσιο των αρμοδιοτήτων της σχετικά με τον εξωτερικό έλεγχο και τη χρηματοοικονομική
πληροφόρηση, στην Επιτροπή Ελέγχου εξετάσθηκαν κατά τη χρήση 2025, μεταξύ άλλων, τα
ακόλουθα:
• Η πρόταση εκλογής της ελεγκτικής εταιρείας BDO Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. για τη χρήση 2025,
κατόπιν σχετικής εισήγησης της Επιτροπής προς το Διοικητικό Συμβούλιο.
• Τα προσχέδια των ετήσιων εταιρικών και ενοποιημένων χρηματοοικονομικών καταστάσεων της
χρήσης 2024 και η συμμόρφωσή τους με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς
(ΔΠΧΑ).
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
39
• Η επισκόπηση των ενδιάμεσων χρηματοοικονομικών καταστάσεων της περιόδου 1 Ιανουαρίου
- 30 Ιουνίου 2025, καθώς και η σχετική ενημέρωση από τον τακτικό ορκωτό ελεγκτή λογιστή.
• Τα ευρήματα, οι παρατηρήσεις και οι προτάσεις των εξωτερικών ελεγκτών σε σχέση με τον
υποχρεωτικό έλεγχο και την ενδιάμεση επισκόπηση, καθώς και η συμβολή τους στην
ακεραιότητα της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης.
Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου
Με τον όρο «Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου», εννοούμε το σύνολο των εσωτερικών ελεγκτικών
μηχανισμών και διαδικασιών, που καλύπτει σε συνεχή βάση κάθε δραστηριότητα της Εταιρείας και
συντελεί στην ασφαλή και αποτελεσματική λειτουργία της, συμπεριλαμβανομένης:
− της Διαχείρισης Κινδύνων που ασκεί η Διοίκηση της Εταιρείας,
− της Κανονιστική Συμμόρφωσης που διασφαλίζει η Διοίκηση της Εταιρείας, με το ισχύον
νομοθετικό πλαίσιο, τις Πολιτικές της Εταιρείας και τον Κώδικα Δεοντολογίας και Σύγκρουσης
Συμφερόντων και
− του Εσωτερικού Ελέγχου που ασκεί η Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου
− των πληροφοριακών συστημάτων
Για το σκοπό αυτό, η Επιτροπή Ελέγχου εξετάζει σε περιοδική βάση τις ενέργειες των αρμόδιων
μονάδων, ώστε να διασφαλίζει ότι οι κυριότεροι κίνδυνοι προσδιορίζονται, αντιμετωπίζονται και
δημοσιοποιούνται με ορθό τρόπο.
Η Επιτροπή Ελέγχου κατά το έτος 2025 εξέτασε, μεταξύ άλλων, τα ακόλουθα αναφορικά με το ΣΕΕ:
Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου
Η Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας αποτελεί μία ανεξάρτητη και αντικειμενική
οργανωτική μονάδα με σκοπό τη προσθήκη αξίας στην Εταιρεία και τους Μετόχους της και σε
ευρύτερο πλαίσιο σε όλα τα εμπλεκόμενα μέρη. Ο Εσωτερικός Έλεγχος είναι μία δραστηριότητα,
καλά σχεδιασμένη και οργανωμένη, που μέσω των τεχνικών και επιστημονικών προσεγγίσεων,
αξιολογεί την επάρκεια λειτουργίας του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας.
Ο αριθμός των εσωτερικών ελεγκτών της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου, σύμφωνα με το άρθρο 16
του Ν.4706/2020, πρέπει να είναι ανάλογος με το μέγεθος της Εταιρείας, τον αριθμό των
υπαλλήλων της, τα γεωγραφικά σημεία όπου δραστηριοποιείται, τον αριθμό των λειτουργικών και
των επιτελικών μονάδων και των ελεγκτέων οντοτήτων εν γένει. Σε συμμόρφωση με την παρούσα
απαίτηση, η Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου αποτελείται από έναν επικεφαλή πλήρους και
αποκλειστικής απασχόλησης και όπου απαιτείται υποστηρίζεται επιπλέον από εξωτερικούς
συνεργάτες.
• Στο πλαίσιο των αρμοδιοτήτων της η Επιτροπή Ελέγχου μέσα από τα πρακτικά συνεδριάσεων
της τεκμηριώνει ότι:
• Αξιολογεί και εγκρίνει το ετήσιο πλάνο εσωτερικών ελέγχων της ΜΕΕ, όπως αυτό
τεκμηριώνεται με το από 20.01.2025 Πρακτικό Συνεδρίασης της Ε.Ε.
• Παρακολουθεί το έργο της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου και επιθεωρεί την ορθή λειτουργία
της σύμφωνα με τα Διεθνή επαγγελματικά πρότυπα καθώς και το ισχύον νομικό και
κανονιστικό πλαίσιο, με έμφαση σε θέματα που σχετίζονται με το βαθμό ανεξαρτησίας της,
την ποιότητα και το εύρος των ελέγχων που διενεργεί και την εν γένει αποτελεσματικότητα
της λειτουργίας αυτής. Εισηγείται στο Δ.Σ. την αμοιβή των Εσωτερικών Ελεγκτών. Η άσκηση
εποπτείας επί του έργου της ΜΕΕ πραγματοποιήθηκε με την εξέταση προόδου υλοποίησης
Ετήσιου Πλάνου Εσωτερικού Ελέγχου, την εξέταση των Εκθέσεων Εσωτερικού Ελέγχου (A’, B’,
Γ’ και Δ’ τριμήνου) και της παρακολούθησης της προόδου υλοποίησης των συμφωνηθέντων
ενεργειών, όπως αυτό προκύπτει από τα θέματα συζήτησης των σχετικών συνεδριάσεων της
Επιτροπής.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
40
• Εξετάζει τις δραστηριότητες και την οργανωτική δομή της ΜΕΕ με σκοπό να επιβεβαιωθεί ότι
δεν τίθενται περιορισμοί στην εκτέλεση του έργου του εσωτερικού ελέγχου.
• Επιβεβαιώνει ότι τα σημαντικά προβλήματα και οι αδυναμίες που έχουν εντοπιστεί από την
ΜΕΕ, καθώς και οι σχετικές εισηγήσεις, έχουν κοινοποιηθεί και συζητηθεί έγκαιρα με τη
Διοίκηση. Επιπρόσθετα, εξετάζει αν η Διοίκηση έχει λάβει τα απαραίτητα διορθωτικά μέτρα.
Έκθεση αξιολόγησης Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου
Η Επιτροπή Ελέγχου είναι επίσης αρμόδια για τη διασφάλιση της εκτέλεσης της περιοδικής
αξιολόγησης του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας, σύμφωνα με το ισχύον
νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο.
Κατά τη χρήση 2025 δεν ολοκληρώθηκε νέα χωριστή περιοδική αξιολόγηση του Συστήματος
Εσωτερικού Ελέγχου. Η Επιτροπή, ωστόσο, παρακολούθησε την επάρκεια και αποτελεσματικότητά
του μέσα από τις τριμηνιαίες αναφορές του Εσωτερικού Ελεγκτή, την επισκόπηση των ευρημάτων,
την πορεία των διορθωτικών ενεργειών και τις σχετικές ενημερώσεις προς το Διοικητικό
Συμβούλιο.
Η Επιτροπή Ελέγχου είχε ενεργό ρόλο στην παρακολούθηση και αξιολόγηση του Συστήματος
Εσωτερικού Ελέγχου καθ’ όλη τη διάρκεια της χρήσης 2025. Οι βασικές δράσεις της περιλάμβαναν:
• Επισκόπηση των τριμηνιαίων εκθέσεων του Εσωτερικού Ελεγκτή:
o Στις 20.01.2025 εξετάσθηκε η αναφορά του Εσωτερικού Ελεγκτή για το Δ’ τρίμηνο
του 2024 και εγκρίθηκε το Ετήσιο Πλάνο Ελέγχων 2025.
o Στις 29.04.2025 εξετάσθηκε η Α’ Τριμηνιαία Αναφορά Εσωτερικού Ελέγχου για το
2025, με έμφαση σε θέματα ESG και απαιτήσεων (γραμματίων - επιταγών
εισπρακτέων).
o Στις 10.07.2025 εξετάσθηκε η Β’ Τριμηνιαία Αναφορά Εσωτερικού Ελέγχου για το
2025, με κύριο αντικείμενο τον έλεγχο του Τμήματος Διασφάλισης Ποιότητας.
o Στις 18.11.2025 εξετάσθηκε η Γ’ Τριμηνιαία Αναφορά Εσωτερικού Ελέγχου για το
2025, με κύριο αντικείμενο τη μετάβαση από το Microsoft Dynamics NAV στο
Microsoft Dynamics 365 Business Central.
• Παρακολούθηση του Πλάνου Ελέγχου 2025:
o Η Επιτροπή παρακολούθησε την υλοποίηση του Πλάνου Ελέγχου 2025, το οποίο
περιέλαβε, μεταξύ άλλων, ελέγχους σε θέματα ESG, απαιτήσεων, διασφάλισης
ποιότητας, πληροφοριακών συστημάτων/μετάβασης ERP και προμηθειών.
o Στο πλαίσιο αυτό εξετάσθηκαν τα ευρήματα, οι συστάσεις, οι διορθωτικές
ενέργειες και τα σχετικά χρονοδιαγράμματα υλοποίησης, με έμφαση στην έγκαιρη
ανταπόκριση της Διοίκησης.
• Αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου:
o Από την επισκόπηση των ανωτέρω στοιχείων, η Επιτροπή διαπίστωσε ότι το
Σύστημα Εσωτερικού Ελέγχου εξακολούθησε να λειτουργεί κατά τρόπο συμβατό με
το μέγεθος, τη δραστηριότητα και την οργανωτική δομή της Εταιρείας.
o Τα ευρήματα που εντοπίσθηκαν από τη Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου ήταν κατά
κύριο λόγο χαμηλής και, σε ειδικές περιπτώσεις, μεσαίας διαβάθμισης, με τη
Διοίκηση να λαμβάνει ή να δρομολογεί διορθωτικές ενέργειες όπου αυτό κρίθηκε
αναγκαίο.
Η Επιτροπή συνεχίζει να παρακολουθεί στενά την εφαρμογή των συστάσεων και τη συνολική
λειτουργία του Συστήματος Εσωτερικού Ελέγχου, προκειμένου να διασφαλίζει την ακεραιότητα
των διαδικασιών και την περαιτέρω ενίσχυση της εταιρικής διακυβέρνησης.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
41
Μη Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση - Πολιτική Βιώσιμης Ανάπτυξης
Η Εταιρεία έχει ενσωματώσει τις αρχές της βιώσιμης ανάπτυξης στις επιχειρηματικές της
δραστηριότητες και στον τρόπο με τον οποίο λειτουργεί, αναγνωρίζοντας ότι οι αρχές αυτές
αποτελούν ουσιώδη παράγοντα για τη μακροχρόνια ανάπτυξη και την ανθεκτικότητά της.
Η Επιτροπή Ελέγχου, στο πλαίσιο της εποπτείας της χρηματοοικονομικής και μη
χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, παρακολούθησε και αξιολόγησε κατά τη χρήση 2025 θέματα
ESG και ευρύτερα βιώσιμης ανάπτυξης.
• Περιβαλλοντική, κοινωνική και εταιρική διακυβέρνηση (ESG):
o Εξετάσθηκε ο έλεγχος θεμάτων περιβάλλοντος, κοινωνίας και εταιρικής
διακυβέρνησης (ESG) που διενεργήθηκε από τη Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου κατά
το Α’ τρίμηνο 2025, από τον οποίο διαπιστώθηκε ότι η Εταιρεία προσεγγίζει
αρκετούς δείκτες ESG, διαθέτει όμως περιθώρια βελτίωσης ως προς την
καταγραφή, τον υπολογισμό και την παρακολούθησή τους.
o Η Επιτροπή έλαβε γνώση ότι η Εταιρεία, λόγω μεγέθους, δεν υπάγεται έως σήμερα
σε υποχρεώσεις δημοσιοποίησης εκθέσεων βιωσιμότητας, πλην όμως δημοσιοποιεί
επιλεγμένα μη χρηματοοικονομικά στοιχεία στην Ετήσια Οικονομική Έκθεση.
• Μη χρηματοοικονομική πληροφόρηση:
o Παρακολουθήθηκε η αξιοπιστία των σχετικών γνωστοποιήσεων στην Ετήσια
Οικονομική Έκθεση 2024 και η ανάγκη περαιτέρω τυποποίησης της συλλογής και
τεκμηρίωσης δεδομένων που συνδέονται με θέματα ESG και λοιπές μη
χρηματοοικονομικές πληροφορίες.
o Ποιότητα, λειτουργική επάρκεια και ανθρώπινο δυναμικό:
• Λήφθηκαν υπόψη ευρήματα ελέγχων που σχετίζονται με την ποιότητα, τις υποδομές, την
υγιεινή, την εκπαίδευση προσωπικού και τη λειτουργική επάρκεια, στο μέτρο που
επηρεάζουν την αξιοπιστία της μη χρηματοοικονομικής πληροφόρησης και τη συνολική
εικόνα εταιρικής διακυβέρνησης.
o Εταιρική διακυβέρνηση και διαφάνεια:
o Η Επιτροπή θα συνεχίσει να παρακολουθεί τη συμμόρφωση με τις βέλτιστες
πρακτικές εταιρικής διακυβέρνησης και την περαιτέρω ενίσχυση των μηχανισμών
ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων που σχετίζονται με μη χρηματοοικονομικές
πληροφορίες.
Η Επιτροπή αναγνωρίζει τη σημασία της βιώσιμης ανάπτυξης για την Εταιρεία και θα συνεχίσει να
παρακολουθεί τις πρωτοβουλίες που ενισχύουν την περιβαλλοντική και κοινωνική υπευθυνότητα,
εξασφαλίζοντας τη συμμόρφωση με το εφαρμοστέο πλαίσιο και τις λειτουργικές ανάγκες της
Εταιρείας.
Λοιπά Θέματα
Επιπλέον των ανωτέρω, η Επιτροπή Ελέγχου εντός χρήσης 2025 προχώρησε στα ακόλουθα:
• Συνέταξε και υπέβαλε την έκθεση πεπραγμένων της χρήσης 2024 προς ενημέρωση της
Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων.
• Ενημέρωσε το Διοικητικό Συμβούλιο για το αποτέλεσμα του υποχρεωτικού ελέγχου, για τις
τριμηνιαίες εργασίες της Μονάδας Εσωτερικού Ελέγχου και για τις κύριες συστάσεις
βελτίωσης που προέκυψαν κατά τη διάρκεια της χρήσης.
*************************
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
42
γ) Επιτροπή Αμοιβών και Υποψηφιοτήτων
Ο βασικός ρόλος της Επιτροπής είναι αφενός η υποστήριξη του ΔΣ της Εταιρείας στη διαδικασία
κατάρτισης της Πολιτικής Αποδοχών της Εταιρείας σύμφωνα με το άρθρο 110 του Ν. 4548/2018,
της Έκθεσης Αποδοχών σύμφωνα με το άρθρο 112 του Ν.4548/2018, και σχετικά με τις αποδοχές
των διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας σύμφωνα με την περίπτωση «β» του άρθρου 11 του Ν.
4706/2020. Επιπλέον, μεριμνά για τον εντοπισμό, την αξιολόγηση και τελικά την εισήγηση
προτάσεων προς το ΔΣ προσώπων κατάλληλων για την απόκτηση της ιδιότητας του μέλους ΔΣ ή
κάποιας επιτροπής του, σύμφωνα με την υφιστάμενη Πολιτικής Καταλληλότητας που εφαρμόζει η
Εταιρεία.
Αρμοδιότητες της Επιτροπής Αμοιβών και Υποψηφιοτήτων
Σύμφωνα με τον ισχύοντα Κανονισμό Λειτουργίας της, η Επιτροπή Αμοιβών και Υποψηφιοτήτων
ασκεί, ως ενιαία επιτροπή, τις αρμοδιότητες τόσο της επιτροπής αποδοχών (του άρθρου 11 του Ν.
4706/2020), όσο και της επιτροπής υποψηφιοτήτων (του άρθρου 12 του Ν. 4706/2020), οι οποίες
έχουν ανατεθεί στην Επιτροπή, σύμφωνα με την παρ. 2 του άρθρου 10 του Ν. 4706/2020, δυνάμει
σχετικής απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας.
Η Επιτροπή Αμοιβών και Υποψηφιοτήτων είναι τριμελής και αποτελείται στο σύνολό της από τρία
(3) τουλάχιστον μέλη του Δ.Σ. μη εκτελεστικά στο σύνολό τους, η πλειοψηφία των οποίων,
συμπεριλαμβανομένου του Προέδρου της Επιτροπής, είναι ανεξάρτητα. Η θητεία της Επιτροπής
είναι ίση με τη θητεία του Διοικητικού Συμβουλίου.
Η σύνθεση, τα καθήκοντα και οι αρμοδιότητες, καθώς και ο εν γένει τρόπος λειτουργίας της
Επιτροπής καθορίζονται στον κανονισμό λειτουργίας της, ο οποίος έχει ενσωματωθεί στον
Κανονισμό Λειτουργίας της Εταιρείας.
Η Επιτροπή, σύμφωνα με τα άρθρα 109 ως 112 του ν. 4548/2018, και το άρθρο 11 και 12 του
ν.4706/2020 αναφορικά με την λειτουργία της Επιτροπής Αμοιβών και Υποψηφιοτήτων του ΔΣ έχει
τις ως κάτωθι αρμοδιότητες:
▪ Την περιοδική επανεξέταση και διατύπωση προτάσεων προς το ΔΣ σχετικά με την Πολιτική
Αποδοχών που υποβάλλεται προς έγκριση στη Γενική Συνέλευση, σύμφωνα με την παρ. 2
του άρθρου 110 του ν. 4548/2018,
▪ Τη διατύπωση προτάσεων προς το ΔΣ σχετικά με τις αποδοχές των μελών ΔΣ, του
Διευθύνοντος Συμβούλου και όσων εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής της πολιτικής
αποδοχών σύμφωνα με το Καταστατικό της (άρθρο 110 του ν. 4548/2018).
▪ Την εξέταση των πληροφοριών που περιλαμβάνονται στο τελικό σχέδιο της ετήσιας
έκθεσης αποδοχών, και την παροχή της γνώμης της προς το ΔΣ, πριν από την υποβολή της
έκθεσης στη Γενική Συνέλευση.
▪ Τη διατύπωση προτάσεων σχετικά με τις αποδοχές των διευθυντικών στελεχών της
Εταιρείας και ιδίως του επικεφαλής της μονάδας εσωτερικού ελέγχου.
▪ Την υποβολή προτάσεων στο ΔΣ για οποιαδήποτε επιχειρησιακή πολιτική συνδεόμενη με
αμοιβές.
▪ Την υποβολή προτάσεων επί του περιεχομένου της Πολιτικής Καταλληλότητας της
Εταιρείας και ειδικότερα αναφορικά με τις αρχές και τα κριτήρια ατομικής και συλλογικής
και πολυμορφίας του ΔΣ για την επιλογή, ανανέωση και την αντικατάσταση μελών ΔΣ.
▪ Τον καθορισμό των κριτηρίων ορισμού νέων μελών (όπως των προσόντων, των γνώσεων,
των ικανοτήτων, της εμπειρίας, της ανεξαρτησίας, του ήθους, της ακεραιότητας του
χαρακτήρα των υποψήφιων νέων μελών) βάσει της Πολιτικής Καταλληλότητας, της
υφιστάμενης σύνθεσης του ΔΣ και της θέσης του ΔΣ προς κάλυψη.
▪ Τη μέριμνα για την επικοινωνία της εκάστοτε θέσης προς κάλυψη (προς μέτοχους ή άλλο
ενδιαφερόμενο μέλος), το σχεδιασμό, την υλοποίηση και παρακολούθηση της διαδικασίας
ανάδειξης για την εισήγηση στο ΔΣ των υποψήφιων μελών προς ψήφιση όπως
περιγράφεται στο Άρθρο 5 του παρόντος κανονισμού.
▪ Την εξέταση πριν την ανάθεση αρμοδιοτήτων κάθε νέου μέλους της πλήρωσης των
κριτηρίων συλλογικής καταλληλότητας του ΔΣ και της ατομικής καταλληλότητας του
υποψήφιου μέλους αναφορικά με τα κριτήρια ανεξαρτησίας, σύγκρουσης συμφερόντων,
εκλογιμότητας (μη έκδοση τελεσίδικης απόφασης για ζημιογόνες συναλλαγές) αλλά και
δυνατότητας διάθεσης επαρκούς χρόνου.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
43
▪ Την ετήσια αξιολόγηση του μεγέθους, της σύνθεσης, της ισορροπίας γνώσεων και
ικανοτήτων του υφιστάμενου ΔΣ και της πλήρωσης των κριτηρίων ατομικής
καταλληλότητας σύμφωνα με την Πολιτική Καταλληλότητας της Εταιρείας. Ειδικότερα, η
εξέταση των κριτηρίων ανεξαρτησίας για τα ανεξάρτητα μέλη ΔΣ πραγματοποιείται πριν
τη δημοσίευση της ετήσιας οικονομικής έκθεσης στην οποία αποτυπώνεται η σχετική
διαπίστωση.
▪ Την υποβολή προτάσεων στο ΔΣ σε σχέση με την ομαλή διαδοχή και συνέχεια του ΔΣ βάσει
των αποτελεσμάτων της αξιολόγησης του ΔΣ.
▪ Την υποστήριξη/ συντονισμός με τον εξωτερικό σύμβουλο σε περίπτωση ανάθεσης σε
αυτόν της αξιολόγησης, τουλάχιστον ανά τριετία, της αποτελεσματικότητας του ΔΣ, των
Επιτροπών και των μελών του.
▪ Τη μέριμνα για τη διαμόρφωση και εφαρμογή του προγράμματος εκπαίδευσης των μελών
ΔΣ, κατά την έναρξη και κατά τη διάρκεια της θητείας τους, σύμφωνα με την Πολιτική
Εκπαίδευσης μελών ΔΣ που ακολουθεί η Εταιρεία για την αποτελεσματική λειτουργία του
ΔΣ.
Τα μέλη της επιτροπής ορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο και στο σύνολό τους πληρούν τα
κριτήρια καταλληλότητας και διαθέτουν επαρκή γνώση στον τομέα στον οποίο δραστηριοποιείται
η Εταιρεία.
Η υφιστάμενη σύνθεση της Επιτροπής Αμοιβών και Υποψηφιοτήτων είναι η ακόλουθη:
• Θεόδωρος Ξεντές του Κυρίλλου, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου
και Πρόεδρος της Επιτροπής Αμοιβών και Υποψηφιοτήτων
• Ανδρέας Κουτούπης του Γεωργίου, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού
Συμβουλίου και Μέλος της Επιτροπής Αμοιβών και Υποψηφιοτήτων
• Μαρία Βρετοπούλου του Γαβριήλ, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Διοικητικού
Συμβουλίου και Μέλος της Επιτροπής Αμοιβών και Υποψηφιοτήτων
Τα ανωτέρω δυο πρώτα μέλη είναι ανεξάρτητα μη εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου,
σύμφωνα με την απόφαση της τακτικής Γενικής Συνέλευσης την 15.7.2021 και τις διατάξεις του
άρθρου 44 του Ν. 4449/2017, τα οποία ικανοποιούν τα κριτήρια ανεξαρτησίας του άρθρου 9 του
ν.4706/2020. Το ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ. και της Επιτροπής Αμοιβών και
Υποψηφιοτήτων, κα Μαρία Βρετοπούλου του Γαβριήλ εκλέχθηκε προσωρινά από το Διοικητικό
Συμβούλιο της Εταιρείας, στις 12.01.2024, ως ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλους του Διοικητικού
Συμβουλίου της Εταιρείας, σε αντικατάσταση και μέχρι τη λήξη της θητείας του παραιτηθέντος
ανεξάρτητου μη εκτελεστικού μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, κας Μαρίας
Κυρτσοπούλου του Χρυσόστομου, δηλαδή έως τις 15.07.2026. Στη συνέχεια, η Τακτική Γενική
Συνέλευση με την από 05/09/2024 απόφασή της, διαπίστωσε ότι στο πρόσωπο της κας Μαρίας
Βρετοπούλου του Γαβριήλ πληρούνται όλα τα κριτήρια ατομικής και συλλογικής καταλληλότητας,
σύμφωνα με το άρθρο 3 του ν.4706/2020, όπως ισχύει, και την εγκεκριμένη Πολιτική
Καταλληλότητας της Εταιρείας, καθώς και οι προβλεπόμενες στο άρθρο 9 παρ. 1 και 2 του
ν.4706/2020, όπως ισχύει, προϋποθέσεις και κριτήρια ανεξαρτησίας και αποφάσισε την οριστική
απόδοση στην κα Μαρία Βρετοπούλου του Γαβριήλ της ιδιότητας του ανεξαρτήτου μη
εκτελεστικού μέλους του Διοικητικού Συμβουλίου.
Κατά την διάρκεια του έτους 2025 η Επιτροπή Αμοιβών και Υποψηφιοτήτων συνεδρίασε τέσσερις
(3) φορές. Στον παρακάτω πίνακα απεικονίζονται οι συμμετοχές των μελών στις συνεδριάσεις της
Επιτροπής Αμοιβών και Υποψηφιοτήτων:
Ονοματεπώνυμο
Συμμετοχή σε Συνεδριάσεις της Επιτροπής Α&Υ
Θεόδωρος Ξεντές
3/3
Μαρία Βρετοπούλου
3/3
Ανδρέας Κουτούπης
3/3
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
44
Πεπραγμένα της Επιτροπής Αμοιβών και Υποψηφιοτήτων
Κατά τη διάρκεια της χρήσης 2025 η Επιτροπή συνεδρίασε τρεις (3) φορές, με πλήρη απαρτία σε
όλες τις συνεδριάσεις, έπειτα από πρόσκληση του Προέδρου της. Στις συνεδριάσεις αυτές
εξετάσθηκαν θέματα αρμοδιότητας τόσο της Επιτροπής Αποδοχών όσο και της Επιτροπής
Ανάδειξης Υποψηφιοτήτων. Οι κύριες εργασίες και αποφάσεις της Επιτροπής:
• Έλαβε γνώση της έκθεσης αυτοαξιολόγησης των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου για
έτος αναφοράς το 2024, μετά τη διανομή και επεξεργασία των εγκεκριμένων
ερωτηματολογίων, και ομόφωνα διαπίστωσε ότι δεν υπήρξε παρατήρηση επί του
περιεχομένου της έκθεσης.
• Εκκίνησε και ολοκλήρωσε τη διαδικασία επανεξέτασης της πλήρωσης των προϋποθέσεων
ανεξαρτησίας των ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου για
το οικονομικό έτος 2024 και εισηγήθηκε σχετικώς προς το Διοικητικό Συμβούλιο, αφού
έλαβε δηλώσεις, προέβη σε σχετικούς ελέγχους και διαπίστωσε ότι εξακολουθούν να
πληρούνται τα κριτήρια του άρθρου 9 του ν. 4706/2020.
• Αξιολόγησε ως επαρκή την απόδοση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και της
Επιτροπής Ελέγχου για τη χρήση 2024, εισηγήθηκε στο Διοικητικό Συμβούλιο την έγκριση
των αμοιβών που καταβλήθηκαν για τη χρήση 2024 και της προκαταβολής αμοιβών για τη
χρήση 2025 σύμφωνα με το άρθρο 109 του ν. 4548/2018, και επισκόπησε την Έκθεση
Αποδοχών της εταιρικής χρήσης 2024, διατυπώνοντας τη σχετική γνώμη και εισήγησή της
προς το Διοικητικό Συμβούλιο πριν από την υποβολή της στην Τακτική Γενική Συνέλευση.
Κατά την άσκηση των αρμοδιοτήτων της, η Επιτροπή έλαβε υπόψη το μέγεθος, την εσωτερική
οργάνωση, τη φύση και την πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων της Εταιρείας, όπως αυτές
αποτυπώνονται στον Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας, στην Πολιτική Καταλληλότητας, στην
Πολιτική Αποδοχών και στους Κανονισμούς Λειτουργίας των επιτροπών του Διοικητικού
Συμβουλίου. Στο πλαίσιο αυτό, υποστήριξε το Διοικητικό Συμβούλιο στην εφαρμογή ενός πλαισίου
αποδοχών που συνδέεται με το εταιρικό συμφέρον, τη διαφάνεια, την ανταγωνιστικότητα, την
αποτελεσματικότητα και τη δημιουργία μακροπρόθεσμης αξίας για τα ενδιαφερόμενα μέρη.
Ως προς τις αποδοχές, η Επιτροπή έλαβε υπόψη ότι, σύμφωνα με την εγκεκριμένη Πολιτική
Αποδοχών, οι αποδοχές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου συνάδουν με τις εξουσίες, τα
καθήκοντα, την εξειδίκευση και τις αρμοδιότητές τους και επηρεάζονται σημαντικά από την πορεία
των οικονομικών στοιχείων και την επίτευξη των εταιρικών στόχων, διασφαλίζοντας παράλληλα
ότι η Εταιρεία δεν προβαίνει σε καταβολές πέραν του δέοντος και ότι εξυπηρετούνται τα
μακροπρόθεσμα συμφέροντα και η βιωσιμότητά της. Επίσης, συνεκτιμήθηκε ότι η Έκθεση
Αποδοχών της χρήσης 2024 υπεβλήθη προς τη Γενική Συνέλευση με τη συμβουλευτική ψήφο που
προβλέπει το άρθρο 112 του ν. 4548/2018.
Ως προς τις αρμοδιότητες ανάδειξης υποψηφιοτήτων και καταλληλότητας, η Επιτροπή ενήργησε
σύμφωνα με την Πολιτική Καταλληλότητας της Εταιρείας, δίνοντας έμφαση στις αρχές ατομικής
και συλλογικής καταλληλότητας, στα εχέγγυα ήθους και φήμης, στην ανεξαρτησία κρίσης, στη
διάθεση επαρκούς χρόνου, στην αποφυγή συγκρούσεων συμφερόντων και στην ανάγκη διατήρησης
κατάλληλης ισορροπίας γνώσεων, εμπειρίας και πολυμορφίας στο Διοικητικό Συμβούλιο.
Η Επιτροπή διαπίστωσε ότι, κατά τη χρήση 2025, άσκησε τα καθήκοντά της κατά τρόπο συνεπή
προς το ισχύον νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο, τον Κανονισμό Λειτουργίας της και τις
εφαρμοστέες εταιρικές πολιτικές και διαδικασίες. Περαιτέρω, άσκησε ουσιαστικά τον
συμβουλευτικό και εισηγητικό της ρόλο προς το Διοικητικό Συμβούλιο σε ζητήματα αποδοχών,
αξιολόγησης, ανεξαρτησίας και καταλληλότητας, συμβάλλοντας στη διατήρηση αποτελεσματικού
πλαισίου χρηστής εταιρικής διακυβέρνησης, διαφάνειας και λογοδοσίας.
Υπό το πρίσμα αυτό, η Επιτροπή εισηγείται τη συνέχιση της περιοδικής επανεξέτασης της
Πολιτικής Αποδοχών, της ετήσιας εξέτασης της πλήρωσης των προϋποθέσεων ανεξαρτησίας των
ανεξάρτητων μη εκτελεστικών μελών, καθώς και της διαδικασίας αξιολόγησης του Διοικητικού
Συμβουλίου και των επιτροπών του, σύμφωνα με το ισχύον πλαίσιο και τις ανάγκες της Εταιρείας.
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
45
ΔΙΔΥΜΟΤΕΙΧΟ, 17 Απριλίου 2026
Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ
ΠΑΠΑΖΗΛΑΚΗΣ ΠΑΣΧΑΛΗΣ
Α.Δ.Τ A00026414
46
Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή
Προς τους Μετόχους της εταιρείας «ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ &
ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ»
Έκθεση Ελέγχου επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων
Γνώμη
Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας
«ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ & ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» (η Εταιρεία),
οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της 31
ης
Δεκεμβρίου 2025, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις αποτελεσμάτων και λοιπών συνολικών
εισοδημάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την
ημερομηνία αυτή, καθώς και τις σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων, που περιλαμβάνουν
ουσιώδεις πληροφορίες λογιστικής πολιτικής.
Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν
εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της εταιρείας «ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ
ΓΑΛΑΚΤΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ & ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» και της θυγατρικής αυτής (ο Όμιλος) κατά
την 31
η
Δεκεμβρίου 2025, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη
χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής
Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
Βάση γνώμης
Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ) όπως αυτά έχουν
ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά
περιγράφονται περαιτέρω στην ενότητα της έκθεσής μας “Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των
εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων”. Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και
την ενοποιούμενη θυγατρική της, καθ’ όλη τη διάρκεια του διορισμού μας, σύμφωνα με τον Κώδικα
Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας
Ελεγκτών, όπως αυτός έχει ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία και τις απαιτήσεις δεοντολογίας
που σχετίζονται με τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων στην
Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις της
ισχύουσας νομοθεσίας και του προαναφερόμενου Κώδικα Δεοντολογίας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά
τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας.
Σημαντικότερα θέματα ελέγχου
Τα σημαντικότερα θέματα ελέγχου είναι εκείνα τα θέματα που, κατά την επαγγελματική μας κρίση,
ήταν εξέχουσας σημασίας στον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών
καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως. Τα θέματα αυτά και οι σχετιζόμενοι κίνδυνοι ουσιώδους
47
ανακρίβειας αντιμετωπίστηκαν στο πλαίσιο του ελέγχου των εταιρικών και ενοποιημένων
οικονομικών καταστάσεων ως σύνολο, για τη διαμόρφωση της γνώμης μας επί αυτών και δεν
εκφέρουμε ξεχωριστή γνώμη για τα θέματα αυτά.
Σημαντικότερα θέματα ελέγχου
Πώς αντιμετωπίστηκε το σημαντικότερο θέμα
ελέγχου στον έλεγχό μας
Επιμέτρηση βιολογικών περιουσιακών στοιχείων (ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις)
Όπως αναφέρεται στη σημείωση 12, κατά
την 31 Δεκεμβρίου 2025, ο Όμιλος
επιμέτρησε τα βιολογικά περιουσιακά
στοιχεία στην εύλογη αξία τους, η οποία
ανήλθε σε € 5.254 χιλ.
Για τον προσδιορισμό της εύλογης αξίας
των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων, η
Διοίκηση του Ομίλου εφαρμόζει
συγκεκριμένη μέθοδο υπολογισμού της
εύλογης αξίας των βιολογικών
περιουσιακών στοιχείων χρησιμοποιώντας
μοντέλο προεξόφλησης των αναμενόμενων
μελλοντικών ταμιακών ροών (λαμβάνοντας
υπόψη αφενός μεν τα έσοδα από την
πώληση γάλακτος, τις επιδοτήσεις, τα
έσοδα από γεννήσεις ζώων και την
υπολειμματική αξία του ζώου, αφετέρου τα
έξοδα σίτισης και λοιπά γενικά
βιομηχανικά έξοδα). Στα πλαίσια της
μεθόδου αυτής ομαδοποιεί τα ανωτέρω
περιουσιακά στοιχεία σε κατηγορίες με
βάση το γένος και την ηλικία (παραγωγικά
ζώα, αναπτυσσόμενα θηλυκά και αρσενικά
ζώα). Επίσης, συγκρίνει τα αποτελέσματα
της επιμέτρησης στην εύλογη αξία με το
πρόσφατο κόστος αγοράς αντίστοιχων
βιολογικών περιουσιακών στοιχείων και με
στοιχεία από παρατηρήσιμες τιμές στην
ελληνική αγορά για αντίστοιχα βιολογικά
περιουσιακά στοιχεία, τα οποία
προσαρμόζει όπου είναι απαραίτητο,
Η ελεγκτική μας προσέγγιση περιέλαβε μεταξύ
άλλων τις κάτωθι διαδικασίες:
• Εξετάσαμε τη διαδικασία ομαδοποίησης
και καταγραφής των βιολογικών
περιουσιακών στοιχείων, ενώ
συμφωνήσαμε τον πληθυσμό των ζώων
και την ομαδοποίησή τους με τις
αντίστοιχες αναφορές των αρμόδιων
υπηρεσιών στις οποίες υποχρεωτικώς
καταγράφονται τα ζώα κατά τη γέννηση
και θάνατό τους.
• Επιβεβαιώσαμε τις παραδοχές του
μοντέλου προεξόφλησης μελλοντικών
ταμειακών ροών με βάση ιστορικά
στοιχεία για την παραγωγή γάλακτος,
την τιμή του, τις προσδοκώμενες
γεννήσεις ανά ζώο, τις αναμενόμενες
επιδοτήσεις, την υπολειμματική αξία
όπως και τα ιστορικά έξοδα σίτισης και
λοιπά έξοδα. Επίσης αξιολογήθηκε και το
εφαρμοσθέν προεξοφλητικό επιτόκιο.
• Πραγματοποιήσαμε σύγκριση της
εύλογης αξίας με παρατηρήσιμες τιμές
της ελληνικής αγοράς και ιστορικές τιμές
αγοράς από τον Όμιλο και αξιολογήσαμε
το εύλογο των παραδοχών και τη μέθοδο
υπολογισμού της εύλογης αξίας των
βιολογικών περιουσιακών στοιχείων.
• Αξιολογήσαμε την επίδραση στην εύλογη
αξία των βιολογικών περιουσιακών
48
λαμβάνοντας επιπλέον υπόψη δαπάνες
μεταφοράς και ανάπτυξης έως ότου το ζώο
καταστεί παραγωγικό όπως και τυχόν
ενσωματωμένα δικαιώματα.
Εξαιτίας της σημαντικής αξίας των
βιολογικών περιουσιακών στοιχείων
καθώς και της σημαντικότητας των
εκτιμήσεων της Διοίκησης σχετικά με τις
βασικές παραδοχές (όπως π.χ. τις τιμές
πώλησης, τους ρυθμούς ανάπτυξης και το
επιτόκιο προεξόφλησης που
χρησιμοποιήθηκε για την προεξόφληση
των αναμενόμενων μελλοντικών ταμιακών
ροών) για τον προσδιορισμό της εύλογης
αξίας, η περιοχή αυτή θεωρείται ως ένα εκ
των σημαντικότερων θεμάτων ελέγχου.
Οι γνωστοποιήσεις της Διοίκησης σχετικά
με τη λογιστική πολιτική, τις κρίσεις και
εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν και την
ανάλυση των εν λόγω στοιχείων
περιλαμβάνονται στις σημειώσεις 2.15, 3.1
και 12. των εταιρικών και ενοποιημένων
οικονομικών καταστάσεων.
στοιχείων μιας ενδεχόμενης μεταβολής
των κύριων παραδοχών.
• Αξιολογήσαμε την επάρκεια των
γνωστοποιήσεων στις ενοποιημένες
οικονομικές καταστάσεις σε σχέση με το
θέμα αυτό.
Ανακτησιμότητα εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων (εταιρικές και ενοποιημένες
οικονομικές καταστάσεις)
Όπως αναφέρεται στη σημείωση 14, κατά
την 31 Δεκεμβρίου 2025, οι συνολικές
απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας
ανέρχονται σε € 10.212 χιλ. και € 9.803
χιλ., αντίστοιχα, μετά από σωρευμένες
απομειώσεις € 4.324 χιλ. και € 4.316 χιλ.,
αντίστοιχα.
Στην περίπτωση που οι πελάτες καταστούν
αφερέγγυοι και αδυνατούν να καλύψουν
τις συμβατικές τους υποχρεώσεις, ο Όμιλος
εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο.
Η ελεγκτική μας προσέγγιση περιέλαβε μεταξύ
άλλων τις κάτωθι διαδικασίες:
• Λάβαμε επιστολές επιβεβαίωσης για
αντιπροσωπευτικό δείγμα απαιτήσεων
από πελάτες και εξετάσαμε
μεταγενέστερες από την ημερομηνία
ισολογισμού εισπράξεις τους έναντι
υπολοίπων τέλους χρήσης.
• Αξιολογήσαμε τη διαδικασία που έχει
εφαρμόσει η Διοίκηση για την
παρακολούθηση των απαιτήσεων και
τους παράγοντες που λαμβάνει υπόψη
49
Στο ανωτέρω πλαίσιο, η Διοίκηση του
Ομίλου εκτιμά την ανακτησιμότητα των
εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων για τις
οποίες υφίστανται αντικειμενικές ενδείξεις
απομείωσης, σε εξατομικευμένη βάση ώστε
αυτές να απεικονίζονται στο ανακτήσιμο
ποσό τους.
Επίσης, εκτιμάται η απαιτούμενη πρόβλεψη
απομείωσης και για τις αναμενόμενες
πιστωτικές ζημίες.
Οι ανωτέρω εκτιμήσεις, λαμβάνουν υπόψη
τυχόν εξασφαλίσεις και εγγυήσεις, το
ιστορικό εισπραξιμότητας των απαιτήσεων,
την εμπειρία της αναφορικά με τις
επικρατούσες συνθήκες της αγοράς, καθώς
και μεταγενέστερες εισπράξεις.
Λόγω του σημαντικού ύψους του κονδυλίου
των εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων
αλλά και λόγω των κρίσεων και εκτιμήσεων
που απαιτούνται από την πλευρά της
Διοίκησης του Ομίλου, θεωρούμε ότι η
ανακτησιμότητα των εμπορικών και λοιπών
απαιτήσεων θεωρείται ως ένα εκ των
σημαντικότερων θεμάτων ελέγχου.
Οι γνωστοποιήσεις της Διοίκησης σχετικά
με τη λογιστική πολιτική, τις κρίσεις και
εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν και την
ανάλυση των εν λόγω στοιχείων
περιλαμβάνονται στις σημειώσεις 2.17, 3.4
και 14. των εταιρικών και ενοποιημένων
οικονομικών καταστάσεων.
για τον προσδιορισμό της
ανακτησιμότητας τους.
• Εξετάσαμε την ενηλικίωση των
υπολοίπων των εμπορικών και λοιπών
απαιτήσεων. Αξιολογήσαμε τη
μεθοδολογία βάσει της οποίας
εκτιμήθηκε το ανακτήσιμο ποσό
σύμφωνα με τις διατάξεις του ΔΠΧΑ 9 και
ειδικότερα η μεθοδολογία υπολογισμού
των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών,
με βάση το ιστορικό εισπραξιμότητας
των απαιτήσεων.
• Αξιολογήσαμε τις παραδοχές στις οποίες
βασίστηκε η εκτίμηση της Διοίκησης.
• Επισκοπήσαμε τις απαντητικές επιστολές
των συνεργαζόμενων νομικών
συμβούλων και εξετάσαμε εάν
συμβαδίζουν με την εκτίμηση της
Διοίκησης.
• Αξιολογήσαμε τη σημαντικότητα του
ύψους των επισφαλών απαιτήσεων οι
οποίες δεν καλύπτονται από πρόβλεψη.
• Αξιολογήσαμε την επάρκεια των
γνωστοποιήσεων στις εταιρικές και
ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις
σε σχέση με το θέμα αυτό.
Άλλες πληροφορίες
Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για τις άλλες πληροφορίες. Οι άλλες πληροφορίες περιλαμβάνονται στην
Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου, για την οποία γίνεται σχετική αναφορά στην
“Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων”, στις Δηλώσεις των Μελών του
Διοικητικού Συμβουλίου και σε οποιεσδήποτε άλλες πληροφορίες οι οποίες είτε απαιτούνται από
ειδικές διατάξεις του νόμου είτε η Εταιρεία ενσωμάτωσε προαιρετικά στην προβλεπόμενη από το Ν.
50
3556/2007 Ετήσια Οικονομική Έκθεση, αλλά δεν περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις και την
έκθεση ελέγχου επί αυτών.
Η γνώμη μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων δεν καλύπτει τις άλλες
πληροφορίες και δεν εκφράζουμε με τη γνώμη αυτή οποιασδήποτε μορφής συμπέρασμα διασφάλισης
επί αυτών.
Σε σχέση με τον έλεγχό μας επί των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η ευθύνη
μας είναι να αναγνώσουμε τις άλλες πληροφορίες και με τον τρόπο αυτό, να εξετάσουμε εάν οι άλλες
πληροφορίες είναι ουσιωδώς ασυνεπείς με τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ή
τις γνώσεις που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχο ή αλλιώς φαίνεται να είναι ουσιωδώς εσφαλμένες. Εάν,
με βάση τις εργασίες που έχουμε εκτελέσει, καταλήξουμε στο συμπέρασμα ότι υπάρχει ουσιώδες
σφάλμα σε αυτές τις άλλες πληροφορίες, είμαστε υποχρεωμένοι να αναφέρουμε το γεγονός αυτό.
Δεν έχουμε τίποτα να αναφέρουμε σχετικά με το θέμα αυτό.
Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση επί των εταιρικών και
ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων
Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και
ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την
Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που η διοίκηση καθορίζει
ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων
οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε
σε λάθος.Κατά την κατάρτιση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, η διοίκηση
είναι υπεύθυνη για την αξιολόγηση της ικανότητας της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη
δραστηριότητά τους, γνωστοποιώντας όπου συντρέχει τέτοια περίπτωση, τα θέματα που σχετίζονται
με τη συνεχιζόμενη δραστηριότητα και τη χρήση της λογιστικής αρχής της συνεχιζόμενης
δραστηριότητας, εκτός και εάν η διοίκηση είτε προτίθεται να ρευστοποιήσει την Εταιρεία και τον
Όμιλο ή να διακόψει τη δραστηριότητά τους ή δεν έχει άλλη ρεαλιστική εναλλακτική επιλογή από το
να προβεί σ’αυτές τις ενέργειες.
Η Επιτροπή Ελέγχου (άρθ. 44 Ν. 4449/2017) της Εταιρείας έχει την ευθύνη εποπτείας της διαδικασίας
χρηματοοικονομικής αναφοράς της Εταιρείας και του Ομίλου.
Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων
Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο οι εταιρικές και
ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, στο σύνολο τους, είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα,
που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει
τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση
ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική
Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να
51
προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα
μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που
λαμβάνονται με βάση αυτές τις εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις.
Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική
Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ’ όλη τη
διάρκεια του ελέγχου. Επίσης:
• Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στις εταιρικές και
ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας
και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και
αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για τη
γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι
υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία,
πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των δικλίδων
εσωτερικού ελέγχου.
• Κατανοούμε τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το
σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό τη
διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των δικλίδων εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας
και του Ομίλου.
• Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο
των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση.
• Αποφαινόμαστε για την καταλληλότητα της χρήσης από τη διοίκηση της λογιστικής αρχής της
συνεχιζόμενης δραστηριότητας και με βάση τα ελεγκτικά τεκμήρια που αποκτήθηκαν για το εάν
υπάρχει ουσιώδης αβεβαιότητα σχετικά με γεγονότα ή συνθήκες που μπορεί να υποδηλώνουν
ουσιώδη αβεβαιότητα ως προς την ικανότητα της Εταιρείας και του Ομίλου να συνεχίσουν τη
δραστηριότητά τους. Εάν συμπεράνουμε ότι υφίσταται ουσιώδης αβεβαιότητα, είμαστε
υποχρεωμένοι στην έκθεση ελεγκτή να επιστήσουμε την προσοχή στις σχετικές γνωστοποιήσεις
των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων ή εάν αυτές οι γνωστοποιήσεις είναι
ανεπαρκείς να διαφοροποιήσουμε τη γνώμη μας. Τα συμπεράσματά μας βασίζονται σε ελεγκτικά
τεκμήρια που αποκτώνται μέχρι την ημερομηνία της έκθεσης ελεγκτή. Ωστόσο, μελλοντικά
γεγονότα ή συνθήκες ενδέχεται να έχουν ως αποτέλεσμα η Εταιρεία και ο Όμιλος να παύσουν να
λειτουργούν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα.
• Αξιολογούμε τη συνολική παρουσίαση, τη δομή και το περιεχόμενο των εταιρικών και
ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων των γνωστοποιήσεων, καθώς
και το κατά πόσο οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις απεικονίζουν τις
υποκείμενες συναλλαγές και τα γεγονότα με τρόπο που επιτυγχάνεται η εύλογη παρουσίαση.
• Σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο του Ομίλου με σκοπό να αποκτήσουμε επαρκή και
κατάλληλα ελεγκτικά τεκμήρια αναφορικά με την χρηματοοικονομική πληροφόρηση των
οντοτήτων ή των επιχειρηματικών μονάδων εντός του Ομίλου ως βάση για τη διαμόρφωση γνώμης
επί των οικονομικών καταστάσεων του Ομίλου. Είμαστε υπεύθυνοι για την καθοδήγηση, την
52
επίβλεψη και την επισκόπηση της διενεργούμενης ελεγκτικής εργασίας για σκοπούς ελέγχου του
Ομίλου. Παραμένουμε αποκλειστικά υπεύθυνοι για την ελεγκτική μας γνώμη.
Μεταξύ άλλων θεμάτων, κοινοποιούμε στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, το σχεδιαζόμενο
εύρος και το χρονοδιάγραμμα του ελέγχου, καθώς και σημαντικά ευρήματα του ελέγχου,
συμπεριλαμβανομένων όποιων σημαντικών ελλείψεων στις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου εντοπίζουμε
κατά τη διάρκεια του ελέγχου μας.
Επιπλέον, δηλώνουμε προς τους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση ότι έχουμε συμμορφωθεί με τις
σχετικές απαιτήσεις δεοντολογίας περί ανεξαρτησίας και γνωστοποιούμε προς αυτούς όλες τις σχέσεις
και άλλα θέματα που μπορεί εύλογα να θεωρηθεί ότι επηρεάζουν την ανεξαρτησία μας και τα σχετικά
μέτρα προστασίας, όπου συντρέχει περίπτωση.
Από τα θέματα που γνωστοποιήθηκαν στους υπεύθυνους για τη διακυβέρνηση, καθορίζουμε τα θέματα
εκείνα που ήταν εξέχουσας σημασίας για τον έλεγχο των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών
καταστάσεων της ελεγχόμενης χρήσεως και ως εκ τούτου αποτελούν τα σημαντικότερα θέματα
ελέγχου.
Έκθεση επί άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων
1. Έκθεση Διαχείρισης Διοικητικού Συμβουλίου
Λαμβάνοντας υπόψη ότι η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης του
Διοικητικού Συμβουλίου και της Δήλωσης Εταιρικής Διακυβέρνησης που περιλαμβάνεται στην έκθεση
αυτή, κατ’ εφαρμογή των απαιτήσεων της παραγράφου 1, περιπτώσεις αα’, αβ’ και β’, του άρθρου
154Γ του Ν.4548/2018, σημειώνουμε ότι:
α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής
διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στο άρθρο 152 του Ν.
4548/2018.
β) Κατά τη γνώμη μας η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου έχει καταρτισθεί σύμφωνα
με τις ισχύουσες νομικές απαιτήσεις των άρθρων 150 και 153 του Ν.4548/2018 και το περιεχόμενο
αυτής αντιστοιχεί με τις συνημμένες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης
που έληξε την 31.12.2025.
γ) Με βάση τη γνώση που αποκτήσαμε κατά τον έλεγχό μας, για την εταιρεία «ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ
ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ & ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» και το περιβάλλον της, δεν
έχουμε εντοπίσει ουσιώδεις ανακρίβειες στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού της Συμβουλίου.
2. Συμπληρωματική Έκθεση προς την Επιτροπή Ελέγχου
Η γνώμη μας επί των συνημμένων εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων είναι
συνεπής με τη Συμπληρωματική Έκθεσή μας προς την Επιτροπή Ελέγχου της Εταιρείας, που
προβλέπεται από το άρθρο 11 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014.
53
3. Παροχή μη ελεγκτικών υπηρεσιών
Δεν παρείχαμε στην Εταιρεία και τη θυγατρική της μη ελεγκτικές υπηρεσίες που απαγορεύονται
σύμφωνα με το άρθρο 5 του κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΕΕ) αριθ. 537/2014, ή λοιπές
επιτρεπόμενες μη ελεγκτικές υπηρεσίες.
4. Διορισμός Ελεγκτή
Διοριστήκαμε για πρώτη φορά ως Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές της Εταιρείας με την από 26/07/2024
απόφαση της Ετήσιας Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. Έκτοτε ο διορισμός μας έχει
αδιαλείπτως ανανεωθεί για μια συνολική περίοδο 2 ετών με βάση τις κατ’ έτος λαμβανόμενες
αποφάσεις της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων.
5. Κανονισμός Λειτουργίας
Η Εταιρεία διαθέτει Κανονισμό Λειτουργίας σύμφωνα με το περιεχόμενο που προβλέπεται από τις
διατάξεις του άρθρου 14 του Ν. 4706/2020.
6. Έκθεση Διασφάλισης επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού Μορφότυπου Αναφοράς
Υποκείμενο Θέμα
Αναλάβαμε την ανάθεση εύλογης διασφάλισης με σκοπό να εξετάσουμε τα ψηφιακά αρχεία της
εταιρείας «ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΓΑΛΑΚΤΟΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ & ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ»
(εφεξής Εταιρεία ή/και Όμιλος), τα οποία καταρτίστηκαν σύμφωνα με τον Ευρωπαϊκό Ενιαίο
Ηλεκτρονικό Μορφότυπο (ESEF), και τα οποία περιλαμβάνουν τις εταιρικές και ενοποιημένες
οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου
2025, σε μορφή XHTML, καθώς και το προβλεπόμενο αρχείο XBRL "213800A8PXGBSRJIEH28-2025-12-
31-1-el.xbri" με την κατάλληλη σήμανση, επί των προαναφερόμενων ενοποιημένων οικονομικών
καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων και των λοιπών επεξηγηματικών πληροφοριών (Σημειώσεις επί
των οικονομικών καταστάσεων), (εφεξής «Υποκείμενο θέμα»), προκειμένου να διαπιστώσουμε ότι
καταρτίστηκε σύμφωνα με τις απαιτήσεις που ορίζονται στην ενότητα Εφαρμοστέα Κριτήρια.
Εφαρμοστέα κριτήρια
Τα Εφαρμοστέα κριτήρια για το Ευρωπαϊκό Ενιαίο Ηλεκτρονικό Μορφότυπο (ESEF) ορίζονται από τον
κατ’ εξουσιοδότηση Κανονισμό της Ευρωπαϊκής Επιτροπής (E.Ε) 2019/815, όπως τροποποιήθηκε με
τον Κανονισμό (E.Ε.) 2020/1989 (εφεξής Κανονισμός ESEF) και την 2020/C 379/01 Ερμηνευτική
Ανακοίνωση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής της 10ης Νοεμβρίου 2020, όπως προβλέπεται από το Ν.
3556/2007 και τις σχετικές ανακοινώσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και του Χρηματιστηρίου
Αθηνών. Συνοπτικά τα κριτήρια αυτά προβλέπουν, μεταξύ άλλων, ότι:
- Όλες οι ετήσιες οικονομικές εκθέσεις θα πρέπει να συντάσσονται σε μορφότυπο XHTΜL.
- Όσον αφορά τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις βάσει των Διεθνών Προτύπων
Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, η χρηματοοικονομική πληροφόρηση, που περιλαμβάνεται στην
Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος, στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, στην Κατάσταση
Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων και στην Κατάσταση Ταμειακών Ροών, καθώς επίσης και η
54
χρηματοοικονομική πληροφόρηση που περιλαμβάνεται στις λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες,
θα πρέπει να επισημαίνεται με ετικέτες XBRL (XBRL ‘tags’ και “‘block tag”’), σύμφωνα με την
Ταξινομία του ESEF (ESEF Taxonomy), όπως ισχύει. Οι τεχνικές προδιαγραφές για τον ESEF,
συμπεριλαμβανομένης και της σχετικής ταξινομίας, παρατίθενται στα Ρυθμιστικά Τεχνικά Πρότυπα
(Regulatory Technical Standards) του ESEF.
Ευθύνες της διοίκησης και των υπευθύνων για τη διακυβέρνηση
Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και υποβολή των εταιρικών και ενοποιημένων
οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας και του Ομίλου, για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου
2025, σύμφωνα με τα Εφαρμοστέα Κριτήρια, όπως και για εκείνες τις δικλίδες εσωτερικού ελέγχου
που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση των ψηφιακών
αρχείων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος.
Ευθύνες του Ελεγκτή
Η δική μας ευθύνη είναι η έκδοση της παρούσας Έκθεσης αναφορικά με την αξιολόγηση του
Υποκείμενου Θέματος, με βάση τη διενεργηθείσα εργασία μας, η οποία περιγράφεται παρακάτω στην
ενότητα «Εύρος Διενεργηθείσας Εργασίας».
Η εργασία μας διενεργήθηκε σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Αναθέσεων Διασφάλισης 3000
(Αναθεωρημένο) “Έργα Διασφάλισης Πέραν Ελέγχου ή Επισκόπησης Ιστορικής Οικονομικής
Πληροφόρησης” (εφεξής “ΔΠΑΔ 3000”).
Το ΔΠΑΔ 3000 απαιτεί να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε την εργασία μας έτσι ώστε να αποκτήσουμε
εύλογη η διασφάλιση για την αξιολόγηση του Υποκείμενου Θέματος σύμφωνα με τα Εφαρμοστέα
Κριτήρια. Στο πλαίσιο των διενεργούμενων διαδικασιών εκτιμούμε τον κίνδυνο ουσιώδους σφάλματος
των πληροφοριών που σχετίζονται με το Υποκείμενο Θέμα.
Θεωρούμε ότι τα στοιχεία που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα και υποστηρίζουν
το συμπέρασμα που διατυπώνεται στην παρούσα έκθεση διασφάλισης.
Επαγγελματική δεοντολογία και διαχείριση ποιότητας
Είμαστε ανεξάρτητοι από την Εταιρεία και τον Όμιλο, καθ’ όλη τη διάρκεια της παρούσας ανάθεσης
και έχουμε συμμορφωθεί με τις απαιτήσεις του Κώδικα Δεοντολογίας για Επαγγελματίες Ελεγκτές του
Συμβουλίου Διεθνών Προτύπων Δεοντολογίας Ελεγκτών (Κώδικας ΣΔΠΔΕ), τις απαιτήσεις
δεοντολογίας και ανεξαρτησίας του Ν. 4449/2017 καθώς και του Κανονισμού (ΕΕ) 537/2014.Η
ελεγκτική μας εταιρεία εφαρμόζει το Διεθνές Πρότυπο για τη Διαχείριση Ποιότητας (ISQΜ) 1
«Διαχείριση Ποιότητας για εταιρείες που διενεργούν ελέγχους ή επισκοπήσεις οικονομικών
καταστάσεων ή λοιπές αναθέσεις διασφάλισης ή συναφών υπηρεσιών» και κατά συνέπεια διατηρεί
ένα ολοκληρωμένο σύστημα διαχείρισης ποιότητας που περιλαμβάνει τεκμηριωμένες πολιτικές και
διαδικασίες σχετικά με τη συμμόρφωση με απαιτήσεις δεοντολογίας, επαγγελματικά πρότυπα και
ισχύουσες νομικές και κανονιστικές απαιτήσεις.
55
Εύρος διενεργηθείσας εργασίας
Η εργασία διασφάλισης που διενεργήσαμε καλύπτει περιοριστικά τα αντικείμενα που περιλαμβάνονται
στην υπ’ αρ. 214/4/11-02-2022 Απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και
Ελέγχων (ΕΛΤΕ) και στις «Κατευθυντήριες οδηγίες σε σχέση με την εργασία και την έκθεση
διασφάλισης των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών επί του Ευρωπαϊκού Ενιαίου Ηλεκτρονικού
Μορφότυπου Αναφοράς (ESEF) των εκδοτών με κινητές αξίες εισηγμένες σε ρυθμιζόμενη αγορά στην
Ελλάδα», όπως εκδόθηκαν από το Σώμα Ορκωτών Ελεγκτών την 14/02/2022, έτσι ώστε να
αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση ότι οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας που καταρτίστηκαν
από τη διοίκηση συμμορφώνονται από κάθε ουσιώδη άποψη με τα Εφαρμοστέα Κριτήρια.
Εγγενείς περιορισμοί
Η εργασία μας κάλυψε τα αντικείμενα που αναφέρονται στην ενότητα «Εύρος Διενεργηθείσας
Εργασίας» για την απόκτηση εύλογης διασφάλισης με βάση τις διαδικασίες που περιγράφονται. Στο
πλαίσιο αυτό, η εργασία που διενεργήσαμε δεν θα μπορούσε να διασφαλίσει απόλυτα ότι θα
αποκαλυφθούν όλα τα θέματα που θα μπορούσαν να θεωρηθούν ως ουσιώδεις αδυναμίες.
Συμπέρασμα
Με βάση τη διενεργηθείσα εργασία και τα τεκμήρια που αποκτήθηκαν, διατυπώνουμε το συμπέρασμα
ότι οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου, για τη χρήση
που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2025, σε μορφή αρχείου XHTML, καθώς και το προβλεπόμενο αρχείο
XBRL "213800A8PXGBSRJIEH28-2025-12-31-1-el.xbri" με την κατάλληλη σήμανση, επί των
προαναφερόμενων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, συμπεριλαμβανομένων και των λοιπών
επεξηγηματικών πληροφοριών, έχουν καταρτιστεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με τα
οριζόμενα στα Εφαρμοστέα Κριτήρια.
BDO Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε.
Λ. Μεσογείων 449, Αγ. Παρασκευή
ΑΜ ΣΟΕΛ: 173
Αγία Παρασκευή, 17 Απριλίου 2026
Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής
Δημήτριος Σπυράκης
ΑΜ ΣΟΕΛ: 34191
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
56
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ & ΛΟΙΠΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΩΝ 1
ης
ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ – 31
ης
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2025
Όμιλος
Εταιρεία
(ποσά σε χιλιάδες €)
Σημ.
01.01.-
31.12.2025
01.01.-
31.12.2024
01.01.-
31.12.2025
01.01.-
31.12.2024
Πωλήσεις μη βιολογικών στοιχείων
4 &
5
47.152
44.129
Πωλήσεις βιολογικών στοιχείων
4 &
5
-
-
Κόστος πωληθέντων μη βιολογικών στοιχείων
(30.897 )
(29.015 )
(39.508)
(37.103)
Επίδραση επιμέτρησης βιολογικών στοιχείων στην
εύλογη αξία
-
-
Δαπάνες ανάπτυξής βιολογικών στοιχείων
(7.653 )
(7.637 )
-
-
Άλλα λειτουργικά έσοδα
6
497
626
Μικτό αποτέλεσμα
8.141
7.652
Έξοδα διοίκησης
7.3
(2.038 )
(1.720 )
(1.613)
(1.369)
Έξοδα διάθεσης
7.4
(4.941 )
(4.542 )
(4.941)
(4.542)
Λοιπά έσοδα
7.5
130
62
Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων και τόκων
1.717
1.803
Χρηματοοικονομικά έσοδα / έξοδα
8
(697 )
(1.193 )
(687)
(1.164)
Λοιπά χρηματοοικονομικά αποτελέσματα
8
1.008
1.008
Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων
2.038
1.647
Φόρος εισοδήματος
9
(1.000 )
(608 )
(223)
(238)
Καθαρά κέρδη / (ζημίες)
1.815
1.409
Αποδιδόμενο σε:
Μετόχους μητρικής
1.815
1.409
1.815
1.409
Κέρδη / (ζημίες) ανά μετοχή αποδιδόμενα στους
μετόχους της μητρικής
10
0,1327
0,1030
Λοιπά συνολικά έσοδα / (ζημίες) που δε μεταφέρονται
στα αποτελέσματα σε μεταγενέστερες περιόδους
Αναλογιστικές (ζημίες) / κέρδη παροχών σε
εργαζομένους
21
(1 )
(1)
5
Αναλογούν φόρος
9
(1 )
0
(1)
(1 )
(1)
4
Σύνολο λοιπών συνολικών εσόδων / (ζημιών)
(1 )
(1)
4
Σύνολο συγκεντρωτικών εσόδων μετά από φόρους
1.814
1.413
Οι σημειώσεις στις σελίδες 61 έως 95 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών
των οικονομικών καταστάσεων του Ομίλου και της Εταιρείας
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
57
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ 31
Ης
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2025
(Ποσά σε χιλ. Ευρώ)
Όμιλος
Εταιρεία
Σημ.
31.12.2025
31.12.2024
31.12.2025
31.12.2024
Περιουσιακά στοιχεία
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
Ενσώματες ακινητοποιήσεις
11
19.721
18.720
Δικαιώματα χρήσης παγίων
11
108
172
Λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία
345
131
Επενδύσεις σε ακίνητα
11.1
563
563
Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία
12
-
-
Συμμετοχές σε θυγατρικές εταιρείες
3.397
3.397
Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις
14
319
11
Λοιποί συμμετοχικοί τίτλοι
7
7
Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών
στοιχείων
24.460
23.001
Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία
Αποθέματα
13
6.042
6.257
Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία
12
-
-
Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις
14
9.803
7.199
Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα
15
3.587
2.505
Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων
19.432
15.961
Σύνολο περιουσιακών στοιχείων
43.892
38.962
Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις
Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες της
μητρικής
Μετοχικό κεφάλαιο
16
5.743
5.743
Ίδιες μετοχές
16
(8 )
(8)
-
Αποθεματικά
16
2.759
2.591
Αποτελέσματα εις νέον
2.995
2.033
Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους ιδιοκτήτες της
μητρικής
11.489
10.367
Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων
11.489
10.367
Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις
Μακροπρόθεσμα δάνεια
17
14.936
5.163
Επιχορηγήσεις
20
7.357
4.217
Υποχρεώσεις μισθώσεων
18
50
99
Προβλέψεις για παροχές σε εργαζομένους
21
80
70
Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις
9
198
198
Σύνολο μακροπροθέσμων υποχρεώσεων
22.621
9.747
Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις
19
7.469
6.838
Βραχυπρόθεσμα δάνεια
17
1.993
11.586
Φόρος εισοδήματος
9
271
360
Υποχρεώσεις μισθώσεων
18
49
64
Σύνολο βραχυπροθέσμων υποχρεώσεων
9.782
18.848
Σύνολο υποχρεώσεων
32.403
28.595
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων
43.892
38.962
Οι σημειώσεις στις σελίδες 61 έως 95 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών
των οικονομικών καταστάσεων του Ομίλου και της Εταιρείας
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
58
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΥ 1
ης
ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ – 31
ης
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2025
Όμιλος
Μετοχικό
κεφάλαιο
Υπέρ το
άρτιο
Ίδιες
μετοχές
Αποθεματικά
Αφορολόγητα
αποθεματικά
Αποτελέσματα εις
νέον
Σύνολο
(Ποσά σε χιλ. Ευρώ)
Υπόλοιπο 01.01.2024
Κέρδη χρήσης
Λοιπά συνολικά κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους
Συγκεντρωτικά συνολικά κέρδη μετά από φόρους
Διανομή μερισμάτων
(685 )
(685 )
Σχηματισμός τακτικού αποθεματικού
(164 )
Σχηματισμός αφορολόγητου αποθεματικού
(395 )
Υπόλοιπο 31.12.2024
Υπόλοιπο 01.01.2025
Κέρδη χρήσης
Λοιπά συνολικά κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους
(1 )
(1 )
Συγκεντρωτικά συνολικά κέρδη μετά από φόρους
Διανομή μερισμάτων
(684 )
(684 )
Απόκτηση ιδίων μετοχών
(8 )
(8 )
Σχηματισμός τακτικού αποθεματικού
(149 )
Σχηματισμός αφορολόγητου αποθεματικού
(312 )
Υπόλοιπο 31.12.2025
(8 )
Οι σημειώσεις στις σελίδες 61 έως 95 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών
των οικονομικών καταστάσεων του Ομίλου και της Εταιρείας
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
59
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 1
ης
ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ – 31
ης
ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2025
Εταιρεία
Μετοχικό
κεφάλαιο
Υπέρ το
άρτιο
Ίδιες
μετοχές
Αποθεματικά
Αφορολόγητα
αποθεματικά
Αποτελέσματα εις
νέον
Σύνολο
(Ποσά σε χιλ. Ευρώ)
Υπόλοιπο 01.01.2024
5.743
-
-
1.091
1.092
1.712
9.639
Κέρδη χρήσης
-
-
-
-
-
1.409
1.409
Λοιπά συνολικά κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους
-
-
-
-
-
4
4
Συγκεντρωτικά συνολικά κέρδη μετά από φόρους
-
-
-
-
-
1.413
1.413
Διανομή μερισμάτων
-
-
-
-
-
(685)
(685)
Σχηματισμός τακτικού αποθεματικού
-
-
-
107
-
(107)
-
Σχηματισμός αφορολόγητου αποθεματικού
-
-
-
-
301
(301)
-
Υπόλοιπο 31.12.2024
5.743
-
-
1.198
1.393
2.033
10.367
Υπόλοιπο 01.01.2025
5.743
-
-
1.198
1.393
2.033
10.367
Κέρδη χρήσης
-
-
-
-
-
1.815
1.815
Λοιπά συνολικά κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους
-
-
-
-
-
(1)
(1)
Συγκεντρωτικά συνολικά κέρδη μετά από φόρους
-
-
-
-
-
1.814
1.814
Διανομή μερισμάτων
-
-
-
-
-
(684)
(684)
Απόκτηση ιδίων μετοχών
-
-
(8)
-
-
-
(8)
Σχηματισμός τακτικού αποθεματικού
-
-
-
55
-
(55)
-
Σχηματισμός αφορολόγητου αποθεματικού
-
-
-
-
113
(113)
-
Υπόλοιπο 31.12.2025
5.743
-
(8)
1.253
1.506
2.995
11.489
Οι σημειώσεις στις σελίδες 61 έως 95 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών
των οικονομικών καταστάσεων του Ομίλου και της Εταιρείας
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
60
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 1ης ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ – 31ης ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2025
Όμιλος
Εταιρεία
(Ποσά σε χιλ. Ευρώ)
Σημ.
01.01.-
31.12.2025
01.01.-
31.12.2024
01.01.-
31.12.2025
01.01.-
31.12.2024
Λειτουργικές δραστηριότητες
Κέρδη (ζημίες) προ φόρων
2.038
1.647
Πλέον / Μείον προσαρμογές για:
Αποσβέσεις ενσώματων ακινητοποιήσεων
7
1.545
1.374
Αποσβέσεις δικαιωμάτων χρήσης παγίων
7
64
56
Αποσβέσεις ασώματων ακινητοποιήσεων
7
19
19
Αναλογούσες αποσβέσεις επιχορηγήσεων
20
(533 )
(726 )
(440)
(617)
Ζημία απομείωσης μη κυκλοφορούντων περιουσιακών
στοιχείων
-
244
Ζημία απομείωσης απαιτήσεων
14
134
475
Προβλέψεις παροχών εργαζομένων
21
39
20
Καταβληθείσες παροχές σε εργαζόμενους
21
(36 )
(9 )
(33)
(9)
Αποτέλεσμα (κέρδη) / ζημίες επενδυτικής
δραστηριότητας
(35 )
(6 )
(40)
(6)
Επίπτωση επιμέτρησης σε εύλογη αξία
12
(359 )
(166 )
-
-
Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα
8
687
1.164
Πλέον/μείζον προσαρμογές για μεταβολές κεφαλαίου
κίνησης:
(Αύξηση) / μείωση αποθεμάτων
(1 )
(860 )
215
(674)
(Αύξηση) / μείωση απαιτήσεων
(3.282 )
(4.054)
(527)
Αύξηση / (μείωση) υποχρεώσεων (πλην τραπεζών)
588
1.718
Μείον:
Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβλημένα
(697 )
(1.193 )
(687)
(1.164)
Καταβλημένοι φόροι εισοδήματος
(563 )
(836 )
(272)
(540)
Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές
δραστηριότητες
(197)
3.180
Επενδυτικές δραστηριότητες
Αγορά ενσώματων ακινητοποιήσεων
11
(4.099 )
(1.226 )
(3.450)
(1.063)
Αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων
(225 )
(105 )
(225)
(105)
Εισπραχθείσες επιδοτήσεις
3.580
1.760
Είσπραξη από πώληση ενσώματων παγίων και άυλων
περιουσιακών στοιχείων
936
18
Σύνολο εισροών / (εκροών) για επενδυτικές
δραστηριότητες
841
610
Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες
Μερίσματα πληρωτέα στους μετόχους
(680 )
(680 )
(680)
(680)
Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια
13.791
17.950
Εισπράξεις από διανομή μερίσματος
1.008
1.008
Εξοφλήσεις δανείων
(13.611 )
(21.526 )
(13.611)
(19.796)
Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από μισθώσεις
18
(80 )
(68 )
(70)
(61)
Σύνολο εισροών / (εκροών) για χρηματοδοτικές
δραστηριότητες
(580 )
(3.424 )
438
(1.579)
Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμιακά διαθέσιμα και
ισοδύναμα
1.082
2.211
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου
2.505
295
Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου
15
3.587
2.505
Οι σημειώσεις στις σελίδες 61 έως 95 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών
των οικονομικών καταστάσεων του Ομίλου και της Εταιρείας
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
61
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
62
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
63
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
64
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
65
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
66
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
67
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
68
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
69
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
70
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
71
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
72
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
73
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
74
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
75
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
76
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
77
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
78
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
79
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
80
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
81
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
82
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
83
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
84
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
85
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
86
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
87
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
88
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
89
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
90
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
91
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
92
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
93
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
94
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
95
Ετήσια Οικονομική Έκθεση
1 Ιαν – 31 Δεκ 2025
96
Διαδικτυακός τόπος – Διαθεσιμότητα οικονομικών καταστάσεων
Οι ετήσιες και ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της Εταιρείας, η Έκθεση
Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή και η Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου προς την Ετήσια
Τακτική Γενική Συνέλευση έχουν αναρτηθεί στην ιστοσελίδα της Εταιρείας (www.evrofarma.gr).
Οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις, οι Εκθέσεις Ελέγχου των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών και οι
εκθέσεις του Διοικητικού Συμβουλίου των Εταιρειών που ενσωματώνονται στις ενοποιημένες
οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας, αναρτώνται στην ιστοσελίδα της Εταιρείας
(www.evrofarma.gr).